Профиль инвестора sirotanya | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Всем привет 🗽 Ну, что, я по-тихоньку закупаюсь. Не могу такое пропустить. Уровень в 2900 мне нравится, ~2800-2850 если будет- ещё лучше :) По плану с предыдущего поста. Роснефть, конечно, льют нещадно, но скрипя зубами беру и пока только она спустилась в конкретный такой диапазон покупок От размещения на первичке Инарктики пришлось отказаться. 19% при таких рыночных условиях это неуважение какое-то… Как пошутил коллега может разницу где рыбой раздают, но оповещений не приходило🪝так что я пас. А вот Сэтл взяла. Вовремя они остудили пыл по снижению ставки и остановились практически на 24% (23,9%). Годно. Вряд ли тут будет супер апсайд, но им занять я готова со спокойной душой. ➕Тут еще Т подкинул пищу для размышления..выпустив новый фонд!) «Трендовые акции» ( ) Разбираемся 🔎 Суть такая: средства фонда инвестируются в акции ру компаний, которые растут быстрее рынка. Компании со слабыми результатами в портфель не попадают, т.е. откровенных аутсайдеров туда тупо не берут. 📎Это что-то из правила «покупай на растущем тренде», потому что статистически оно и дальше поедет наверх из-за веры в них. Доходность по историческим данным в среднем на 5% годовых выше индекса Мосбиржи, а риски сопоставимы. 📎Из плюсов как всегда доступная стоимость пая ~10₽ — уж доступнее не придумать ✔️ 🖇️Графу, что будет с дивами компаний забыли добавить-но полагаю, что они реинвестируются как в ТМОС. 📎📍Смутили дорогущие расходы фонда… 2,09%сча … эм.. таким путем сожрут всю маржинальность идеи. 🖇️В моменте смотрю на тмос и тренд и последний проигрывает на -0,11% на падающем рынке. То есть «бета» выше. А ещё точнее-что хорошо растёт, то ещё лучше потом падает:) 🔎Смотрю состав фонда- и он мне очень напоминает мой собственный список покупок, но есть и существенные отличия в долях и наполнении. 🖊️С индексным разница ощутимая 20 активов против 47 компаний в индексе ММВБ [В индекс МосБиржи могут входить не более 50 крупнейших по капитализации компаний]. 🧮При этом в проспекте среднегодовую доходность указывают как в ТМОС 16,7% - а собсна в чем тогда преимущества? платить комиссию больше?) 📉 🧷С уменьшением количества активов растёт и риск волатильности. Пишут что берут «очень растущие» :)) 📌Газпром я бы туда явно не включала тем более на 8%, как и Аэрофлот. А уж если вы ставите на недооцененных и имеющих большой потенциал, то где Магнит, Транснефть и другие? 💭Короче не очень понятно по какому принципу в составе некоторые компании. Так же как и отталкивает от покупки наличие в нем Полюса и Банка СПБ как самых потенциальных к падению после перемирия. А ребалансировка раз в квартал, а не в моменте как в стратегиях допустим. Останусь при своих покупках Тмос короче:) Либо использовать для активной торговли, чтобы успевать реагировать на волатильность повышенную (продавать на пике и покупать на просадках), а еще до ребалансировок, чтобы влиятние отдельных ослабших активов нивелировать, тогда выгодно может получиться [без коммы за сделку при этом]. Также🩸 недельная 25-31.03 инфляция составила 0,20% и это ничего себе такое ускорение. Все что выше 0,08% как я уже миллион раз писала - негатив и подмены понятий тут быть не должно «ускорилась/замедлилась» вот это вот всё. 🔙 За вечер мы получили массу жестких сигналов от ЦБ.. [УКРЕПЛЕНИЕ РУБЛЯ ПОКА НЕЛЬЗЯ РАССМАТРИВАТЬ КАК УСТОЙЧИВЫЙ ФАКТОР ДЕЗИНФЛЯЦИИ©️ ГОВОРИТЬ ОБ УСТОЙЧИВОМ СНИЖЕНИИ ПЕРЕГРЕВА ЭКОНОМИКИ И ЕГО ДОСТАТОЧНОСТИ ДЛЯ ВОЗВРАЩЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ К ЦЕЛИ ПОКА РАНО©️ ЦБ ДОЛЖЕН ДОБИВАТЬСЯ ВОЗВРАЩЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ В РФ К ЦЕЛИ В 2026 ГОДУ ПРИ ЛЮБОМ РАЗВИТИИ СИТУАЦИИ В ЭКОНОМИКЕ©️ и тд. у Заботкина тоже 7 пятниц на неделе как можно было понять всего лишь за сутки. Надеюсь никто не ждёт, что ставку снизят в апреле?)

На нашем рынке не соскучишься😆 👋🏽 Ну, что, рерайтить новости не люблю, все уже сами прочитали про эти эмоциональные качели от Трампушки. Именно новостной фон продолжает оказывать ключевое значение для нашей фонды. Ожидания по снижению ставки тоже имеет свое влияние, но там такие же смены настроения (последняя неделька +0,12%). Ибо кто-то думал о снижении уже в марте, и еще больше тех, кто ждёт в апреле. Но я лично НЕ жду. [слишком большой подарок на ДР ахах]. Для меня показательно закрытие того самого гэпа, о котором я писала неоднократно, показательно сдувание «ожиданий», защита покупателями поддержки в 3000 и то, что критически негатива никакого нет. Но есть большая возможная растянутость по времени решения накопившихся проблем. Потенциал роста у рынка без доп позитива умеренный, но к покупкам я теперь активно присматриваюсь😼 Потому что весь рост (обоснованный или не очень) все равно будет на ожиданиях. Очередных звонков, очередного апрельского заседания, нового див сезона (который к слову не так и плох), очередной девальвации..?) Ну короче, поводы чтобы притянуть повыше есть. Вчера на вечерке выходного дня я решила не торопиться. Понимала, что будет спекулятивный вынос обратно почти 100% но я не трейдер, и рисковать мне давно хочется все меньше. Я на «овощной» диете в виде облиг:) спокойствие наше все✌🏽 Так или иначе, наметила себе список желаемых товарищей в рюкзачок. Он почти такой же как когда-то только с новыми целевыми понятное дело. Несколько компаний исключила, где-то пересмотрела доли. Но в целом хотелось бы отовариться вот так [скрин]. 👇🏾 Сбер, Лукойл и Роснефть. И др😄 СБЕР. Мастодонт банковский, скоро дивы (35р), по 295-300 у текущих реалиях норм, надо было вчера взять в целом хаха, но надеюсь еще дадут. ЛУКОЙЛ. хоть и есть давление сильного рубля и слабой нефти он все равно такой же дивидендный мастодонт и лучший в секторе, держит хорошо поддержку. До дивов 6800 это вау, надо брать. РОСНЕФТЬ. слабее лучка и валиться начал первым, но уже пробила поддержку и почему бы не взять 480-490. (если что у меня всего 3 шт в покупках- чтобы не смущало, взяла спекулятивно просто проверить предполагаемое на тот момент направление и забыла про них- именно поэтому не торгую активно) не мое!) Потреб, телеком и другие сектора чуть-чуть тоже интересно, а так же просто фонд широким фронтом, чтобы не устраивать ручную диверсификацию ОФЗ. Буду добирать только ниже, если вновь доходности приползут к 16%. Я все равно брала спекулятивно не много. Не моя основная идея увы, и пенсионный я пока не формирую)) Еще слишком молода🤣по версии ВОЗ Пока внимание на корпов с первички Как раз🫶🏼 На грядущей неделе будет несколько размещений в Т. Кое-какие мне интересны. От большего к меньшему. Сэтл Групп: A стаб, 24-24,5% 12р в год . (YTM до 27,46%), 1,5 года Все хотела написать пост почему не списываю со счетов совсем застройщиков, но как будто рынок итак понял, что рановато хоронят. ЛСР, Брусника, Самолет очень даже в порядке торгуются:) А Сэтл это номер 1 в Питере, второй столице страны. Выпущена итоговая финансовая отчетность за 2024, все там нормик. От 24% и выше оч даже интересно. Я все равно планировала увеличивать его долю, но теперь сделаю это просто не через старые выпуски Селигдар: AA-, 23,5-23,75% 12р в год. (YTM до 26,52%) чуть подлиннее на 2,5 года Предыдущий брала со стакана и весьма удачно. Видимо они поняли, что пользуются спросом и потому текущий купон чуть менее щедрый, но подлиннее. Золото обновляет хаи, отчетность средняя. В зависимости от итогового купона приму решение об участии. Но не более стандартной доли. Инарктика А+ 22-22,5% 4 р в год, 3 года (YTM 24,47%) Отчетность выпустили буквально на той неделе и там наблюдается снижение выручки и чистой прибыли, есть риски по возвращению норвежской рыбы, но пока вряд ли :)) Не щедрый купон, но почти уверена в стабильности выплат, если в 22 не укатают, то можно немного:)

Опять эти интриги. Так, ну в общем ставку обмусолили уже не раз. Но судя по всему консенсус в 21 не всем нравится, и появились мнения, что будет снижение… 💭 Но подытожим За и против тогда : ✔️За сохранение : Месячные данные все еще кричат о 10,2% Наблюдаемая инфляция все еще высокая , хоть и ожидаемая пошла на снижение. Заседание не опорное (повод подождать до апреля, и удостовериться! что недельки будут регулярно меньше 0,06-0,08%) То что ослабление рубля всеми обосновывается как временное, а так же сейчас низкий сезон, что тоже влияет на инфляцию в моменте. ЦБ пока не отказался от цели по инфляции на уровне 4-4,5% годовых, хотя в нашей ситуации ему и 5-6% бы простили, только давайте уже затормозим эти бешенные помидоры!) 😅 ⬇️За снижение: Охлаждение экономики Начинающиеся дефолты :(( Хоть и временно, но крепкий рубль Снижение кредитования [опять начали звонить и предлагать кредиты, кстати, втб))] Рост безработицы (большие сокращения по компаниям) Напомню, что мирное политическое урегулирование ЦБ пока не берет в расчет. А ещё мне вот интересно, что дадут снижение на 0,5-1%? Как по мне ничего кроме буста в бумагах..! А снижать кардинально (сразу на 2-3%) рано…🤔 Ну так вот. Гораздо интереснее подумать какое будет движение в активах? Как вариант •в случае оставления ставки в моменте будет фикс, который или выкупят на пресс-конференции, при смягчении или НЕ выкупят при сдержанных речах. Ведь важно задать настроение. Как по мне - раз уж ставку мы не повышаем, надо хотя бы словесно держать в узде. Касается и акций и облиг. Просто в долговом рынке движения всегда поскромнее. Экстренно брать придется видимо фонд, и надеяться, что по инерции захвачу рост от институционалов после переоценки ситуации. •в случае понижения ставки рынок полетит и очень сильно (как в декабре), так как инвесторы сидят и ждут позитива хоть откуда-нибудь, и раз переговоры затягиваются, то хоть экономика зарешает. В любом случае рынок ожидает снижения скорого. Если не сегодня так в апреле, если не в апреле так к июню. Каждое новое размещение корп.облигаций проходит стабильно со снижением купона относительно первоначального. Зачем завышать эти ориентиры если уже абсолютно всем ясно, что будет ниже. На рынке много денег, все хотят хорошо их разместить. И даже я:) Интерлизинг, кстати, ожидаемо дал апсайд, а бруснику как и собиралась добрала ниже номинала. Начинаю думать, что буду делать с офз и когда. Пожалуй, когда доходности скорректируются до 11-12% ytm, тогда и буду думать о переходе. Их все-таки больше спекулятивно рассматривала, пенсионный пока не собираю:)

По Корп. Облигам. 💭 Продолжение. В целом приняла решение пока нигде больше не участвовать в размещениях. Ничего из объявленных новинок восторга в глазах не вызвало. Вчера каким-то чудом (остается догадываться кто их купил и зачем) мне удалось на планке утром скинуть 20шт ГИ 6 за пол цены, и сразу кинула их в размещение Интерлизинга. Бруснику решила брать со стакана, надеюсь так же или чуть ниже номинала. Почему-то кажется, что такая возможность в целом предоставится. Доля позволяет, держу немного короткого Пробежалась по портфелю. Что-то продала/выставила стопы, что-то лучше докуплю со вторички из «старенького» с прицелом на рост тела. Отдельно поразили агентства. *ФПК Гарант-Инвест - НРА понизило рейтинг с BBB|ru| до ↘️ C|ru| *ФПК Гарант-Инвест - НКР понизило рейтинг с BBB.ru до ↘️ D.ru Ну до чего своевременно! 🤣🤝🏻 Эти же агентства лично добавляю в тот же рейтинг. К АКРА и Эксперт Ра пока ещё с неким доверием, но тоже на волоске. Ведь Эксперт хотел М.видео дать ВВВ+ (что справедливо!), а из-за апелляции и докапы таки согласился на А. негат.🌝🤓 Меня и раньше отталкивали эмитенты ниже ВВВ, но для повышения доходности когда-то я их активно набирала…Ну и успехом это не увенчалось. Все в убытках. Фактических или цифровых. Рада только, что соблюдая риск-менеджмент доли были не более 1-2%. И вам рекомендую соблюдать.. Это точно ИИР. Теперь я воочию увидела как трудно НЕмаленьким компаниям обслуживать долги и ВДОшки ещё больше сокращу (читать как: не буду брать новое). Сектор ВДО - сложный рынок, пока я поняла, что времени досконально изучать каждого у меня не имеется, а может не хватает и знаний. Фактически, нужно тратить не меньше времени на анализ, чем перед покупкой акций, но отчетность у непубличных эмитентов ещё более мутная и труднодоступная. ✅Если уж и покупать КОРПОВ, то только выпуски ПУБЛИЧНЫХ ЭМИТЕНТОВ (компании, акции которых торгуются на бирже). И раньше этого придерживалась, но в такое трудное время это правильно вообще станет золотым🫶🏼 Почему? •Проще отследить комфортную долговую нагрузку; •Имеют возможность провести докапитализацию как сделали Сегежа и Мвидео; •Компания скорее всего будет стратегически значимая или около системообразующая, как Самолет, с которым мы понервничали, но пока все обошлось; •Ну и большой плюс, что публичные с небольшими задержками отчитываются по МСФО, делятся презентации и стратегиями как Делимобиль вот на днях, проводят встречи с инвесторами, короче не прячутся!! Такие вот дела. Всем профита 🤝🏻

