Ценообразование опционов: основные параметры и греки

1 октября 2024 в 10:12

🚨Ценообразование опционов 🚀Цена опциона = премия , которая зависит от 3 основных параметров: 📍1 цена 📍2 Время 📍3 Волатильность Эти параметры формируют 4 показателя от которых зависит цена опциона, эти показатели называются - греками ✅Дельта опциона - отражает, насколько изменится цена опциона при изменении цены базового актива на один пункт. Дельта опциона может принимать значения от 0 до 1. Если Дельта равна 0, то опцион не реагирует на изменение цены базового актива. Если дельта равна 1, то опцион полностью отражает изменение цены базового актива. Например, если дельта опциона равна 0.5, то при изменении цены базового актива на один пункт, цена опциона изменится на 0.5 пункта. Дельта опциона может быть как положительной, так и отрицательной. Положительная дельта означает, что опцион имеет длинную позицию по базовому активу, а отрицательная дельта короткую позицию. Дельта опциона является важным показателем, так как она позволяет оценить, насколько опцион реагирует на изменение цены базового актива, и, следовательно, помогает принимать решения о покупке или продаже опциона. ✅Гамма опциона - отражает, насколько изменится дельта опциона при изменении цены базового актива на один пункт. Гамма опциона может принимать значения от 0 до 1. Если гамма равна 0, то дельта опциона не изменяется при изменении цены базового актива. Если гамма равна 1, то дельта опциона изменяется на 1 пункт при изменении цены базового актива на один пункт. Например, если гамма опциона равна 0.5, то при изменении цены базового актива на один пункт, Дельта опциона изменится на 0.5 пункта. Гамма опциона является важным показателем, так как она позволяет оценить, насколько быстро дельта опциона изменяется при изменении цены базового актива, и, следовательно, помогает принимать решения о покупке или продаже опциона. ✅Вега опциона – показывает изменение стоимости опциона в ответ на изменение волатильности базового актива. *Волатильность это мера того, насколько сильно цена базового актива колеблется вверх и вниз. Вега измеряет, на сколько изменится стоимость опциона при изменении волатильности на один процентный пункт. Например, если вега опциона равна 0.5, то при увеличении волатильности на один процентный пункт стоимость опциона увеличится на 0.5%. Вега опциона положительна, когда волатильность увеличивается, и отрицательна, когда волатильность уменьшается. Это связано с тем, что опционы становятся более ценными, когда волатильность увеличивается, поскольку это увеличивает вероятность того, что опцион будет исполнен. ✅Тетта опциона – показывает изменение стоимости опциона в ответ на изменение времени до истечения срока действия опциона. Тетта измеряет, на сколько изменится стоимость опциона при уменьшении времени до истечения срока действия на один день. Например, если тетта опциона равна 0.07, то при уменьшении времени до истечения срока действия на один день стоимость опциона уменьшится на 0.07%. Тетта опциона положительна, когда время до истечения срока действия уменьшается, и отрицательна, когда время до истечения срока действия увеличивается. Это связано с тем, что опционы становятся менее ценными, когда время до истечения срока действия уменьшается, поскольку это уменьшает вероятность того, что опцион будет исполнен. #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #пульс_учит #опциончики