🚀Че купил? Инвест-марафон от 20.12.2024 🏛️Поздравляю с переобуванием ЦБ, товарищи! Регулятор подозрительно резко сменил риторику и уже не видит необходимости дальше жестить с монетарной политикой. Видимо, кому-то популярно объяснили, что дальнейшее закручивание гаек может привести к откручиванию определенных частей тела. В новый 2025-й год мы входим всё с той же красивой цифрой "21". 🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 3,5-летнего Инвест-марафона!🏃🏼 📌 Итак, че купил на этой неделе? АКЦИИ: ⛽️LKOH Лукойл - 1 акция Утром 17 декабря любимый нефтедобытчик российских инвесторов гэпнулся перед выплатой дивов, и я воспользовался моментом, чтобы докупить ещё одну бумагу. Теперь у меня 11 акций. А уже в пятницу дивгэп был полностью перекрыт - самое быстрое закрытие гэпа в истории бумаги! ✅Прибыль Лукойла за 9 мес. 2024 сократилась на 36% год к году, выручка увеличилась на 3%. Не отлично, но и не ужасно. Дивидендам в любом случае быть. 🌾PHOR Фосагро - 1 акция Добавил 7-ю акцию ФосАгро в портфель после дивгэпа. Дивотсечка случилась аккурат в пятницу перед заседанием ЦБ, и ФосАгро осталась единственной бумагой из индекса Мосбиржи, закрывшей день в символическом минусе. Считаю покупку в долгосрок ниже 6К - хорошей идеей. 🌟PLZL Полюс - 1 акция Честно говоря, добрал Полюс просто потому, что всё остальное в пятницу слишком сильно выросло, а он подозрительно топтался на месте. 👉При текущих ценах на желтый металл, маржинальность бизнеса должна зашкаливать. Впервые за 3 года выплачены дивы в размере 1300 ₽. В 2027 г. ожидается ввод в строй Сухого Лога - самого глобального инвест-проекта Полюса. 💼Кроме того, точечно покупал ещё Интер РАО IRAO, добрал загрустившую НоваБев BELU и немного увеличил позицию по Европлану LEAS . 👇Также взял рынок широким фронтом: 🔹EQMX (Фонд на индекс Мосбиржи от ВИМ/ВТБ) - 120 паёв. 🔹SBMX (Фонд на индекс Мосбиржи от Сбера) - 800 паёв. 👉Всего на акции и фонды акций потратил около 60К ₽. ----------------------------------------- ОБЛИГАЦИИ: 📉Флоатеры вроде бы затормозили падение, придя к новому равновесному состоянию. На мой взгляд, их актуальность сохраняется, поэтому продолжаю покупки. Индекс RGBI рванул вверх на 4-5% после заседания ЦБ и снова выше 100 п. Разворот ли это или временная эйфория, покажут следующие месяцы. На неделе докупил надежный флоатер и два фикса: 🏛️RU000A107DS5 МБЭС 002Р-02 - 4 шт. Продолжил добирать банковский флоатер с рейтингом ААА. Купон - КС+2.5%, что для наивысшего кредитного рейтинга неплохо, сейчас торгуется по 98,4%. На днях был выплачен очередной полугодовой купон. Погашение - в декабре 2026 года. 🏗️RU000A106888 ЛСР 1Р8 - 10 шт. Купон 12,75%, доходность YTM выше 34%, погашение в мае 2026 г. Да, стройке сейчас тяжело, но в банкротство застройщика из ТОП-3 в ближайшие 1,5 года я, честно говоря, не верю. 👷RU000A105SX7 АБЗ-1 вып. 3 - 8 шт. АБЗ №1 - крупнейший на Северо-Западе производитель асфальтобетонных смесей и других дорожно-строительных материалов. Добрал позицию впервые с марта. Рейтинг BBB+, погашение в январе 2026, текущая доходность YTM 40% ровно. 👉Итого на облигации потратил около 21,5К ₽. ------------------------------------ ВАЛЮТА: 💵Валюту на этой неделе не покупал. При ставке 21% и риске дальнейшего повышения, рублевые активы смотрятся интереснее. Зато вернулся к покупкам золота. 🔸GOLD (Фонд на золото от ВИМ/ВТБ) - 3000 паёв. 💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~88К ₽. Как видите, на коррекции рынка TMOS я резко увеличил долю акций в общей сумме покупок. Пришлось дальше потрошить мой накопительный счет в Сбере. 🤑 Следующая (последняя в этом году!) закупка планируется 27.12.2024. 📌Предыдущий выпуск Марафона: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/ced31c50-b7fa-43bd-8c8c-dba9a70dde9f/ 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!❤️ #sid #инвест_марафон #псвп #хочу_в_дайджест