Мысли по рынку 💭 повестка⤵️ Созвон глав Индекс Ставка+инфляция Бакс+ЗО Взгляд на корп.облиги Итак, сегодня в 16 начнется созвон Трампа и Путина. Прогрев от одной из сторон как всегда на высоте😁 Но это чисто его настрой, который он транслирует. То что им выгоднее быстрее помириться и начать работать над «возвратностью своих инвестиций» итак давно всем ясно. Но товарищ тот еще умелец- вполне может предлагать условие, которое очевидно сходу мы не примем. Может начать корректно (или нет) угрожать, чтобы мы сами проявили инициативу. Но у нас достаточно сильная позиция и не очень понятно какие ещё санкции смогут оказать давление. Думаю, всё пройдёт относительно спокойно и одновременно никак. Продолжится стратегия переговоров в психологическо-дипломативном стиле «Да, Но» и наметят следующие соприкосновения. На этом индекс может чуть расстроиться, а вот супер укрепившийся рубль - наоборот. Но, поглядим🐒 Индекс в большом боковике топчется и все никак не закроет мною ожидаемые 3080:( Есть ли шансы? Думаю да. Во-1️⃣ Рынок уже слабо реагирует на какие-либо высказывания и обсуждения - нужны действия. А это сложно и долго. А на ожиданиях итак порядочно выросли. Целых 4 стороны конфликта (США, РФ, ЕС и Украина), как-то должны найти точки соприкосновения коих сейчас маловато. У каждой свои цели. «как лебедь, рак и щука. И тележка 😁» Во-2 Ставка🏦 Думаю ее оставят, и речи будут из разряда «мы видим предпосылки к снижению инфляции, но ещё рано говорить о снижении ставки, возможно мы проходим пик из-за эффекта высокой базы 2024г, но это не точно». Одно думаю точно-экономика начинает замедляться, компаниям оч трудно обслуживать долги => поводов для повышения ставки нет. Но как бэ… очень долгое ее удержание тоже проблема! Но этой мысли как раз и может так же произойти эта желаемая корректировочка индекса. Однако сам факт начала фактического снижения даже на 1% - станет ключевым драйвером роста рынка как акций так и облигаций на 2025 и 26г. И, конечно, в этом все хотят поучаствовать. Доллар. Ну или Рубль:) кому как больше нравится. Как из мема. упал, грохнулся, разбился в дребезги и тд До 81₽ за 💸 Причины полета уже все высказали. Кому что больше заходит: слабый импорт, кэрри-трейд, неучастие ЦБ в пополнении кубышки.. и тд 80₽ выглядит как поддержка еще с апр-ибня 23г. Достаточно сильно, но учитывая что укрепление на руку инфляции, и в целом с геополитикой пока нет полной ясности- валюта вполне может пойти еще ниже в моменте. Поштучно в равных долях набирала ЗО, сегодня взяла ещё штучку- югк. Следующая (если) будет ниже 80:) Даже если сейчас выглядит как замануха и кидок (с) до 70-75, то вряд ли надолго. ЗО сроком 2-3 года думаю успеют эту историю отыграть. Тем более некоторые связывают это с перспективой снятия санкций, но в это пока слабо верится. Кому нужна наша сильная экономика? Кроме нас) Также открытые границы позволят желающим и продать наши активы (думаю и такие найдутся), ну и сами мы в курсе что соседние рынки поинтересней в плане доходности, так что здравствуй отток капитала. Еще в общем непонятно, что будет лучше) Мнение по корп облигам будет отдельно следующим постом. Традиционно не влазит🤓

Как говорится У кого что болит, тот о том и говорит. 💭 Взяли и все настроение на выходные испортили своей выходкой, конечно. Ладно, ответственность перекладывать не по-взрослому. Что делать? Думала снова весь день. Читала истории реструктуризаций. Прикидывала варианты и пути отступления. Ну и глобально, конечно, тоже заставили поразмыслить. Помимо того, что описала в прошлом посте добавлю, что какой же •Ошибкой было не обратить внимание на отчеты, и что два с половиной года темп роста закредитованности превышал темп роста выручки. Прибыли просто не было. И это еще не представлена полностью отчетность за 2024г., после того, как ставка ЦБ выросла до 21%. •При этом прирост долговой нагрузки за последние 1,5 года был именно за счет облигационных займов, то бишь нас с вами. Таких наивных простачков. А банки, которые первыми получат компенсацию через залоговое имущество в долг уже не давали. •Смена рейтингового агенства, которое помогло замыслить глаза и поверить в ВВВ. •Проблемы с вводом нового ТЦ, о которых кстати, писали коллеги не раз Как бы с точки зрения тонущего титаника я с натяжкой могу понять почему так некрасиво поступили до последнего обманывая подачками с купонами и офертой выше номинала. Да и почему новость про реструктуризацию выкатили сразу на все выпуски. Реструктурировав долг заблаговременно, эмитент может избежать формального дефолта по облигациям с многими вытекающими из этого события последствиями – досрочным погашением, судебными исками от инвесторов и кросс-дефолтами по другим обязательствам. Приятным бонусом может стать экономия на дисконте – постараться заплатить кредиторам меньше, чем планировалось (так как снижение купона тоже возможно) (с) Но процесс тоже непростой и имеет свои требования. Удастся ли им это провернуть и не превратится ли в полноценный дефолт? Весь этот финт с реструкт. для того, чтобы облигационеры не устроили эффект домино раньше времени с банкротством. Тогда же и банкам придется в счет долга возвращать вырученные средства от продажи залоговых тц. А хочется отделаться малой кровью. По крайней мере постараться. Сдаётся мне, что реструктуризация будет касаться именно сроков погашения. И растянуться это все может на несколько лет. По крайней мере по моим двум. В общем, я принципиально не покупала новые дальние выпуски под высокий % надеясь, что мои два ближайших (2 и 8 мес) справятся погасить. Но видимо не стоит лишний раз питать иллюзий на рынке. Это решение меня не уберегло от проблем. Это ещё один урок. Конечно, в таких ситуациях никто никого не предупреждает, но вышло подленько. Мы будем последние в списке кто что-то получит при полноценном дефолте. ТАКЖЕ ожидаю повышенные волнения в грядущую неделю на рынке корп. облигаций в принципе. Тут и заседание ЦБ на носу, и осознание, что никто не застрахован даже в «более или менее рейтинге» и что компаниям реально тяжело платить по такой высокой ставке… Могут быть локальные дополнительные фиксации. Я и сама планирую ещё раз перетрясти рюкзачок, где-то поставить стопы (они так- то созданы не только для акций) , где-то возможно порезать лосей и забыть. Не просто так мне даны все эти ситуации с Борцом и Домодедово в том числе. [покупались по номиналу ещё] видимо, чтобы не расслаблялась 😅 Везде уникальные истории с исками и приватизацией и вроде есть шансы на позитив, но стоит ли это моих нервов?

Купила новое обучение. Оплатила авансом 27 тысяч ₽. Есть шанс вернуть половину при удачном стечении обстоятельств 🤓🤣 Ладно, все немного прозаичнее. Кажется, случится мой первый Дефолт. Вау. освежает. Это обнуляет мою купонную зарплату почти в 1,5 месяца. Неприятно. Выводы в конце. Итак, Я была и остаюсь пока что держателем 2х выпусков нашумевшего ранее ГарантИнвеста. В портфеле 6 и 5 выпуски купленные 2 года назад. Вчера компания «не нашла возможности погасить оферту по 7 выпуску из-за рыночной конъюктуры» 😅Ну да ну да. Звучит криво, но сказать видимо больше нечего. На что надеялись, что не подадутся такое количество? Моя ошибка, что зная про «кривую» оферту 7 выпуска , я не отследила вчера под вечер движения по своим. А ведь под конец дня в них были продажи свечками. Что могло заставить задуматься. Ещё когда прошла новость про отбор лицензии у банка, появился первый звоночек, но я искала поводы поверить эмитенту и нашла их, была рада когда заплатили купон, чем надели судя по ленте не мне одной розовые очки. Видео-нарезка выпущенное ГенДиром в этот раз позитива не внушает. Спасение утопающих дело рук самих утопающих, на наши тяготы им есть дело в последнюю очередь кажется. *** Думаю верное решение резать таких товарищей без сожаления при первых же намеках. Ведь, Был шанс ещё вчера зарезать с учетом выплаченных купонов даже НЕ в минус позицию по 6му. Будет мне уроком. 🤓Оставалось всего 2 выплаты, а риски непогашения были высоки…. Вопросов по ситуации больше чем ответов. Знали что не смогут погасить оферту? Думаю знали. Почему не смогут платить купон по всем выпускам если еще недавно платили? Почему это ОПЯТЬ после окончания торговой сессии? Не будет ли ситуации, что на планке скупят все за бесценок и таким образом смогут погасить остальное, ведь признавать себя полноценным дефолтником не собираются? Есть ли ещё какие-то подводные камни и как быть? Получится ли продать залоговую недвижимость в нашу пользу и не вывели ли окончательно всю наличность со счетов? Единственное, понятно почему сразу по всем выпускам объявили реструктуризацию, ведь не исполнив оферту компания вызвала право инвесторов через 10 дней требовать от эмитента погашения остальных своих выпусков с чем они не справятся. Думаю считать себя уникальной и что получится завтра продать удачно не стоит. Будет планка однозначно ещё на премаркете. Покупателей кроме возможных аффилированных лиц вряд ли найдется. Соответственно, (мне с моим размером позиции) остается только смотреть на все со стороны в надежде, что условия по реструктуризации окажутся божеские. Или что я смогу податься коллективно по судебке. Или что схема спасения через утопление спасет и денежки на оферту резко найдутся. В общем пусть эта «профессиональная команда по реструктуризации» окажется компетентной. Что дальше? Выше нос, будет новый опыт. Дороговато, но что уж) Продолжу системные изменения в портфеле и стратегии инвестирования. Я не могу пока уделять ежедневно часами этому время, ожидая и отслеживая всех кого взяла. А значит надо сокращать всякий необоснованный скам) Хорошо, что ГИ занимал всего 2% от облиг. портфеля. Изменится также отношение к надежности рейтингов - ведь казалось бы ниже ВВВ я итак давно ничего не беру. А оно вон как..:) Вы что думаете? Или может что приободряющее напишете:)

