10 облигаций с погашением до 31 декабря 2026 и доходностью выше 28%
А может ну их эти акции? В настоящее время на облигациях с постоянным купоном можно получить доходность более 28% к погашению. Посмотрел какие сейчас есть интересные бумаги с погашением до 31 декабря 2026 года. Стоит учитывать, что доходность может быть выше после заседания ЦБ 20 декабря. Доходность указана без учета налога c учетом реинвестирования купонов. Если покупать на ИИС, то можно получать налоговый вычет, а если еще и ИИС-3, то не платить налог с купонов.
1. Интерлизинг 1Р07
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: $RU000A1077Х0
Стоимость облигации: 88%
Доходность к погашению: 36% (купоны 16%)
Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
Дата погашения: 31.10.2026
2. ВУШ 1Р2
Сервис аренды электросамокатов и электровелосипедов.
Рейтинг: А- (АКРА)
ISIN: $RU000A106HB4
Стоимость облигации: 80%
Доходность к погашению: 30,8% (купоны 11,8%)
Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации
Дата погашения: 02.07.2026
3. Новосибирскавтодор 01
Дорожно-строительная компания.
Рейтинг: A-(ru) от НКР
ISIN: $RU000A108UJ6
Стоимость облигации: 91,65%
Доходность к погашению: 28% (купоны 19%)
Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации
Дата погашения: 27.06.2026
4. Софтлайн 002Р-01
Поставщик ИТ-решений и сервисов.
Рейтинг: BBB (эксперт РА)
ISIN: $RU000A106A78
Стоимость облигации: 83,92%
Доходность к погашению: 31% (купоны 12,4%)
Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации
Дата погашения: 20.02.2026
5. ЛСР БО 1Р8
Крупная девелоперская компания. Строит в продает недвижимость в Москве, Санкт-Петербурге и Екатеринбурге.
Рейтинг: ruA (эксперт РА)
ISIN: $RU000A106888
Стоимость облигации: 80%
Доходность к погашению: 34% (купоны 12,75%)
Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации
Дата погашения: 13.05.2026
6. Сэтл групп Б2Р2
Крупнейший застройщик жилой недвижимости в Северо-западном регионе. 29 лет на рынке недвижимости. Построено 318 жилых домов.
Рейтинг: А(RU) (Акра)
ISIN: $RU000A105Х64
Стоимость облигации: 83,22%
Доходность к погашению: 31% (купоны 12,2%)
Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации
Дата погашения: 05.03.2026
7. ТГК-14 1Р1
Энергетическая компания, обеспечивает электричеством и теплом Забайкальский край и Бурятию.
Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
ISIN: $RU000A1066J2
Стоимость облигации: 85,56%
Доходность к погашению: 29,4% (купоны 14%)
Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации
Дата погашения: 30.04.2026
8. Электрорешения 1Р1
Производитель и поставщик электротехнического оборудования под брендом EKF.
Рейтинг: BBB (АКРА)
ISIN: $RU000A106HF5
Стоимость облигации: 77,48%
Доходность к погашению: 34% (купоны 12,3%)
Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации
Дата погашения: 06.07.2026
9. Аэрофьюэлс 2Р2
Топливозаправочная компания в трех аэропортах: Домодедово, Пулково и Якутск.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: $RU000A107AW3
Стоимость облигации: 86,71%
Доходность к погашению: 29,2% (купоны 16%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата погашения: 27.11.2026
10. Каршеринг Руссия 001Р-02
Сервис аренды автомобилей под брендом "Делимобиль".
Рейтинг: A+ (АКРА)
ISIN: $RU000A106A86
Стоимость облигации: 80%
Доходность к погашению: 33,6% (купоны 12,7%)
Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации
Дата погашения: 22.05.2026
❗️Необходимо учитывать риски облигаций, выделяя не более 3% на выпуск одного эмитента.
#облигации
8
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
Ваш комментарий...
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Дефолты на рынке облигаций: насколько высоки риски и что выбрать инвестору
Обзор
|
9 декабря 2024 в 19:35
Investisii_s_umom
775 подписчиков • 218 подписок
Портфель
до 50 000 ₽
Доходность
+26,41%
Еще статьи от автора
24 декабря 2024
Новый состав индексов Московской биржи. Что изменилось?
Индекс Мосбиржи растет четвертый день подряд, уже 2700 пунктов (рост уже более 10% с пятницы) . Радоваться или нет, каждый решает сам. А пока все обсуждали сохранение ключевой ставки Мосбиржа уточнила его состав. Посмотрим на изменения, а также посмотрим что такое индексы.