⚙️Новые Технологии 1Р1 [фикс] и 1Р2 [флоатер]. Доходность под 32% Крупный российский нефте-насосо-производитель 23 декабря соберет книгу заявок сразу на ДВА свежих выпуска. 🗜️Эмитент: Новые Технологии ООО «Новые технологии» специализируется на разработке и производстве погружного оборудования для добычи нефти, а также оказывает услуги по аренде, обслуживанию и ремонту погружного и наземного оборудования. Входит в ТОП-5 производителей погружных электроцентробежных насосов в РФ. На 1 ноября 2024 портфель контрактов достиг 104 млрд ₽. Среди ключевых заказчиков — Роснефть ROSN, Газпромнефть SIBN, НОВАТЭК NVTK, Татнефть TATN . ⭐️Кредитный рейтинг: A- "стабильный" от ЭкспертРА и АКРА. 👉Сейчас торгуются 3 выпуска компании общим объемом около 2,5 млрд ₽. В моем портфеле давно присутствует выпуск НовТехнБ2. RU000A105DL4 RU000A1082W2 RU000A106PW3 📊Фин. результаты за 9 мес. 2024: ✅Выручка - 15,8 млрд ₽ (+17,5% год к году). Себестоимость продаж росла медленнее и достигла 12,2 млрд ₽ (+5,6% г/г). За весь 2023 г. выручка составила 18,9 млрд ₽ (+45% г/г). 🔻Чистая прибыль - 224 млн ₽ (-42% г/г). Мешают выросшие в 2,5 раза процентные расходы из-за высоких ставок. EBITDA LTM при этом увеличилась до 6,1 млрд ₽ (+34% г/г). Рентабельность по EBITDA (ROE) - 25%. За 2023 г. прибыль составила 643 млн ₽ (+80% по сравнению с 2022-м). ✅Активы компании - 24 млрд ₽ (рост почти на 5 млрд ₽ за 9 мес). Капитал и резервы - 2,21 млрд ₽ (+11% с начала года). А вот кэша на счетах всего 469 млн (-39% за 9 мес.) 🔻Суммарные обязательства - 21,7 млрд ₽ (+27% с начала года). Чистый долг - 12,2 млрд ₽ (на 31.12.2023 было 10,4 млрд). Долговая нагрузка по показателю Чистый долг / EBITDA LTM - около 2,0х, но по итогам 2024 г. вероятно будет ближе к 2,3х из-за увеличения долга и снижения EBITDA. ⚙️Параметры выпусков 💎Общие для обоих выпусков: ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем двух выпусков: до 1,5 млрд ₽ ● Погашение: через 2 года ● Выплаты: 12 раз в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: A- от АКРА и ЭкспертРА 💎Выпуск 001Р-01 (фикс): ● Название: НовТехн-001Р-01 ● Купон: до 28% (YTM до 31,9%) ● Только для квалов: нет 💎Выпуск 001Р-02 (флоатер): ● Название: НовТехн-001Р-02 ● Ориентир купона: КС+675 б.п. ● Только для квалов: да ⏳Сбор заявок - 23 декабря, размещение - 26 декабря 2024. 🤔Резюме: технологично, по-новому 🗜️Итак, Новые Технологии размещают фикс и флоатер общим объемом 1,5 млрд ₽ на 2 года с ежемесячными купонами, без амортизации и без оферты. ✅Неплохие операционные показатели. НТ показывали хорошую динамику выручки и прибыли в последние годы, даже с учетом сложностей, возникших после февраля 2022. ✅Отличная доходность. Ориентир купона для флоатера - КС+675 б.п., для фикса - 28%, это рекорд в данной кредитной группе. ✅Без оферты и амортизации, что при прочих равных я считаю плюсом. ⛔️Рост долговой нагрузки. Растет себестоимость продаж и постепенно увеличивается чистый долг. Расходы на обслуживание долга кратно возросли за последний год. Нагрузка ЧД/EBITDA уже перевалила за 2,0х и будет повышаться дальше. ⛔️Отраслевые риски. Могут возникнуть проблемы в случае полного запрета параллельного импорта в РФ важных компонентов нефтепогружного оборудования. 💼Вывод: довольно интересные выпуски с отличной потенциальной доходностью от компании из околонефтяного сектора. Бизнес у НТ достаточно устойчивый, поэтому на горизонте 2 лет сильных проблем вроде бы возникнуть не должно. Лично мне нравятся больше, чем недавние выпуски от ТГК-14, у которой рейтинг на ступень ниже. Один из прошлых выпусков у меня в портфеле уже есть, так что сам я пока постою в стороне. 🎯Альтернативы среди фиксов: ТГК-14 1Р3 $RU000A10AEF9 (BBB+, 26,5%), Монополия 1Р2 RU000A10AA02 (BBB+, 28%), Рольф 1Р5 RU000A10A6U8 (А, 26%), Томск 34009 RU000A10A6J1 (BBB+, 26%). 🎯Альтернативы среди флоатеров: ЭТС 1Р6 RU000A10ADJ3 (А-, КС+550 б.п), ТГК-14 1Р4 $RU000A10AEE2 (BBB+, КС+650 б.п), Рольф 1Р4 RU000A10A6W4 (А, КС+600 б.п). 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #псвп