🌝 За, но есть нюансы Кажется, на фондовом вошло в твердую привычку накидывать новостей после закрытия основной торговой сессии… И ладно, когда новости летят в позднее время из-за океана, но когда и с нашей стороны таким начинают злоупотреблять начинает чуточку утомлять :) Вчера вышли нейтральные относительно текущего курса и сезона данные по недельке в 0,11% - на них толком реакции не было. Но сегодня обязательно после 19 нужно было вбросить, что ЦБ будет рассматривать целесообразность повышения КС на ближайшем 21.03. Это после того как банки снизили дважды ставки?) а сами представители считали снижения инфляции устойчивой?) К слову, полагаю, что вбросом это так и останется и ставку оставят такой какая она есть. И на следующем оставят. Так как коли мы уже о замораживании на 30 дней говорим- ситуацию с инфл это не улучшит. Все же все понимают. Мнение о консенсусе в 20% до конца года как по мне примерно около правды. Вряд ли меньше. Потому, держа этот сценарий как основной в голове, и веду подобным образом стратегию покупок на данном отрезке времени. ⬇️ Ситуация уникальная складывается. Реальных поводов поднимать ставку (и надеяться что это как-то особенно сработает) НЕТ. Снижать тоже (но это пока!). И потому с упоением можно пользоваться возможностью набирать эмитентов, которые вынуждены но сроку погашений старых выпусков набирать новые долги под приличные ~23-25%. Все недавние релизы имеют небольшие шансы уйти ниже номинала, и огромные шансы торговаться позже в +5-10%. Почти все по факту получится беспроигрышным. Поэтому в интерлизинге и бруснике я думаю тоже поучаствовать. Особенно если предложат 24,5 и 25% соотв. Это будет красиво, продающе и по рынку. Селигдар как и полагала сразу не дал буст, но вчера увидев у номинала и поразмыслив как раз о «вероятностях и возможностях» все же взяла. Сегодня была приятно удивлена :) И если большинство выпусков уже торгуются дороже, то кто не успел еще может прихватить лср и балтийский. Им болтаться у номинала тоже осталось не долго. Я докупила ✔️😊 Патриот групп не разместился полностью (~65%). Но оно и понятно. Многим малознакомые ребята. Нишевой ритейлер. Дорогой кухонной утвари:) Но летом там можно вкусненько посидеть на веранде даже. Прошлый выпуск был на 200 млн, коему осталось пол года. Новый на 300 млн. Наращивают долги, не без труда выгребают в это сложное время и даже наращивают выручку выше офиц. инфляции (учитывая, что стоимость там повышать итак некуда).Ну короче. За Новый выпуск я не топлю. А вот короткий я спекулятивно взяла. Тем более кто-то крупный видимо перекладывается из одного в другой и проливает цену Касаемо истории с баксом. Идея не однозначная и не 100%ная. Тут тяжело рассчитать доходность предполагаемую через год или к погаш реальную от текущих. В случае действительно мирных урегулирований рассчитывать на уход выше 100 в моменте трудновато. А итоговый потенциал в таком случае получается ниже рыночной дохи. Диверсификация ради диверсификации? Ну хз. Нам же доходность важна. Так что я по плану скоро остановлюсь в покупках. Надеюсь 85р реальная итоговая поддержка. Ну и так как это не наличка и имеет свой бумажный срок, при выходе в таргет 95-98р подумаю о частичной, либо полной фиксации позиции. В зависимости от того когда это произойдет. Наполнять бюджет могут через офз , которые охотно разбирают. А что будет с ценой на нефть одному Трампу известно 😁шучу.Но вряд ли она будет обновлять хаи, скорее наоборот. В общем, без рекомендаций увлекаться замещайками Ну и касаемо заголовка. Не полит. эксперт. И мечтаю уже давно о неинтересных временах. Все эти игры в «волейбол» наконец-то никак не влияют на мою стратегию и желание закупиться чуть дешевле. Думаю, если бы не выдергивали из контекста, то уже на днях мы бы увидели полноценное закрытие пробела в индексе , а так видимо придется еще немного подождать.

Что у нас со вкладами? Пока на рынке небольшая коррекция (ой, как мне хочется увидеть индекс на 3050-3080, но не буду пока выдавать желаемое за действительное, там опять американский дедушка будет новостей накидывать) надо посмотреть, что там со вкладами происходит. Последний раз обновляла легендарную табличку ровно 4 месяца назад. С тех пор ставка ЦБ Не снизилась, а вот ставки банков переоценились с ранних прогнозов в пользу ужесточения ДКП в сторону смягчения. Смотрим вложение. *Самые интересные предложения на длительный срок у Альфы 3г ~ 23% но с условиями * Достойно ) и не паришь себе голову с этими облигации и ростом фонды🤣шучу *Самые интересные условия по накопительным у ВтБ 23% новым денежкам на 3 мес и потом не сильно изогнутые условия , чтобы далеко ускакать от базовой в 17%. *Вклады на срок 3мес-1Год у всех кроме Т-банка примерно одинаковые 20-21%. Видимо у нашего дорого ликвидности хватает, в новых денежках не нуждаются, иначе как объяснить самые невыгодные предложения я не знаю. Может даже имеет смысл перевести депозы в другие банки. Вот тут ссылка на прошлый, чтобы вспомнить и оценить как изменились предложения. Что ещё ? 🏦 С 1 марта появилась возможность установить самозапрет на кредиты и займы в МФО. Ура. Можно не переживать что где-то копию вашего паспорта используют в корыстных целях 👍🏻 Я хоть и кредитами не увлекаюсь [читать: ни разу в жизни не брала кредит на что-либо], но решила себе включить. Береженого Бог бережет, как говорится. И родных оповещу, ибо в нашей семье стремная ситуация с МФО уже была. Запрет бессрочный, бесплатный, можно снять при необходимости. Банки и МФО теперь обязаны будут проверять наличие самозапрета. Я медленно снимаю с себя.. ответственность и перекладываю на них :) Заняло минуту. Но у банковского и МФО сектора и без самозапретов началось или прогнозируется снижение прибыли. Надеюсь Греф просто выражает опасения нежели на самом деле думает пошатнуть веру в почти единственный островок стабильности на ру.фонде. сегодня смотрю новые желающие по 300 заходили И ещё. На сдачу теперь вместо вим, можно на краткосрок брать без комиссий на покупку, но с 1% за расходы. Так что вся подушка остается где и была в ожидании Индекса ммвб на приятных уровнях, а новые купончики будут парковаться на время там.

Просчитались, но где 🤓 Недельная инфляция оказалась чуть выше ожиданий, так как укрепление рубля обычно оказывает влияние с лагом, да и когда имеет хоть какую-то стабильность. А у нас тут волатильность во всей красе: рубль кидает то в одну то в другую сторону. В итоге были это мистические дедлайны по сурику, или влияние позитивных разговоров о мирных, но биржевой ювелирно оттолкнулся от 85 до 89 за $. Причем позавчера фьюч как бы намекнул на опережение, что все:)банкет кажется окончен Инфляционные ожидания чуть снизились с 14% до 13,7%, корпоративное кредитование замедляется, что хорошо. Однако, вчера г-жа Наби. прямым текстом заявила что КС В 21% ЭТО ТОТ УРОВЕНЬ, КОТОРЫЙ НЕОБХОДИМ ДЛЯ ДОСТИЖЕНИЯ ЦЕЛИ ПО ИНФЛЯЦИИ В 4%. По факту - это подтверждение пика ставки, обрадует это кого-то или огорчит. Видимо тогда, в декабре ясно дали понять, что выше-будет больно всем видам бизнесов, справляйся иначе-в итоге ничего не останется как удерживать дооолго [читать пока не будет устойчивого снижения м/м и г/г] и надеяться, что иные факторы помогут снижению инфляции 😉 Банки снижают % по вкладам (работают над рентаб капитала), эмитенты все поголовно урезают купоны на размещениях. И в следствие чего у многих складывается впечатление, что КС должна снижаться. Но не верю, что это случится так быстро. Организации просто пользуются этим хайпом, а на самом деле никто точно не знает, когда именно у нас «включатся дефляционные факторы». ОФЗ 26248 дают возможность спокойно добирать с прицелом как самый высокий купон по гос бумагам получать, так и в дальнейшем получить профит от роста стоимости бумаг. Новостная повестка сдувается, нужно время на то, чтобы все стороны «высказались» и все были услышаны. В идеале хотелось бы закрыть этот гэп над которым индекс висит как над пропастью. Но нужен весомый негативчик, да и желающих там набрать достаточное количество На неделе участвовала в 3х размещениях: балтийский, югк и лср. Везде минимально, так как финальные купоны не давали расчет на спекулятивный апсайд, но давали возможность обновить пассивный рюкзачок на ближайшие 1,5 года. Все же не стоит мне отходить от цели формирования пассивного потока и не распыляться на спекуляции. Потому что ну не получается:) не чувствую тонко или не вижу. Все всегда идет в другую сторону как у настоящего хомяка 🤣 Так что основные ориентиры - долгосрочное удержание адекватных бумаженций. Мвидео не рассматриваю к покупке, так же как и селигдар с неинтересным ориентиром для А+. Буду посмотреть потом в стакане. По моим размещениям. Балтийский лизинг Урезали купон+Увеличили объём до 6млрд, и не смогли в итоге весь выпуск пристроить в жадные до первичек, но не глупые руки инвесторов, а теперь орги льют в стакан остатки. Добираю т.к. YTM 26,8% для АА-. стаб неплохо и по рынку. Европлан 001Р-09 с купоном 24% на 3 года и с аморт. 1040₽ 😊 Доразместят, и все будет ок. С похожими характеристиками по номиналу так же ещё торгуется ГТЛК тоже докупала. ЮГК финалочка 10,6%, что кайф, молодцы. Но размещение во вторник, и курс там уже будет другой. Однако видя жадность до новы и сибура, думаю и там уйдем выше номинала 🤑 ЛСР итог 24% - для меня это была нижняя граница интереса, чтобы у коллег по цеху с таким же рейтингом YTM не отставал от 26,8%. У компании стабильно подтверждается рейтинг, идут продажи в соответствии с общим недвижимым сантиментом. Есть 4 выпуска с ближайшим погашением через год и средней кредитной нагрузкой около 13%. Так что ближайшее время им ничего не угрожает, хотя ,конечно, от застройщиков хотелось бы доходность с премией побольше. А в итоге про трудности самолета уже все забыли )) YTM 27%…))) где же те 60%))) В общем. Все три размещения я думаю будут не очень удачными именно для спекуляций…коими все повсеместно занимаются, но неплохими для среднесрочного портфеля, 1,5 года пролетят ну очень быстро :)) Придет время и у них есть шанс быть выше номинала🤝🏻

ЧЕГО ЖДУ ОТ РЫНКА в ближайшее время В прошлую среду как обычно были данные по инфляции. Их нельзя назвать супер позитивными, но то что ипц н/н не увеличивается уже «что-то» = +0,17%. А учитывая, что рубль укрепил свои позиции ещё более чем на 4% за последнюю неделю, ожидаю, что в грядущую среду данные будут как минимум ниже показателя предыдущей недели. Может быть кратковременный всплеск во всех бумажках. Но по сути с прошлой недели совершенно ничего не изменилось. Идет очередная проторговка. При этом: • Объёмы заметно снизились (все в выжидательной позиции) • Юрики сокращают лонг (причем продажи видны весомыми свечами) • Физлица сильно наращивают лонги ловя ФОМО последнее меня, кстати, совершенно отпустило. что ни делается, я и не делаю, как говорится :) но если бы была в позиции, то уже держала бы и всё. а на возможных закрытиях гэпов докупала. Урок - что лишняя суета приносит убытки пройден. А так же их приносит лень и жадность. Любая весомая позитивная геополит новость спровоцирует новую волну роста. Весомая потому что иммунитет на рынке к новостям и слухам появляется достаточно стремительно. Что ещё. Подтвердилась новость, что отток с ликвидности на половину идет в облиги. Так я сразу и отметила. И это разумно. Коли инфляция планирует постепенно замедляться и вместе с ней тормозить кс - имеет смысл зафиксировать хорошие уже такие привычные доходности на пару лет. Во всех рейтингах при снижении КС гарантировано будет апсайд от текущих цен. А ставку на то как быстро это произойдет все как раз сейчас и делают. Нет доверия к вдо? берите корпов ААА грейда и спите спокойно. Выбор превелик и это прекрасно. В последнее время проходит много размещений. Большинство подарили держателям со старта уже несколько процентов. Примечательно, что берут в долг в основном фикс на 1,5 года до оферты, на которой потом разумеется надеются опустить ставку купона. Пришла снова их пора, пока флоатеры теряют былой лоск, но я от них не избавляюсь. Держу что имеется. Балтийский лизинг и лср мне интересны из новинок. Буду следить за финальными решениями. *в скором времени придется привыкать брать выпуски выше номинала, поэтому не упускайте возможности по возможности :)) Касаемо замещаек есть опасения, что после такого «показательного укрепления рубля» сильно выше 100 гнать не будут, не смотря на расхождения в бюджете, и соответственно, чтобы доходность была сопоставима с рыночной курс хотелось бы увидеть еще чуть ниже вместе с ценой замещающих облиг, особенно учитывая, что интересные выпуски торгуются выше номинала на ~5% Пока усредняюсь поштучно, наблюдая и держа в голове 85 как желаемый уровень. Из интересного: отработала идея с сегежей +50% передаю привет коллеге брала «на спор» по его настоятельству:) в целом на позитивных новостях думаю 2,2-2,5 тоже для бумаги не проблема. Тренд развернулся, не смотря на трудности. Спасибо геополитике. Но зафиксировать решила на 55%.