Индекс – показатель, рассчитываемый Мосбиржей на основании сделок с ценными бумагами, совершенных на торгах Биржи, и отражающий изменение суммарной стоимости определённой группы ценных бумаг.
На российском фондовом рынке есть два основных индекса: индекс Мосбиржи и индекс РТС. Значение Индексов рассчитывается как отношение суммарной стоимости (капитализации) всех акций по состоянию на момент расчета Индекса к значению делителя на n-ный момент расчета индекса. Делитель представляет собой значение суммарной стоимости (капитализации) всех акций на первый день расчета Индекса, скорректированное с учетом произошедших изменений базы расчета и начального значения Индекса.
Индекс Мосбиржи (IMOEX) – это индекс, взвешенный по рыночной капитализации. Включает наиболее ликвидные акции крупнейших российских эмитентов, их виды экономической деятельности относятся к основным секторам экономики. Рассчитывается в рублях. Запущен в 1997 году с начальным значением 100 пунктов.
Индекс IMOEX2 – значение индекса МосБиржи за весь торговый день, включая дополнительную вечернюю сессию. Запущен в 2020 г. с начальным значением 2763,74 пункта.
Индекс РТС (RTSI) – индекс, взвешенный по рыночной капитализации. Включает наиболее ликвидные акции крупнейших российских эмитентов, виды экономической деятельности которых относятся к основным секторам экономики. Индекс был запущен в 1995 г. с начальным значением 100 пунктов. Рассчитывается в долларах.
С 20 декабря вступили в силу новые базы расчета индексов акций. В индекс МосБиржи и индекс РТС вошли акции Хэдхантер (HEAD), Совкомбанк (SVCB) и ЮГК (UGLD), вышли депозитарные расписки Ozon (OZON). Всего в данных индексах теперь будет 50 акций.
В лист ожидания на включение в базу расчёта войдут ЭсЭфАй (SFIN), МД Медикал Груп (MDMG), Ренессанс страхование (RENI) и РуссНефть (RNFT). В лист ожидания на исключение — Магнит (MGNT), Европлан (LEAS), ГК Самолет (SMLT) и Мечел-ап (MTLRP).
Включение акций в индекс Мосбиржи может привести к росту спроса на данную акцию. Индексные фонды приводят в доли акций каждой компаний в соответствие индексу.
В настоящее время новый топ-10 индекса Мосбиржи выглядит так:
- Лукойл LKOH 14,3%;
- Сбербанк SBER 13,41%;
- Газпром GAZP 12,1%;
- Татнефть TATN 6,03%;
- Роснефть ROSN 4,58%;
- Новатэк NVTK 4,08%;
- Яндекс YDEX 3,69%;
- Норникель GMKN 3,51%;
- Т-технологии T 3,5%;
- Полюс PLZL 2,85%.
Но брать за ориентир индекс Мосбиржи считаю неправильным, т.к. он не учитывает величину дивидендов. Для этого есть индексы полной доходности, которые рассчитываются в дополнение к ценовым индексам и отражают изменение суммарной стоимости российских акций с учетом дивидендных выплат. Биржа рассчитывает индексы полной доходности "брутто" (MCFTR) – без учета налогообложения и "нетто" – с учетом налогообложения (MCFTRR).
#акции
23 декабря 2024
Кибероблигации с доходностью 25%: новые облигации Позитив 1Р2 на размещении
ПАО "Группа Позитив" - головная организация группы Positive Technologies, которая специализируется на разработке программного обеспечения и оказании услуг в сфере кибербезопасности.
Сегодня "Группа Позитив" планирует провести сбор заявок на выпуск 2-летних облигаций с переменным купоном без оферты и амортизации. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска.
Выпуск: Позитив 1Р2
Рейтинг: АА(RU) от АКРА
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 3 млрд. ₽
Старт приема заявок: 23 декабря
Дата размещения: 26 декабря
Дата погашения: 26.12.2026
Тип купона и доходность: переменный, сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевая ставка + спред не выше 400 б.п. (4%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет
Финансовые показатели компании и ее особенности
- год основания 2002;
- количество сотрудников 2200 человек;
- выручка за 2023 г. по МСФО составила 22,2 млрд.р (+61% г/г);
- чистая прибыль за 2023 г. по МСФО составила 9,7 млрд.₽ (+59% г/г);
- EBITDA 10,8 млрд.₽ (+58% г/г);
- чистый долг 4 млрд.₽ (в 2022 г. было 0,68 млрд.₽);
- чистый долг/EBITDA = 0,37х (низкий уровень долговой нагрузки).