🚀Рынок на взлёте! СТАВКА - снова 21%. Что дальше? Ну что, все выдохнули, и пружина разжалась! На последнем заседании в 2024 году, Эльвира сотоварищи решили оставить ключевую ставку неизменной. "Очко" сохраняется как минимум до февраля 2025. 🎄В Новый год - со старой ставкой 📈В 2024 году ставку повышали трижды: в июле с 16 до 18% годовых, в сентябре — до 19% и в октябре - до 21%. Основная причина жесткой ДКП - инфляция. На фоне дефицита на рынке труда и бюджетных расходов даже официальная цифра остается в 2,5 раза выше цели. Но в финале года, хотя аналитики закладывались аж на 23-25%, ставку решили не поднимать. Это было настолько неожиданно, что даже отчасти ожидаемо. Демонстративная встреча Путина с бизнесом, прозрачные намеки на Прямой линии, отмена лимитов на льготную ипотеку... Не зря рынок и ОФЗ-ПД начали подрастать ещё со среды. 📢Основные тезисы с пресс-конференции ЦБ 💎Про ставку. Несмотря на паузу в повышении, период замедления инфляции будет долгим. О снижении на следующем заседании речи не идет, хотя вероятность повышения КС в феврале несколько снизилась. 💬ЦБ рассматривал 3 варианта ставок: 21, 22 и 23%. Ставку оставили, потому что темпы кредитования упали. Особенно это заметно в потребительском секторе физлиц. 💎Про банки. ЦБ ожидает, что банки в 2025 г. будут вести более консервативную политику наращивания кредитного портфеля. Ставки кредитования повысились, что заменило эффект от повышения ставки. 💬Под санкциями сейчас 129 банков. Но, несмотря это, банковский сектор сохраняет устойчивость. SBER T 💎Про охлаждение экономики. ЦБ видит замедление роста в металлургической, строительной и добывающей отраслях. Также впервые за много месяцев наблюдается охлаждение на рынке труда. 💎Про стройку. Часть девелоперов, по словам Набиуллиной, оказалась в сложной ситуации. 💬Это те застройщики, которые в период высокого спроса активно наращивали кредитование. Такие компании будут продавать активы в пользу тех, кто органично развивался в последние годы. 💎Про курс рубля. Курс плавающий, поддерживать его на определенном уровне нет смысла. Интервенции будут только в случае рисков финансовой стабильности. 💬Если проводить интервенции постоянно, то у рынка возникнет картина, что курс нарисованный, поэтому мы даем рынку самому определять стоимость, пока нет рисков. USDRUB 💎Про фондовый рынок. Цель Путина по удвоению фондового рынка ЦБ считает очень амбициозной. Для этого нужна низкая инфляция, к чему ЦБ собственно и стремится. 💎Про квал. инвесторов. ЦБ хочет поставить на 1-е место для определения статуса не кол-во денег, которыми инвестор владеет, а его знания. Для этого хотят ввести еще больше тестов. 🚀Ралли на рынке Рождественское ралли официально стартовало. Фондовый рынок TMOS в моменте заракетил выше 9%! Произошел массовый вынос шортов, мы пролетели 200+ пунктов вверх, даже не заметив сопротивления. 📈Это крупнейший суточный рост за несколько лет. Вот что значит "тонкий" хомячий рынок и эффект неожиданности. Денег в LQDT и флоатерах очень много, а цены на активы все еще низкие. Это создает предпосылки для сильного завершения года. 📊К вечеру выше всех взлетели LEAS (+15,2%) и главные неудачники последних месяцев - PIKK (+15%), SMLT (+14,7%) и MTLR (+13,7%). В символическом минусе лишь PHOR, но ему простительно - у него вчера был дивгэп. 🎯Подытожу В ЦБ считают, что инфляция в скором времени начнет снижаться благодаря высокой ставке. Понаблюдают до февраля. При позитивных итогах наблюдений, повышения ставки не будет. ❗️ВАЖНО - это пока не разворот ДКП (чего все так долго ждут), а лишь приостановка. Допускаю (и даже надеюсь), что эйфория в дальних ОФЗ опять стартовала преждевременно. SU26238RMFS4 SU26243RMFS4 SU26248RMFS3 🎄До 20 января рынок скорее всего будет в приподнятом настроении в ожидании инаугурации Трампа. Поэтому только сильный черный лебедь сможет испортить индексу Мосбиржи новогоднюю атмосферу и снова дать нам закупиться по хорошим ценам. 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #псвп