21% Снова Очко! 😂🫶🏼 Ладно, все в пределах ожиданий. Как я и хотела сохранение+ ужесточенная риторика и намеки на поднятие. Годно. Рада, что ЦБ становится реалистом. * Пересмотрена средняя ставка на 2025 г. в 19-22% (Предыдущий 17 - 20%). Что дает простор для дальнейших движений как вниз так и наверх. Удобный прогноз) почти как погоды. Но я согласна с тем, что и правда тяжело сейчас по истине оценить, что будет с экономикой и какой будет исход от переговоров. * которые в контексте тоже были затронуты «Возможные переговоры РФ и США по Украине пока не влияют на действующую ДКП» ❣️за это ей отдельная валентинка. * Целесообразность повышения как обычно будут оценивать на следующем заседании. О снижении, естественно речи и не идет. Кто ждал там 0,5, 0,25 , 0,005 - вы наверное в магазин не ходите. * Расчет, что набранная жесткость поможет привести к таргету уже в 26г. В 25- ну никак. * Скорректирован прогноз по инфляции в сторону увеличения 7-8%. Потому что очевидно пик не пройден и про инфляционные ожидания пока высокие. * Пик инфляции все ещё ожидают, что придётся на апрель-май * А вот насчёт того, что бизнесу важнее снижение инфляции нежели ключевая ставка я бы поспорила. Бизнесу важно иметь деньги на развитие, рефинансировать старые кредиты, иметь свободный доступ к оплатам экспортируемых товаров и деталей, а инфляцию они итак перекладывает на потребителя. :) * Ну и очередной раз успокоили про заморозку вкладов, мол у них нет на это полномочий🤷🏽‍♀️ буду спокойна за свои полугодовые 😺 В общем политика политикой, а на экономическом поприще рано сворачивать жесткую борьбу с ростом цен. Кажется, почти очевидно, что весь год будет минимум 21%. Много переменных способных повлиять на инфляцию (вопрос мирных переговоров, рост бюджетного дефицита и очередные санкции и их НЕ снятие даже при мире). Это хорошо, успеем добрать и офз и новые размещающиеся выпуски не должны обделить купоном. И даже вклады могут отчасти вернуть интересные предложения. Надо будет обновить легендарную табличку. Индекс локально откатился, произошел частичный фикс на фактах. Но поводов расти ещё много могут подкинуть, та же Мюнхенская конференция, или очередные заявления. Тренд все же наверх. Спекулянтам сказать нечего, сами знают лучше всех. А инвесторам- что все своим путем и чередом. Держите хорошие активы и не рыпайтесь. +Добирайте, если будет возможность 🤓

Что думаете по поводу всего происходящего? ❓ Не ожидала, что мой прогноз в 90 руб. за бакс исполнится ровно на следующий день 😂 Ну и что так быстро «подружатся» и оставят не у дел ЕС тоже. Удивительные ночные планки, лавина из новостей, ракета на 10%. И все это за 1 вечер. Соответственно, представляете, что будет когда переговоры действительно начнутся и начнётся приток из ликвидности и вкладов потому, что теперь желающие вложиться фонду будут не пролонгировать их а закрывать. хотя с ликвидностью доказали- проблем нет, ММ «выдержал»❣️ да логика проста- всегда будут сомневающиеся и нуждающиеся в обычной надежной кубышке. Тут нечего переживать. Думаю увидеть индекс х2 не составит труда. Поэтому, конечно,жаль, что в декабре была немножко дезориентирована и слила набранную позицию, но определённо закрепляется вывод, что на хорошем откате нужно добирать. А касаемо планок вывод- набирать позицию надо заранее, а не думать что удастся влететь с двух ног на вечерних фактах. Касаемо валюты думаю, что ниже 90 сильно уйти не должны ибо наполнение бюджета никто не отменял, а нефть тем временем на минимумах снова. Собственно думаю что встреча в саудовской Аравии планируется не просто так нужно и с добычей решить вопрос. Поэтому участие в Сибуре скорее всего отменять не буду, а вот добор остальных позиций, про которые писала на днях буду смотреть по факту стабилизации валюты. нову можно и завтра подобрать думаю курс на завтра как раз в районе 90-91 будет :) Хорошим решением было вчера взять офз правда я это перед ставкой решила, а звонок просто оказался «в тему» доходности сокращаются… Что смущает в целом? Что с теми юрлицами которые шортили больше чем лонговали?, что с этими фондами, которые не набрали позиции? ну и текущий фикс тоже показывает, что все происходит на слишком ярких эмоциях и нужно быть посдержанней. У спекулянтов золотое время. Бакс вниз, нефть вниз, а как же переоценка акций ?) или мы только вверх переоценивать умеем? Ставку все же думаю, что оставят 21%. Но если снова «всех переиграют» и сделают +1% буду рада, остудить пыл и дать закупиться чем не успели :) в общем интересно, что думаете ?:) что держите комплексно, из чего состоит позиция и что планируете? нужен глоток свежим мыслей 💭

В дополнение к посту про замещайки. И еще парочка мыслей. Часть 1 тут Часть 2 тут Сегодня оказывается начнутся торги по новым ЗО от Новатэка , тут 9,4% ежемесячный купон на 3 года. Это определенно лучше вариант, чем из поста. Свежее, больше срок и купон. Отправлюсь на рыбалку в 15:00, надеюсь быстро он в стратосферу не улетит. $RU000A10AUX8 И также сегодня пройдет размещение Сибура, ориентир 9,5-10% ежемес на 3,5г. ААА. Учитывая, что выбор среди ЗО с номиналом в 100$ небольшой, то с 9,5% выпуск вполне устроит.Подалась. Пробуем новые инструменты. Посмотрим как они себя проявят на горизонте года и более. Пока девальвация — это базовый сценарий в умах инвесторов. Но тут есть и конфликт в ожиданиях. при снижение ставки ЦБ , по графикам видно, что снижение ставки идёт за руку с укреплением рубля, тогда причем тут девальвация. Я уже молчу, что инфляция будет снижаться только при стабильном или укрепляющемся рубле. Но пока я также «рассчитываю» на девал в этом году обратно в район 106₽ (+10-12%), то данные выпуски станут в некоем роде заменой кубышке в фонде ликвидности с ~21%, тем более что раз все уже настроились на снижение ставки ко второй половине года и нужно искать куда пристроиться помимо акций, офз и корпоратов, а от рисков с валютой мы пока никуда не ушли. Хоть и надо признать на фактах перемирия можно временно и ~90 увидеть. Потому и берём большой срок. Свою девальвацию на горизонте 3 года думаю явно дождемся. Соблюдая доли, конечно. [беру вместо нового кэша] Доллар США на сегодня был установлен 95,80 ₽, а сию секунду ниже 94₽. Самое время как по мне. Как раз конец китайским праздникам. Спасибо за подсказку Забываю периодически смотреть в раздел “Что купить?” Нову видела, но тогда это было как что-то инородное в списке. А зря. Да и в целом там в последнее время много интересного. Новые технологии-посмотрим что предложат. Но с 25,5-26% поучаствую, неплохой диапазон. Особенно учитывая апсайд в предыдущем размещении 001Р . От выпуска 2 избавилась перед НГ в качестве снижения налогооблагаемой базы. Надо брать замену. ГТЛК устроил подставу, конечно) наверное, потому что я там решила поучаствовать😹со своим наивным поднятием объема выпуска с 5 до 15 млрд. В итоге рост стоимости придется подождать какое-то время, пока они доразместятся. А пока суммарное размещение на 40% и 6/из 15 млрд…Напрягает разве что то, что продаж сегодня было больше чем покупок, а значит он даже ниже номинала не сильно интересен инвесторам, хоть и не порезал купон. А все потому что нужно знать меру и создавать дефицит, а не жадничать Россети мне показались интересны в качестве фиксации ставки в 21,5% опять же в качестве замены ликвидности. ЭТо сейчас такой купон кажется неинтересным. Когда ставки пойдут на убыль тут будет такая же ракета. И вот пока я думала они делают +1%. Нахожу альтернативу в виде Ростелекома с 21,65% тоже ежемесячными платежами на 1,5г и тут же беру. От флоатеров пока не тороплюсь избавляться, но и новых особо не набираю. Однако, по номиналу сейчас ещё можно взять камаз с 3,4% к КС. Компания поделилась так себе отчетом. Но с текущей ставкой это на короткий срок может быть интересно. Разместились всем объемом без труда, значит интерес и доверие к компании имеется. На два года без оферт и досрочного. Учитывая среднюю прогнозируемую ставку на этот год 17-20%, на следующий 12-13% - (не была бы так оптимистична), то взять немного по номиналу и посидеть в нем можно. Кстати, 14го заседание опорное, так что все эти прогнозы могут пересмотреть в ту или иную сторону. Помимо оставления ставки важно услышать риторику. Я бы для «закрепления» результата, каким бы нарисованным он ни был вела бы жестокие речи 🙃

Речь пойдет про Замещайки. Часть 1. (Восстановленная) [только я решила написать что-то полезное, как проверка решила, что вам это знать не обязательно))] Итак. Да-да. Это что-то новенькое на канале😂 Не изучала их ранее так как было твердое ощущение, что не по Сеньке шапка в плане финансов. Лирическое отступление. За прошлый год я напродавала на авито более чем на 100к. Мне понравилось, буду продолжать избавляться от ненужного. *Некоторые события дали понять, что для жизни (и счастья) вообще много вещей не нужно. И в общем эти деньги я бы хотела пустить на что-то новое, отдельное и осязаемое. То что это будут инвестиции итак понятно😅 Но мне вдруг захотелось поизучать новый инструмент. Так я остановилась на замещающих облигациях. Почему? Помимо того они ранее не изучены есть момент что многие обсуждают что же происходит с валютой…? Что прошел Китайский новый год (на самом деле ещё не прошли праздничные дни, они до 12.02) доехала «осенняя» валюта, поэтому рубль несмотря на прогнозы выше сотки чутка сейчас переукрепился… временно. И этим кажется надо пользоваться. Покупать биржевой доллар не вариант, к биржевому юаню пока душа не лежит из-за плашки «инфраструктурные риски» , фьючами я не торгую, а кэш все так же выше сотки в банках. Свой опыт обмена кэша я уже описывала ранее. Какие где и как бумажки берут. Учитывая, что бакс не особо нужен даже для поездки в Турцию, хочется поискать альтернативы. И тут как раз на арену выходят замещайки. Замещающие облигации — это облигации российских компаний, выпущенные ими взамен своих же еврооблигаций, в рублях. [Можно заметить, что весь раздел еврооблиг временно в бессрочном отпуске, кроме юаневых, потому это сравнительно новый инструмент появившийся из-за санкций.] Номинал, ставка купона и срок погашения у замещаек должны быть такими же, как у заменяемых еврооблигаций (даты выплаты купонов, могут отличаться). Особенности. Факт того, что они привязаны к валюте несет в себе все риски и профиты связанные с ней. •Купон и номинал будут выплачены в рублях по курсу на дату выплаты (то есть может быть как весомо ниже так и выше вашей покупки по рынку) •Нет рисков блокировки бумаг как раньше у еврооблигаций, так как иностранные депозитарии в сделках не участвуют. •в теории защищают от ослабления рубля (но курс у нас как говорят искусственный 😅) так что линейно вверх график валют не растет (помним про недавний бакс по 50₽) •Это так или иначе временный актив, а не доллары под подушкой (ранее: на счету) которые могут и 20 лет полежать. У каждого выпуска свой срок. И тут я бы сказала, что чем длиннее тем лучше, так как есть запас на лавирование от валютных изменений. •Эмитенты могут погасить раньше срока как например объявил Газпром капитал по мартовскому ЗО **Дополнительный факт, что есть еще такая история как инфляция доллара и она составляет в среднем около 2%, а последние пару лет около 3%. Так что часть покупательной способности доллара все равно теряем. Что с прогнозом на бакс в дальнейшем? Ранее Минэкономразвития сообщало, что прогнозирует среднегодовой курс доллара в 2024 г на уровне 91,2 руб., в 2025 г. - 96,5 руб., в 2026 г. - 100,0 руб., в 2027 г. - 103,2 руб., в 2028г.-~ 106руб следовательно примерная доп.доходность к текущей от девальвации составит в базовом варианте примерно 10% за 4 года при условии удержания актива. При этом 106₽ за зеленый мы видели ещё в том году, так что этот математический расчет весьма далек от реального развития событий и +10% скорее всего будет снова уже в этом году:) То есть получается данный инструмент держится на вашей вере в нац валюту :) по сути.

Речь пойдет про Замещайки Часть 2 Часть 1 тут Что ж, раз мы выбрали в рубли не верить 😂 то вот такие варианты есть на рынке: (скрин прилагаю со смарт-лаб) *в основном это нефтегаз и банки 1. Новатэк 001P-02 4г3м 6,25% в 1,56$ огонь, что он доступен номинально. Выделить 10к не равно выделить 100к. Поэтому этому выпуску первое место. 2. ПИК выпуск 5 1г9м 5,63% ~28$ почти 15% к погаш. (учитывая +10% от грядущего девала неплохо). И срок относительно небольшой, можно даже до погашения держать. 3. ГТЛК ЗО28-Д 3г 4,8% 24$ идет с пометкой низколиквидный, есть риски увидеть минус при выходе любого крупного держателя. Доходность 12,3% к погашению. 4. Акрон БО-001P-04 - 1г3м 7,75% с амортизацией! Достаточно короткий доступный по номиналу в 13к юаневый выпуск с хорошим купоном. 5. Не нашла прям интересный ) можете подсказать свой если у вас имеется. Вроде ещё полюс неплох ежемесячный, но будто не стоит свеч. *Интересно с выплатами раз в квартал и купонной доходностью около 5%. Чтобы посмотреть полный список замещающих облигаций, в приложении Т‑Инвестиций откройте раздел «Что купить» → «Облигации» → «Замещенные». (в старом приложении нет) Есть еще фонд на замещайки из пакета надежных компаний. Для тех, кто не может позволить себе брать по полной стоимости отдельные позиции. Правда учитывая, что они только для квалов, не совсем логично, кхе-кхе, как и то что отдельные позиции вполне брокер дает купить отдельно. Ну и минус комиссии и свои нюансы и не останется толком ничего. Но идея создать такой была неплоха. Вывод. Держа в уме ежегодную девальвацию, а также кризисные скачки 2014-го, 2018-го . 2020го 2022-го и 23го понимаем что: * Нужно диверсифицировать свой портфель с помощью валюты. * Вклады как инструмент вложения своих валютных сбережений однозначно не котируются (если вообще найдете норм вариант больше 1,5% на срок больше года). * Замещающие (как и еврооблиги) больше защитный чем прибыльный инструмент. Иксов тут ждать не надо. Если вы, конечно, совсем рубль хоронить не собрались. * Можно найти варианты не за 100к. Что плюс! Ибо для небольших портфелей это уже внушительная разовая сумма. Вот такие дела. Какие мысли? Держите?