Согласно отчёту по МСФО за 1 полугодие 2024 г.:
- выручка 5,29 млрд.р. (+13 г/г);
- чистый долг 6,5 млрд. р (за полгода +63% из-за роста краткосрочных кредитов и займов);
- чистый убыток в 1 полугодии 4,43 млрд.р (в 1 полугодии был убыток 388 млн р);
- валовая прибыль 4,27 млрд.р (+7% г/г).
В 1 полугодии сильно выросли расходы на исследования и разработки 1,7 млрд.р (+87% г/г), расходы на продажу 2 млрд.р (+55% г/г), расходы на развитие 2 млрд.р (+185% г/г). Но особенность бизнеса компании такова, что большинство доходов от продаж приходится на вторую половину года.
В 2023 году объем отгрузок компании составил 25,5 млрд ₽, что на 76% больше, чем в 2022 году. Наиболее высоким спросом пользовались продукты компании: объем отгрузок MaxPatrol SIEM вырос на 74% и составил 7,3 млрд рублей, отгрузки MaxPatrol VM выросли втрое. Высокую динамику роста также показали PT Network Attack Discovery (3 млрд рублей) и PT Application Firewall (2,8 млрд рублей).
В настоящее время представлены 1 выпуск облигаций компании iПозитивР1 RU000A109098 (флоатер с купоном КС+1,7%) и 1 выпуск группы Positive Technologies RU000A105JG1 с фиксированным купоном и доходностью к погашению 24,5%.
Выводы
Сейчас идея покупки облигаций с переменным купоном (флоатеров) в период высокой ключевой ставки является актуальной. Представленный выпуск может быть интересен из-за премии к ключевой ставке (ранее в данном рейтинге с акупоном КС+4% разместился Селектел RU000A10A7S0 ). У компании сильные финансовые результаты за прошлый год, чистая рентабельность более 40%, низкий долг (но нужно дождаться отчета 2024 год). У меня нет облигаций данной компании, новый выпуск беру.
#облигации
22 декабря 2024
Портфель облигаций на 22 декабря 2024
Раз в месяц смотрю что там с облигационной частью портфеля и какие изменения произошли с предыдущего месяца.
Основные моменты:
1. Доля облигаций в декабре увеличилась с 44,5 до 45,3%, акций уменьшилась с 53,9 до 53,3%, ₽ 1,4%. Еще есть золото (фонд GOLD), но доля маленькая. Целевое значение акций 60%, облигаций 40%.
2. Облигаций сейчас 49 выпусков (в ноябре было 48).
3. В декабре продал флоатеры Мособлэнерго 1Р01 RU000A1099E4 (купон КС+1,3%) и Позитив Р1 RU000A109098 (купон КС+1,8%). Выпуски с постоянным купоном в пятницу подросли, но все еще остались в минусах, поэтому нет смысла фиксировать убыток, а спокойно получать купоны и ждать погашения.
4. Купил флоатеры Амурской области 24001 RU000A10AAU6 (купон КС+5%) и Селектел 1Р5 RU000A10A7S0 (КС+4%), облигации с постоянным купоном Томск 9 RU000A10A6J1 (купон 26%).
5. Итого по видам облигаций:
- облигаций с постоянным купоном 60,4%,;
- облигации с плавающим купоном - флоатеров 37% (оранжевый цвет на диаграмме);
- валютные 2,6% (Новатэк 1Р2 RU000A108G70 ).
Доля флоатеров практически не изменилась. Больше флоатеров 40% уже много. Сейчас буду увеличивать долю выпусков с постоянным купоном. Из предстоящих выпусков на размещении интересны Магнит (КС+3%) и Позитив (КС+4%), но это опять флоатеры.
6. Основу составляют муниципальные облигации и корпоративные выпуски с погашением через 2 года (Амурская область, Томск, Ульяновская область, Синара транспортные машины, ЭР-телеком, КАМАЗ, ЛСР, Селектел, Интерлизинг), есть короткие (Глоракс, Вуш, Евротранс, ЭТС), небольшая доля длинных ОФЗ 26241 SU26241RMFS8 и ОФЗ 26244 SU26244RMFS2 .
7. Купоны приходят почти каждый будний день. Основная задача - наращивать их объем и реинвестировать.
#облигации