Замечаете, что время с каждым годом будто ускоряется все быстрее? Особенно когда ждёшь каких-то событий, и в целом получается живешь в ожиданиях от одного момента до другого. Еще неделька, и уже середина февраля 2025г, то самое дедлайновое 14е. 🩵 Инфляция в России тем временем с 28 янв по 3 фев составила 0,16% после 0,22% с 21 по 27 янв. Годовая осталась на уровне 10,14%. А в совокупности с укрепляющимся временно рублем и стабильным снижением деловой активности и кредитования получаем тот самый почти 100%й консенсус на оставление 21%. Очевидно. Экономика получает эффект от изменения ставки лишь спустя пол годика. Соответственно, полноценную картину происходящего ЦБ увидит лишь в марте-апреле. Параллельно с этим предполагается, что на апрель придётся пик по инфляции. Так что думаю, апрельское и июньское заседание будут более значимыми, а данное как-то в целом получается проходным. 📃 Мне ещё фраза от ЦБ из доклада понравилась, что мы «тратим как-то не так», вот у нас и не бьются официальные данные с личной инфляцией в переводе на простой язык. Ну да, наверное пора переходить на гречку с тушенкой.😅 Судя по офз больших надежд на скорое снижение ставки тоже пока нет (еще и учитывая отсутствие фактов договоренностей на полит арене). Кто хочет втаривать доху 16% на десяток лет когда несколько ближайших уже почти очевидно будут выше? Особенно когда сейчас доходности выше 25% по надежным корпоратам? Мало кто. Поэтому закономерно едем вниз. Вот по 18% это было интересно. И будет. Для докупки надо ловить момент. В то же время банки немного снижают ставки по депозитам, но это больше потому что банки перед заседанием в декабре сделали апгрейд преждевременный, а ЦБ взял и сохранил ее😝 Я тут, кстати, воспользовалась акцией нашего банка (+2% по вкладу за пополнение брокерского). Ну а чего нет когда да:) Напряжение честно говоря нарастает от того что все так долго решается. Вот большая часть этого роста индекса с 20.12 объяснялась двумя ожиданиями: «инфляция замедляется, ставку будут снижать чуть ли не с весны» и «Трамп и Путин будут обсуждать перемирие». А время идет…с чего пост и начался… и риторика постепенно сменяется на «снижение ставки пока не рассматривается» (что очень похоже на прошлое начало года) и «Трамп готов ужесточить санкции на Россию, чтобы подтолкнуть к урегулированию конфликта» (чистой воды абъюзерство!)). Читая такие новости, довольна, что сижу в облигах и ликвидности. Давно понятно, что физиков в случае чего жалеть никто не будет. Нас уже 3 года разматывает то в одну, то в другую сторону. А нервы лучше приберечь. Будут факты или интересные уровни- буду брать. Что ещё интересного?🎯 Облигации лидируют по притоку средств российских инвесторов в 2025 году Чистый приток по ним [покупки за вычетом продаж] составил 15 млрд рублей. И хотя это всего на 1 млрд рублей больше уровня декабря, доля нетто-покупок долговых бумаг выросла с 17% до 59%. (с) 💭примерно про это я и говорила в прошлом посте под темой «оттока с денежного рынка» :)) Ну просто уж очень много размещений. На любой вкус и кошелек. Поучаствовала в ГТЛК, кстати. Нравится, что эти ребята традиционно не порезали купон, а дали даже по верхней границе 24%. Думаю даже апсайдик в ~2% не заставит себя ждать, но я брала не спекуляции ради. Планирую подержать, и снять сливки уже гораздо позже на снижении ставки. Впрочем, с таким купоном можно держать долго, до первых тревожных звоночков (достаточно закредитованные). Ещё я подала на оферту Самолета 11. Уже все размышления писала по выпуску, и решила выйти полностью. Определенно комфортней выглядит переход в 12 или 13 выпуски с квартальными и ежемесячными выплатами и доходностями выше 33%. Можно даже проактивно разместить пополам доли с ликв и в том и в том выпуске до того как туда хлынет поток денег после оферты. За неделю выпуски уже прибавили 1-2%. Поручения в Т принимают по 10 февраля включительно.

Такс, ну нам есть что обсудить :) Повестка: 1. Оферта самолета 2. Новые размещения 3. Фонды ликв оттоки 4. Инфляция (последние данные и мысли) 5. Общая картина Раскрытие произошло аккурат в тот момент, когда вы ещё можете подумать и податься/не податься на остальные выпуски по внеплановой оферте. [я несмотря на примерный диапазон выкупа, который они выкатили, все равно подала на оферту 13й выпуск по 90%, нет так нет] Новое значение по 11-му выпуску: 26% (текущ - 12,7%) идет с купонным периодом 182 дня, что меня максимально от него отталкивает 🥲 Это для купонов 7-10, а далее будет ещё одна оферта коротенькая на годик (см рис во влож). Даты подачи: 05.02.2025 -11.02.2025 Есть время обдумать и последить: 1. Что будет с ценой после объявления такого купона (не думаю, что до оферты поднимется сильно выше текущих, за 3 недели 1% премия это более чем); 2. Что будет с внеплановой офертой и какая общая переоценка инвест.привлекательности компании рынком; 3. какие-то ещё гео и цб новости- хотя до этих чисел вряд ли что-то новое, честно говоря. **Как итог, мысли большую часть позиции в любом случае зарезать на оферте т.к. 26% полугодовой на 2г, это примерно как 24% ежемес. на те же 2г, если с реинвестированием считать. А оставить ли часть (~1/3) еще подумаю. Далее. 🚜Новые размещения. Ой, их прям много сейчас. Простите, что перестала за этим следить и публиковать инфо, ребята, которые ежедневно мониторят нам всем в помощь 🤝🏻🙌🏾 Скажу только, что небольшими долями в европлане и гтлк(если сильно не уронят купон, так как предыдущий выпуск полностью набрать не успела ) было бы интересно, остальные мимо (новый делимобиль с его долгами и сниженным рейтингом тоже). Расчитывать на спекуляции в размещениях не стала бы. Нигде премии сходу больше 2% как не виделось так и в итоге нет. Но я не против такого варианта заработка у других кто обладает более весомыми суммами. Мне с моими копейками это не очень интересно. Рассматриваю всегда все выпуски с точки зрения купить и держать, если не до погашения/оферты, то хотя бы продолжительное время. Опять же в случае снижения ставки все размещения заракетят, надо иметь в виду. Так что все они со звездочкой в избранном на всякий случай. Далее. Завирусилась картинка «оттоков из фонда ликвидности» Многие пишут мол «наш рынок так бодро держится и даже пытается переписывать локальные максимумы потому что все ринулись с ликв. Ну во-1, оттоки нестабильные во-2, меньше 5 млрд даже, в-3, а почему вдруг все решили что они направляются пренепременно в акции? А не в новые облигации + падающие офз, напр? Они как раз все были на несколько млрд. в основном. Многие хотят зафикс. ставку на развороте ДКП. в-4, ещё до конца января все разбирались с вопросом Налогов. Я допустим продавала фонд, чтобы покрыть остаток. Опять же открываем неделю объемов по индексу и ничего повышенного на покупки не видно. Не все так однозначно. Далее. Инфляция. 🏦Последние данные с 21 по 27 янв нед. инфляция «замедлилась» с 0,25% до 0,22%. Годовая ускорилась до 10,14%. Кайф? Кайф😁 У меня сохранились скрины с периода фев22- фев23 по ИПЦ + ставке. Недавно попались мне, очень интересно было постфактум посмотреть на решения, динамику и последствия. 20% поставили проактивно после начала сво, это помогло сдержать инфляцию, но резкий скачок все равно произошел. Больше возмущает, что слишком быстро снизили, хотя данные были выше 15% годовых и держались выше 10% ещё год! После этого ещё методики расчета меняли, что чуть помогает да не совсем:) Вчера как раз видела мысль от зампреда Втб, что старая парадигма «снизить инфляцию любой ценой до 4%» сменилась другой: «рецессия недопустима. Снижение инвестиций в критически важные отрасли недопустимо. Допускается умеренная инфляция (до 10%)». Ну в общем все идет к тому, что на магическую цифру 4 просто махнут рукой, хотя ну пытались мда… надо отдать должное… Короче, жду 21, как раньше. ➕👇🏾

Ну а тут ещё что происходит? 🏗️ 50-80% за месяц. Попробую предположить, откуда ракета 🚀 Акции застройщиков особенно ПИК с Самолетом оказались одними из самых перепроданных в том году. Причем не знаю как самолет, а пик точно необоснованно, больших проблем с продажами у них не было. Но, конечно, свое негативное влияние на строительный бизнес оказала жесткая ДКП, плюс отмена большей части программ с господдержкой — действующей с 2020. Собственно в пт произошло пробитие техническое 2900 (выход из большого боковика), что в целом служит сигналом на лонг, а перепроданных бумаг так тем более. Пик с лета сложился на 60%, а самолет на 80%. Причем все же понимают, что возврат к былым вершинам стоит математически нам роста уже не в 60%, а в +180% Это все техническая история. 🪝Более значимые факторы из замеченных пока: У самолета манипуляции с выкупом облигаций на 10 млрд. Тут писала мысли [Добавлю, что собиралась посчитать по какой стоимости готова отдать на «растерзание»😂 13й выпуск. И посчитала. При средней 990₽ и факт. показателях я готова подать без особых надежд на то, что на меня хватит объёма и вообще моя цена будет в границах рассматриваемых по 🥁 900₽ за шт. 🧮Что будет равняться примерно 25% к погашению с реинвест. (и 21,5% без реинвест) и будет хорошей сделкой с сокращенными рисками по сектору и выгодным беспроблемным переходом в любой другой релевантный выпуск с таким же сроком даже более высшего рейтинга, а так же сокращающейся дюрацией. В противном случае такую корову сама себе оставлю и никаких им скидок. По секрету, в выпусках премии за риск почти не осталось. Новости тому виной. Хорошо придумали. ❓Что-то не очень понимаю почему Т считает доху к погашению к цене колл-опц через год (так в приложении и показывает сроки), хотя это возможность для эмитента, а не для держателя. И вряд ли ею воспользуются. Сейчас я бы сказала акция направлена на пиар и выпуск аффилентов. У меня получаются другие цифры к погашению. Около~29% если быть точной. Только дизориентируют инвесторов. ❗️Напомню, что податься на продажу по оферте необходимо в срок в период с 28 января по 03 февраля 2025 г вкл. А до 04 февраля 2025 г компания определит цену выкупа облигаций на основании анализа условий заявок, полученных в период направления оферт. Точных условий о комиссии от брокера пока нет, ждём. {Может быть пересчет цены подачи, пока условно как за сделку}. ] 🔙Возвращаемся к ТЕМЕ поста. У эталона возвращение к дивидендным выплатам и захват регионов.  У пика хм.. сокращение сотрудников?) В целом его укатали значительно, так что растёт скорее за компанию, но как лидер отрасли, тем более далеко не банкроты. В самолет верят чуть меньше очевидно, а вот акции пик достиг октябрьских уровней когда ставка была 19%. Также видимо надеждами питают недавние данные по инфляции за 2024 г. которые увеличивают вероятность сохранения ставки, и перехода к смягчению. Но тут, конечно, не стоит торопиться, чтобы не сделать хуже. Про мысли по инфляции тут Как и весь рынок застройщики подпитываются ожиданиями мирных переговоров и улучшения экономического климата и как следствие вновь адекватными ипотеками. А учитывая что застройщики - это системообразующие предприятия, они бенефициары ранней фазы (роста), раз мы так лихо планируем проскочить рецессию. тут уже описывала ситуацию По новым программам пока новостей нет, но вероятно за дверями что-то готовится помимо продления чиновничьей, семейной и весьма условной военной. Одновременно с этим компании тормозят выход в продажи новых объектов, достраивая по старым дду, чтобы получить денежки с эскроу. Продолжение как обычно в коментах, ибо лимиты йок👇🏾

Существуют три вида лжи: ложь, наглая ложь и статистика (с) 🤓 Ну кроме шуток. Кто-то пытался углубиться что не так с недавно опубликованным показателем инфляции? Я давно (и часто вам тут публикую) слежу за недельными данными. Так как они примерно дают понять в какую сторону мы движемся и во что к заседаниям ЦБ выливаемся. Так вот, по опубликованным данным предыдущие 3 недели с конца показали (+0,35,+0,48% и +0,5% соответственно, что уже в сумме дает 1,33%, а вот за последнюю неделю с 23.12 по 31.12.2024г статистики не было, т к среда выпадала на 1.01. Все мы имеем право на отдых. И даже Росстат со своей тяжелой работой. Но ведь можно было опубликовать потом? Позавчера со всеми данными, например. Но данных просто нет. На сайте не нашла. Более того, выдали за декабрь 1,32%. 🤔Как? То есть все 3 недели декабря было больше 0,35%, 2 недели января 0,67%, что в пересчете на неделю ~0,34%, а за последнюю неделю, когда все бегают скупают алкоголь, подарки и продукты у нас дефляция в 0,1%? Или её не посчитали и просто забили? Даже аналитики закладывали 1,5%. Ну не просто же так. Я дуреееею с этой прикормки. Ну правда. И на этих новостях мы собственно пробиваем 2900, что можно считать задатком на формирование нового тренда. Я не против позитива) Даже рада, что вместо 20% годовых, 20% за месяц можно было поднять. Но это случилось подобно ставкам в покер. Где я слила среднюю руку раньше флопа побоявшись раза от ЦБ..) Остается только предполагать, зачем настолько приукрашивают данные. Для чего эта иллюзия позитива? Верят что чуть позже она и правда наступит? Испугались истинной реакции если опубликуют 9,9-10% годовых? Или надо показать что работа над инфляцией «дала немного свои плоды, мы молодцы»? Это выглядит как с долларом по 96-98, как бы не 100 же.. а почти не считается, проходили эти старые песни о главном. А нет, вот ещё новость нашла. «Росстат снова меняет методику подсчета инфляции после требования президента замедлить рост цен С 2025 года в потребительской корзине, на основе которой оценивается еженедельная инфляция, сменятся 4 позиции. В частности, в оценке инфляции больше не будут учитываться цены на авиабилеты, комбинированные анальгетики, аллолхол и поливитамины. Эти товары относятся к числу наиболее подорожавших в прошлом году. Вместо них в корзину Росстата добавятся «восстановление зуба пломбой», пенталгин, трекрезан, а также активированный уголь.» Ну да, если не получается ставкой, то просто очередной раз поменяем состав или методику расчета. Это авиабилеты нам дефляцию устроили?) А что так прямо и не сказать. В общем отсутствие данных- сомнительная история. Вот говорят: «С рынком спорить нельзя». Что в переводе: пора покупать растущий тренд. А как с ним не спорить когда тут в моде врать напропалую? У нас осталась пятница, далее выходные и всеми желанное 20е. Совсем недолго до развязки. Если это действительно «оно», то бОльшая часть роста впереди. Но пока там выбирают как нас надавить получше мне так не кажется. Склоняюсь к тому, что ставку оставят 21%. Все к этому идет, ведут..) Но оставлю небольшую вероятность 22%. Влажные мечты. И разве что пожелаю рынку побольше справедливости ну и ветра в паруса, в какую бы сторону мы не плыли:) {$RBH5}

Фраза 💭 «Все проблемы от ожиданий» каждый раз играет для меня все новыми и новыми красками) 🔔Внимание ЛОНГрид с продолжением в комментариях. Я честно думала, что инфляция за декабрь будет поболее, а вышли снова какие-то рисованные циферки. Да и 0,67% за рабочую неделю не выглядит слабо. Откуда позитив не вполне понятно. Выглядит как «хотелка» рынка и позитивные ожидания от геополитики. Мол ну раз не кошмар кошмарный, то растем!)) Я в таком не участвую. Мне дико комфортно в других инструментах и доверия к решениям нового западного руководства пока нет. Читать как - познала дзен на праздниках. ☝🏽К слову, прошу обратить внимание на снижение в офз, оно возобновилось с конца декабря и с данными не скорректировалось обратно. Умные деньги тоже видимо не считают данные исключительно позитивными и уходят в паузу до следующих выпусков 😼Хорошо себя показывают как старые так и новые фиксы. Смотрю многие участвуют спекулятивно в размещениях, устраивая горки на графиках тгк, НТ, евро транса и тд. Обычно дальние хвосты торгуются чуть дороже ближних. Потому слишком большого апсайда в истории с евро трансом доразместившимся вчера я бы не ждала, около 2% в текущей картине. (все еще конечно зависит от ставки, гео и сколько готовы держать) Так ну и замолвлю словечко про Самолет. Дублировать сегодняшнюю новость не буду, см. сухие факты в ленте. Сразу мнение. 🕵🏼‍♀️Открываем скрин, читаем коммент фин.дира. И видим 3 реальные причины на данный финт: 1. Улучшение инвестиционной привлекательности компании после всех последних событий, а им ещё придется занимать и не раз. 2. Возможность для себя же удачно инвестировать в свой долг (соотнесли доходность с рисками и подумали что «такая корова и самим нужна») 3. Дают возможность инвесторам выйти из бумаг. 🧮А тут уже можно покопаться и подумать «а для кого это действительно возможность ?» 📎Для тех кто подставил карман когда доходность была больше 60%? Так они могут и в рынок слить, особенно сейчас когда прошел буст ещё на 5%. 📎Для своих аффилированных лиц организация выхода официально не создавая очередную панику? Хм) 📎Для купивших по номиналу?) С убытком для себя в любом случае, НО как правильно подчеркнуто - для инвестирования в другие доходные инструменты. А значит нужно тщательно просчитать по какой цене было бы выгодно выйти сейчас на оферте, чтобы попрощаться с самолетом в пользу других. 🔐О том что будет программа выкупа было объявлено ещё в конце года, и даже названа соответствующая сумма. Планируется затратить до 10 млрд на выкуп до 64,5 млн штук облигаций. Одно можно не делить на другое (155 руб/шт получается) потому что так не будет:)) Указаны предельные плановые показатели. И как видим резонно на выкуп 15го выпуска будет направлено меньше остальных, и на 13й выпуск где до сих пор была самая внушительная доходность - больше всего 5 млн против 24,5. Стоимость бумаг пока тоже под вопросом, думаю они надеятся на выход спекулянтов в том числе по адекватной сходной цене. 👏🏽Вообще молодцы, конечно) Хитро получилось, можно так сразу и не понять. По факту одним объявлением программы выкупа доходности скоректировались до 28%/37%/24% с ещё двумя днями ранее 30%/45%/27% по фиксам (веду табл). И ОП, Уже не выглядят как аутсайдеры рынка)) 🙄В отличие от Гарант-инвеста из которого выходят спекулянты после выплаты купонов и установления нового рейтинга (все факты отработали себя) и остаются видимо те, кто решил поверить и посмотреть что дальше 💁🏽‍♀️ 🤔11й выпуск разумеется смысла не было добавлять в список, по нему итак 14.02 оферта (по истине волшебная дата получается на рынках:)))где вынуждены будут отпустить по номиналу всех желающих. Но опять же - программа направленная на внушение доверия работает и на отработку возражения тех кто ранее хотел 100% выйти, а теперь «будет дать купончик и подумает» :) 🫡 👇🏾👇🏾👇🏾и ещё чуть текста

Прикиньте, можно оказывается все праздники не торговать и не читать новости. И это чудесно восстанавливает нервы:) Прям чувствуется даже как мир и время немного замедляются для заслуженной передышки перед новым броском. 🔇 Но кроме шуток, вот почему считаю, что не стоит тратить свое время в такие недорабочие дни 👇 1. Снижены объемы (если сравнить с последней активной неделей, то практически в 2р!), а без объемов 2. все летает без подтверждения в разные стороны чисто на эмоциях, особенно неликвид всякий. Вот была новость снова про китайский вирус- вся фарма стрельнула, а выясняется что вирус то не новый..) 3. отдыхают крупные руки рынка, которые формируют тренды и управляют большим капиталом. В частности Сейчас после выходных надо будет смотреть, что они там думают себе : поверили ли в рост и смену нисходящей тенденции? [пока все ещё перевес на стороне медведей, хоть и сокращают позиции] Сделали бы полноценные выходные, зачем эта пропаганда лудомании не понятно, но да, на комиссиях то надо заработать✔️ 👁️‍🗨️ До Нового года планировала увеличивать долю акций, сокращая ликвидность и короткие облиги, после пробоя 2500п вниз сработал эффект жадности (который за праздники я себе благополучно простила) и я не докупилась на 2400. Ошибка? думаю скорее, да, чем нет. В последний буквально день произошел полноценный слом нисходящей среднесрочной тенденции, что для меня лишь значит пока временную отмену армагеддона и намек на поиски более привлекательной точки чем сейчас. Да, индикаторы это все примочки скажет кто-то, но чаще всего они так или иначе помогают ориентироваться и понимать, перегрет рынок или нет, и что сейчас весь текущий позитив отыгран. А котов в мешке ещё несчетное количество и прям вот по текущим я пас🤨 Предпочту уж тогда отсидеться в ликвидности и флоатерах до полного формирования новой восходящей тенденции (слом ≠смена). Кто вообще сказал что 21-25% годовых это мало? Вообще не факт, что IRUS с текущих столько прибавит, несмотря на прогнозы аналитиков. К слову, флоатеры частично вернули свои позиции. Произошла таки переоценка инструментов широким фронтом и кажется все поняли, что они весь год как минимум будут ещё актуальны. Так что покупка/докупка была очень кстати :) 💭[ранее выражала мысль, что ставку поднимали уж слишком быстро и резво, потому купоны не успевали перестроиться и такой временной лаг подарил нам минусы по инструменту которому мало кто ждал] Ну и еще одна важная причина,по которой я продолжаю сидеть сложа руки- это не до конца ясные действия ЦБ (а именно сохранение ставки при растущей инфляции и внезапная смена риторики). Новый год встретили, похмелье приходит - сегодня данных не будет (так как последний выходной), ждём 15.01, оценить какие результаты нам подарят все эти многочисленные индексации. Никто не слепой. Цены видят. Без стресса уже ни в магазин не сходить ни бензом заправиться. Даже если ставку и правда больше не будут повышать - <20% с нами надолго. Дольше чем кажется. А что там решил ЦБ узнаем 14 февраля, надеюсь нас полюбят как следует) Также в текущем году нас ждёт очень много новостного фона, прям с самого начала года. Да что уж! вчера даже успели накидать: «Трамп заявил, что надеется остановить украинский конфликт за 6 месяцев» , уже не за 1 день, но все еще позитивно. Однако все пока слова и Полагаться на свои догадки, додумки, «кто там нашептал» НЕЛЬЗЯ. И подобных новостей будет в ближайшее время оочень много. Просто придерживайтесь своей стратегии, если вы инвестор, а не трейдер, конечно. Думаю, полноценно все проснутся к понедельнику и добавят ясности. А пока 🥂 С Наступившими Праздниками! Пусть Новый год подарит нам только позитивные моменты и правильные решения💫 Хочется в это верить:)

Медведь на заборе Можно читать:в засаде (как удобнее) Улеглись первые эмоции. Пора прокомментировать мысли. «Фуух, вот так пружина 😂 которая таки сжалась)» Но сказать, что это было ожидаемо я не могу. Ожидала при текущих показателях инфляции как недельных так и годовых, как минимум! 22% и жесткую риторику, а вообще 23%+жесть. НО снегурочка решила иначе, или ей настоятельно намекнули как решить, подарив чудо уставшим от волатильности инвесторам. Что-то реально выжали все соки. вот причины, по которым решение ЦБ для меня стало неожиданностью: •последние данные годовая на уровне в 9.5%. и это при таргете ЦБ в 4%, недельки тоже большие! •Риторика также на предыдущих заседаниях оставалась ОЧЕНЬ жесткой - а тут вдруг… смягчилась..)🤨 •Повышение процентов по вкладам у многих банков до 24% - 25% перед заседанием ЦБ, да и большинство аналитиков ставили на От 23% •Повышение таргета не только по инфляции, но и по КС, как от ЦБ, так и от множества аналитиков •Рост инфляционных ожиданий населения. Какой был план? Планировала увеличивать долю акций в портфеле на выделенную сумму хранящуюся в Ликвидности, не сокращая при этом долю облигаций (даже был план добрать чуть фиксов и офз) Что произошло? Ошибка 1. недооценила знаки, которые получены были предварительно касаемо про текстов со ставкой и замедление кредитования, а так же бизнес-инсайдов от среднего потреб.сегмента. И соответственно не подготовилась на хорошем уровне к возможным другим решениям ЦБ (а 2400 это хороший был уровень и ждать ниже было уже личной жадностью). Ошибка 2. Путаница в таймфреймах. И подгадывании событий к ожидаемым уровням рынка. Поясню. Да я все еще думаю, что у нас есть шансы уйти ниже 2400. Но недооценила, что это скорее всего будет уже в следующем году и даже после января. А значит если не докуплюсь до показателей в среду (даже писала про возможный позитив от эффекта высокой базы) то буду сидеть кусать локти пару месяцев пока на рынке будет происходить пиршество:)без моего участия. Ошибка 3. [Как вытекающая из первых двух] это излишняя эмоциональность и «обида» на ситуацию. Особенно когда произошла ошибка 1 и 2. Закрытие преждевременное позиций которые имелись уже на руках. Не говоря об открытых. В общей хронологии произошло так: я не докупала в первую половину прошлой недели; Ошиблась в ставке; затем ошиблась и в риторике! (до сих пор уму не постижимо как быстро они переобулись) закрыв минимальный рост и все позиции в 0 по средней. Очень надеюсь, что вы поступили иначе и на ваших лицах сейчас улыбка :))) Специально ничего не писала с той недели, чтобы не дай Бог никого не сбить, если кто вдруг ориентируется на мнение и сделки. Что ещё планирую сделать до Нового года? 1 Вероятно оптимизировать налоговую базу. Небольшая,так как основа на ИИС, но зачем переплачивать? Так что если будет закрытие минусовых позиций- это вот оно:) 2 разместить свободные денежные средства на ликв (ибо торговать на праздниках на низколиквидном рынке планов особо нет) 3 спокойно есть оливьешечку и простить себе все ошибки (в данном случае финансовые имею в виду) Касаемо облигаций. Думаю, что такой же временный отскок, и что буду смотреть в их сторону янв-фев и после статистики по инфляции и опорного заседания. Добор по текущим-риск получить просадку по телу. {$RBH5} Самая главная причина всех моих действий, это непонятные действия ЦБ (Сохранение ставки при растущей инфляции, надеюсь они не решили на неё забить, чтобы «всем показать, что ставка работает»)) ). Есть предположение, что ставку могут продолжить поднимать вверх в следующем году. Хотя бы номинально на процент. А также длительно удерживать высокой. В 6% за 2025 я сильно сомневаюсь, а как мы умеем переписывать прогнозы- проходили. в комментах Мысли про «отток с ликвидности» и заодно комменты к вложению :) 👇🏾 п.с. Перечитала свои последние посты за несколько месяцев) Мысли складываются отлично в единую картинку 🙂‍↕️Надеюсь и сейчас общее видение не подведёт как и действия:)

💭И вот как раз потому что долгосрочный рост держится пока только на вере, есть кое-что, что меня смущает. продолжение 👇🏾 Я не какой-то там профессиональный трейдер, но мне давно интересно следить за технической частью рынка, смотреть обзоры на данную тему, пытаться построить что-то самой и понимать какими фактами подкреплены те или иные движения даже постфактум. Увы, полагаться только на фундаментал и вот эти вот все «рынок очень дешев! когда-нибудь отрастет» не стоит, ну или стоит если вам совсем не жаль свои кровные денежки. Просто потому что, а что ему мешает, грубо говоря, быть ещё дешевле?:) Ситуации когда прям все угадают где разворот однозначно не будет. Торговля это всегда равнозначно для кого-то потери, а для кого-то приобретения. В данном случае каждый сам в зависимости от своей стратегии и сроков инвестирования выбирает кем ему в данном случае быть: 👉🏽Стать держателем активов терпящим временную (возможно измерение в годах) просадку или сидящим на заборе и получающим инфляционную компенсацию. 👉🏽Так же как и решает в кризисный момент отдать ли в сильные руки свой актив зафиксировав убыток (когда паника, а ты уже держатель) и дать возможность другому заработать или сделать это самому. 🤔Так вот, пересмотрев десяток роликов с разными мнениями по техническому и волновому анализу в голове составился консенсус-прогноз, что среднесрочно индекс увы, смотрит ниже. И даже если сейчас будут те кто покрутят у виска мол не на чем! «вон сейчас все порешают и заживем»-нельзя игнорировать другой вариант развития событий. Верю ли я что можем притопать на 2200? верю, охотно. даже если открыть графики большинства эмитентов - им еще есть куда прогуляться до глобальных трендовых. Давно это вижу, но общий шум заставляет суетиться и стимулирует мысли к покупкам. Это нормально, что мнения разделяются. Как будет наверняка знает вероятно очень ограниченный круг лиц, а может и никто вовсе. Мы же должны в свою очередь насколько возможно минимизировать риски. Поэтому на грядущей неделе я буду очень внимательно следить за всеми движениями и защитами уровней перед покупкой чего-либо. Держа в уме, что вполне еще можем увидеть -10-15%. Вероятнее всего, если сбудется прогноз локального роста на новогодних, я буду выставлять стопы и частично либо полностью фиксировать набранные позиции. Для того чтобы зайти уже более правильно- по тренду. Сейчас же -среднесрочный тренд- нисходящий и любой набор лонгов = на свой страх и риск заморозить на не определённый срок денежки. Даже позиции юр лиц сейчас преимущественно в шортах. Падения все что были на объемах. Не стоит это игнорировать. Вот с этими всеми историями «и хочется и колется» бывает больно. 🤫 Также на днях был лояльный спор с коллегой по инвестированию,а нужна ли диверсификация? 🧮 Спасет ли она портфельное инвестирование в момент глобального кризиса, когда падает (будет падать) буквально все. •Могу сказать так по опыту: диверсификация замедлит скорость падения ваших активов в такие моменты:) Да, и акции и облигации у большинства сейчас в минусе, но те кто вкладывают в облигации - имеют ежемесячно купоны (если верно составили на момент покупок график поступлений), те кто держат ликвидность- всегда имеют кэш с небольшим плюсом для внезапных и плановых краткосрочных покупок, те кто имеют инвест.недвижимость- сейчас отлично сдают её и получают хорошую прибавку к доходу, а некоторые умельцы искусно жонглируют меняя один объект на другой пока подходящее горячее время, вклады это вообще «подарок судьбы», держащие золото утирали всем нос все это время, но им нужно быть осторожными и не упустить момент смены тренда, ну и тд. Мой личный вывод давно устоялся, что складывать все в 1 корзину явно не стоит. Поэтому у меня есть практически все виды и подвиды инструментов. {$RBH5} Берегите депошки, инвестируйте с холодной головой:)

💭Ваши ожидания-ваши проблемы Так ну всё пока идёт по плану- жду-с индекс ещё чутка ниже до 16-17 (20) числа как раз и совершу ещё один пул сделок. Сегодня очевидно, что просто тянут за хвост к выходным и потом как раз важная неделя. Эдакий компот из новостей и событий. Причины ещё попадать: •На носу заседание по ставке, ожидания по аналитикам уже крайне лютые…выше 23% •Как и ожидания на следующий год 25% •Прям откровенно плохая статистика по инфляции. Как недельной, так и месячной. Как уже отмечала пик не прошли и это все осознают еще - осознали кажется..) 0,48 это много, это в пересчете на год (если каждую неделю будет такая) то 25%🫣 •Завершение операций с ГПБ 20.12 (хотя закончатся ли лазейки вопрос) •гэп Лукойла (я останусь на дивы и потом на гэпе ещё подберу), однако надо быть готовыми что закроется не быстро. - ну и что держит рынок сейчас собой заодно •прямая линия и неудобные вопросы 19го •31-го истекает договор транзита по Украине •эскалативные моменты +мнимость переговоров, одобрение новых пакетов помощи и активный ввод новый пакетов санкций от ЕС пока Трамп не пришел и не «спас нас»..) •Ну и оптимизации налогов, экспирации, вот это всё) 🫢Причины расти гораздо меньше: и по факту можно охарактеризовать одним словом ВЕРА💭 🙂‍↕️вера что в один прекрасный день (надежды невидимо на февраль) станет лучше и пройдут желанные переговоры 🙂‍↕️вера что однажды инфляция пойдет на убыль и ставку снизят 🙂‍↕️вера что этот период близко а не где-то там и все участники 99% дотянут без проблем…. Но это все не точно. Это желания. И пока они не подкрепляются фактами. Факты и осознание действительности наоборот все хуже. Однако теплится небольшая надежда на отскок в Праздники, какие-то позитивные новости, вот это «чудо новогоднее» к 2550-2600. А там видимо сбор таких наивных инвесторов и в мясорубку по новой. Долгосрочно расти поводов не дарят. 👩🏼‍🎓 Касаемо ставки ЦБ я всё-таки склоняюсь к тому что сделают 23%. Данное решение позволит главе ЦБ как сохранить лицо, не проявив личную слабость, так и ещё немножко повлиять сдерживающе на опережающий рост инфляции. Сохранение ставки исключено, не смотря на угрозы участников партий (коней на переправе не меняют!), поднятие до 22%- сулит ложный позитив участникам рынка. Не все так просто. Мы в инфляционной спирали причем со стороны сокращения предложения. Ужесточившиеся условия кредитования бизнеса уже создают проблемы компаниям мелкого и среднего масштаба. Вы на сбер и экспортеров то только не ориентируйтесь. Смотрите шире. На потреб особенно (за счет чего по сути и считаются показатели). Или вы искренне желаете банкротств и чтобы на рынке остались одни монополисты? Это к вопросу «а стоит ли больше 23%?»Думаю, что нет. Как по мне 23 и далее удерживать ставку пока хотя бы квартал недельных показателей не будет менее 0,1%. Вместе с этим возможно как-то адресно поддержать компании которым очень трудно в данной ситуации. По портфелю облигаций расписала планы прошлый раз сейчас наблюдаю как длинные хвосты (больше года) снова растут в доходности. Год назад я бы не поверила глазам и цифрам 30-60% к погашению. Выделила себе тех кого готова взять в текущих реалиях. Упускать такое нельзя:) У кого хотя бы есть надежда на погашение, перекредитование или изменения на оферте.

А что происходит с портфелем облигаций пока идет охота за акциями? 💼 Касаемо моего облигационного рюкзачка👇🏾 •я активно сокращаю короткие выпуски с низким купоном, которые когда-то были длинными, (и которые возвращаются к номиналу. {$RU000A0JVA10} {$RU000A104CJ3} Освобождаю ликвидность для акций и для усреднения длинных выпусков. •Все так же считаю актуальными флоатеры, и даже положила глаз на новый селектел Но учитывая ожидаемое поднятие ставки, и возможную коррекцию стоимости по схеме как недавно была, предполагаю подобрать их ниже 995₽. Актуальны флоатеры, потому что все очередной раз переоценят тот прогноз, что ставке весь следующий год нет объективных причин быть ниже (с). Не говоря уже о сильно ниже. Возможно даже хорошо что неклавам урезали списочек. Выбрать легче:) И ощущаются понадежней в соответствии с рейтингами. Нет соблазнов на мвидео например, да и я пока вроде в сознании😄Начинается очередной разгон темы, что ребята не вывозят, а мне хватило того года-когда ездила по магазинам, чтобы глазками оценить как идут дела в разных точках. •Что докупать по длинным выпускам-большой вопрос?.. В последние пол года новых размещений с актуальной ставкой было не много интересных. Для себя я выделила новый гтлк с купоном 25%, к тому же короткий выпуск продан на днях. И икс5 с ежемесячным купоном 23%, на 8 месяцев. ✈️Самолет 15 был в планах, но разумеется пока не рискну. Сначала надо посмотреть как они разберутся с 11м.Вчера вышла новость про массовые сокращения. Если правда: 1.ожидаемо.2.логично.3.хорошо, так как освобождает дефицитную ликвидность на другие затраты. Вся стройка приуныла. Уверена, что временно, так как экономика циклична. На пороге новые адресные программы и поддержка системообразующим предприятиям. Если мы на пороге рецессии, которую вот-вот признают, то просто посмотрите табличку, какое там значение напротив недвиги, и вопросики отпадут. Но придет их время и большинство воспрянут духом. •Скорее всего буду усреднять имеющиеся выпуски, а не последние из выпущенных. Текущая КД у них все равно выше чем указанная в проспекте по номиналу. Зато на долгожданном снижении ставки, они быстрее покажут буст и дадут возможность переложиться во что-то другое. РГБИ сейчас немного замер, космических доходностей там можно не ждать, никто не даст. Но >18% доходности, я бы вновь обратила внимание и вернулась к докупкам. В частности в wish-liste 247 Все вышеперечисленное держу на карандаше к моменту последнего👋🏽:) заседания ЦБ в этом году. Как-то так. Да, фокус чуть сместился в сторону акций. Просто на мой взгляд в текущих макроэконом. условиях не стоит зацикливаться на каком-то одном инструменте(не говоря уже про отдельные компании - огромен риск, все уже поняли надеюсь), целесообразней распределять кэш и на акции, и на облигации и даже на пенсионные варианты типо вкладов:) как показала практика по доходности в этом году они всех обогнали)) Если вы,конечно,не покупали бакс по 50 и биток по 16к как Баффет :) Про бакс, кстати, заметили как интересно вышло?) Как сделать так, чтобы народец быстро принял курс выше псих отметки в 100₽? Надо просто сначала его загнать за недельку до 115₽, а потом спустить на 100₽ 😂обожаю))после 115₽ цифра 100₽ прям комфортная))) и считать удобно!😹 Ну проходили уже не раз) К чему ещё активно разгоняют про старые зеленые не пойму. Актуальная инфа вам следующая, если интересно: -в коммерч банках берут-старые в идеальном состоянии, без потертостей и сильных заломов. В сбере берут любые кроме надорваных и с надписями (кто вообще пишет ручкой на банкнотах 🙈) но разумеется там курс ниже. Все остальное поменять сможете в путешествиях 😅Так мне и сказали в кассе, уже беру билеты 😂 Греф, кстати, на Дне инвестора выразил ту самую мысль, которую я писала в прошлом посте. Но это не значит, что к покупке валюты не нужно будет вернуться в случае приятного укрепления)

Прошла очередная среда а значит пора посмотреть, что у нас там на рыночках. Начну с того, что тут все мысли актуальны! 👇🏾 Но есть чем дополнить. Поехали. 🎯Пост был от 27го, а 28го баксик был уже по 115₽ в моменте. На следующий день я пошла и сдала часть бумажной валюты 🫢причем старых зелененьких купленных еще по 56. Пришла их пора. Посчитала, что потенциально вклад (уже под 24%) на год мне принесет больше, чем возможная девальвация в грядущем году (да, верю что может быть и 130-150 но не думаю, что ближайший год. укрепление рубля тоже ещё состоится ниже 100). 🎯 То что Рубль резко девальвировался послужило для меня резким сигналом что очередная инфляция будет выше 0,3… и что мы видим сегодня? ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 26 НОЯБРЯ ПО 2 ДЕКАБРЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 0,50% С 0,36% С 19 ПО 25 НОЯБРЯ Бабах:) Более чем логично. Еще более логично, что в этот раз ставка все же будет поднята, если кто ещё сомневался. В 25% я как-то не верю, а вот 23 вполне. Мы стремимся переписать июльский пик инфляции, быстрее чем я ожидала… ГОДОВАЯ уже 9,01%, с начала года 8,34% шансов закрыться в рамках даже обновленных прогнозов маловато. Да валюта чуть (не сильно!) стабилизировалась, но инфляционные ожидания тоже выросли. А ЦБ на это всегда опирается. 🎯 Про то что вклады заморозят не верю, смотрю активно форсят тему, зачем непонятно. Зачем убивать наше доверие когда стоит цель удвоить капитализацию рынка? Кто ж понесет тогда, что понесет, коли сейчас там вся ликвидность сосредоточена, вдумайтесь только 54 млрд., а как платить по кредитам, а как поддержать застройщиков покупая недвигу? Ну короче. Держу и весомую часть. 🎯Глобально, стратегия та же - я хочу набрать хороший отчасти дивидендный портфель из ослабших временно активов. НО учитывая все выше перечисленное а также среднесрочное пробитие уровня 2500п (с закреплением), намекает о том, что дно ещё не достигнуто. И в среднесрочной перспективе (думаю как раз этот период придется на начало 25года) есть большой % вероятности, что мы двинем ниже (После завершения отскока, и это я не про то, которое сейчас экстренно завершилось благодаря инфляции и не позитивным выступлениям ЦБ, а про новогодний движ. Думаю на низкодиквидном рынке он имеет место быть. Как снежным ком на позитивных эмоциях и новостях и, например, на более низких недельных показателях (спасибо высокая база)). 🎯Эту неделю я все же частично сократила длинные позиции вышедшие в плюс [кто следит за сделками] (Набраные небольшим % на закрытии прошлых гэпов). Видимо не зря:) Естественно эти позиции я верну в портфель. То что не дошло до средней я не стала трогать. Так же как и не стала сливать сбер, лук и газпром. Их просто усредню. Про газпром понравилось как технично его слили сегодня. На словесных интервенциях Силуанова, что в бюджет не закладывали дивиденды в 2025, при этом общий подход Минфина в том, что государственные компании должны делиться 50% своей прибыли в виде дивидендов. Не ждут и не закладывают, не значит что их непременно не будет ни копейки. Это же будет зависеть от показателей платежеспособности. Просто все понимают, что компании тяжело. А в целом, если с нее будет снова что взять, но почему бы вновь не ввести НДПИ😂🫢 Впереди там еще много событий, которые могут так или иначе повлиять на котировки. Выступление президента на Госсовете, День инвестора, Див гэп Лукаса (остаюсь на них) , Ставка ЦБ, экспирация фьючерсов, истечение лицензии по операциям с ГПБ и уход мистических нерезов, фиксация по старым налоговым ставкам да и в целом налоговая оптимизация 🤣есть таки что! Торгуем то политику то экономику. То есть шансы на светлое будущее, то снова ракеты и инфляция. Толерантность к новостям то возрастает, то нервы сдают. И продыху нам нет:) ну ладно. держимся:) Смотрим все также за уровнями, объемами и позициями юр.лиц. И стараемся не обманываться собственными ожиданиями. 🙌🏾

❓Ну и что, куда дальше? Спросите вы. Очевидно, что ниже. Возможно даже до 2000-2100 докатимся (гляньте 22г, там с компаниями было всё ок, но паника). Уровень 2500 пробит с треском, чего я, конечно, опасалась, но сидеть сложа руки уже не могла. Дальше все не было так однозначно  впервые прям хотелось писать не ИИР не спроста:) ну да ладно, стратегия и мысли не меняются. Не жалею.:) Буду как каскадер аккуратно ловить ножи в сильных эмитентах на запланированные суммы и доли. В этот раз осознанно пошла на то, чтобы снова видимо раздели до гола😁 Сейчас, после пробития важной поддержки, я в небольшой паузе-наблюдаю (набрать успела лишь малую часть) где пройдет норм защита и появится интерес. Пока его не видно, так что к 2400 мы думаю легко спустимся📉 [смотрю за объемами на уровнях, позициями юр.лиц - зря не поверила то что они в медвежьей позе стоят неспроста, баксом, ну и тд] Новостей хороших нет. От слова совсем. Не нефть давление, на золото тоже, фундаментально нормальные отчеты не спасают, на рубль все махнули рукой уже как неделю. Разбежавшись и прыгнув со скалы рубль в своих значениях по отношению к доллару к 108 подбирается, и это открытым текстом устраивает гос-во. Вот только эффект следует помимо экспортеров ждать в виде бонуса к итак высокой инфляции. Сегодня новые недельные и все что ниже 0,3% уже покажется позитивным (хотя для того чтобы не обновить пик июльский нам позарез нужны дефляц. показатели.. или хотя бы ниже 0,1 в первом приближении). Что ставку поднимут никто не сомневается уже. Но вот недавнее обещание про снижение уже воспринимается несколько иначе☃️ Я держу бумажки. Достаточно. Получается они уже обогнали вклады. Ну а куда деваться? Девальвация является знакомым и любимым способом наполнения бюджета. Альтернативой мог быть рост налогов на весь нефтегаз, но это коснулось только Газпрома, чего явно не хватило, а компанию этим поставили на колени. Расходы продолжают расти причем активно, поэтому всё пришло к тому, что повышен НДФЛ, Налог на прибыль до 25%, неожиданно обложили доп. налогом Транснефть (я к ней как-то сразу настороженно относилась, в планах не было). Ну и девальвацией помогаем пока все вышеперечисленное не вступило в силу. Впрочем псих.барьер переступили, так что около 100 наша новая реальность. А если вернемся (вдруг!) на 95, то надо будет по головке погладить умельцев:) Касаемо рынка Мосбиржи Сейчас денег на вкладах и фондах ликвидности больше, чем капитализация всего рос. рынка. Придет время и оттуда добротная часть вернется в акции. (часть еще, кстати, из облигаций перейдет). Надо также помнить какая денежная масса там образовалась только благодаря процентам.! Думаю после нового года и индексации запланированного инфляция по-тихоньку все же начнет тормозить. И когда появятся первые адекватные намеки на снижение ставки-ликвидность зашевелится в сторону акций очень активно. Пока покупают самые отважные… 👋🏽фаталисты …:) Просто практически все риски заложены. Если будет все совсем плохо, то минус будет явно не приоритет в мыслях. Сейчас глобально как будто бы идеальное соотнош. потенц. убытка к прибыли. Ну обновим лои, ну значит потом разбогатеем:) вечно это продолжаться не может. А вырастет явно больше чем 25% годовых, так как это пружина😅🖖🏾Откройте 23г, и понятно станет о чем речь, потом откатов для докупок не дождемся. Я итак в минусах давно и плотно, и еще чуть-чуть меня уже расстроит меньше, чем если я снова буду не у дел. Надо просто понимать, что индекс торгует политику и страх, а компании на удивление держатся неплохо при таких вводных данных (ну ещё может быть нерезы выходят, такую мысль тоже видела, прокомментировать не могу). Идеальное дно невозможно поймать❗️ И ещё вспомните про то, как недавно столкнулись 2 ядерные страны. Там был обстрел из 300 ракет за день. И какие теперь новости оттуда? Мирное соглашение. Думаю нас ждет нечто похожее. Ещё чуть, и развязка🙏🏽 Upd: сейчас ретест 2500, не обольщаемся пока, признали продажи нерезов

Мысли💭 Так как я последние два дня подряд была в режиме набора позиции - находилась в графиках буквально каждый час. Что хочу сказать-это ужасно. Плотно занимаясь облигами, я и забыла насколько торговля акциями волнительна и нервозна. Что каждый час выходят новости и котировки колбасит из стороны в сторону. Меня будто высосали дементоры. Просто посмотрите на вчерашний график. Мне кажется такое торговать очень сложно. Даже жаль трейдеров. Размотало надеюсь не многих. Вчерашняя вечерка лично для меня сработала как лакмусовая бумажка- она подсветила то привычное ощущение фомо, когда думаешь «блин, маловато взял». Это была микро Демо-версия роста. Чтобы поняли, что рынок может вырасти внезапно, быстро, неожиданно и вообще непонятно на чем. Разумеется я понимаю, что это просто отскок, но позиция ещё небольшая и «фиксировать прибыль» 🤣 в виде 1% у меня рука не поднялась. Намерена собирать позицию и дальше без дерганья и желательно пониже. Временные просадки не волнуют, я к ним привыкла. Стопы пока не ставила. Опять же вечернее движение подсветило то, что росли именно сильные участники и те кто сильно упал, типо банков и нефтяшек и даже айти с мтс, слабые так и остались на том же уровне типо недвиги и металлургов. Именно нацеленных на «ракеты» и набираю в первую очередь. а = в паузе Беру тех кто с потенциалом больше чем могут дать надежные облигации, коих тоже достаточно. Офзшки, кст, тоже видимо горячо желают попасть в портфель. До заседания буду подглядывать за ними {$RBH5} Бакс улетает куда-то в свободное плаванье на санкциях и психологическом закреплении у сотки. Прогнозы по валюте кажется тоже сбудутся среднюю за следующий год можно будет уже по 100-102 считать. Это также поддержит экспортеров и следующую недельную инфляцию 🤣🫴🏼 Ну раз 23% все ждут уже, че мелочиться так сказать:) Бюджет сам себя не наполнит, капитал сам себя не выведет🫠 офф-топ💭 Заплатите налоги:) кто запамятовал до 2.12.2024 можно уложиться без пени. В этот раз кубышка пополнилась налогом от вкладов. Эх. 15% как давно это было ) За текущий год будут считать уже по 21%, но сильно это ситуацию не спасет, конечно 😁 upd. то что закрываем образовавшийся гэп хорошо, и даже логично в пятницу перед выходными

Ну что Говорят бойся своих желаний.. 🧐 Повод для снижения мне, разумеется не нравится, но тем не менее мы сползли к тем самым ценам и закрыли 3 верхних гэпа. Остался последний, но на него я даже не надеялась, а все может быть. Однако в этот раз я почему-то (возможно ошибочно, поэтому думаем своей головой каждый) полна решимости начать набор по плану. Отсюда 3 части, что собираюсь брать Сегодня важный день, либо новости продолжат негативить и подарят покупки по тейкам около текущих цен, или выйдет спасательное инфо и начнется резкий откуп. После закрытия выйдет недельная инфляция и станет катализатором, пока неизвестно каким, но подозреваю ниже 0,2% воспримут позитивно. А будет ли..вопрос.. бакс-то на 100 прочно закрепился. Считать теперь совсем легко(с) Все же может быть только хуже! Ты новости читаешь? ❓ Читаю… 💭 Просто дело в том, что все же понимают, что завершение — это огромный позитив для рынка акций и случится это вмиг, я Точно не успею зайти. Я себя за 4 года знаю ..) Когда завершится никто не знает, но хотелось бы питать надежды что в следующем году. Хоть и текущие новости день за днём друг другу противоречат. Мы наверняка не знаем, что происходят и действительно ли «идут переговоры». В этот же момент по инфляции решается прошли ли мы пик и достаточны ли ставки для дезинфляционного витка. Сегодняшнее выступление внесло надежду, что сильно завышать ставку дальше не будут, ну даже нет особо смысла, хоть 22-23% все еще маячит в воздухе для поддержания марки..) чтобы не расслаблялись. Ну а раз в следующем году у нас на повестке сразу два возможных позитива (причем один вытекает из другого), то почему бы не начать играть на опережение. Как минимум спекулятивно- среднесрочно, по ситуации. Да, ставка долго может удерживаться высокой (держу и не отказываюсь от флоатеров , и даже подумываю взять новый селектел ). Да, инфляция не торопится снижаться (вышли очередные новости об индексации на 12% электроэнергии летом 25г. Да, у компаний будут выходить плохие отчёты за счет текущих трудностей и привлекать инвесторов будет все сложнее. Но если таки случится позитив, который все ждут - рынку будет всё равно. Он просто каждый день будет прибавлять несколько процентов. И даже начет расти чуть раньше на инсайдерах. Но есть мысль, что важно не потерять голову будет в этот момент и вовремя зафиксировать позиции. Потому что мы уже дошли до момента, когда завершение конфликта также будет негативом для экономики на неопределенный промежуток времени. И на это тоже необходимо заложить адаптацию. 🔇Поэтому если верите в позитив, то пора искать точки входа в среднесрок и притвориться немножко мертвым инвестором)) 😇 Не исключено, что закуп будет небольшой лесенкой вниз, ведь остается ещё гэп пара процентов ниже, да и мало ли что ещё. Эти два месяца до конца января будут особенно волнительными с кучей инфо шума. Не забываем про диверсификацию, и что у каждого своя стратегия и бюджет. Я начинаю. Точечно и поштучно. Не ИиР. 🫴🏼