panfilov_invests
panfilov_invests
Сегодня в 18:19
⭕️ Трезво оценивайте свой результат Немного нестандартный по формату, но полезный по содержанию пост, который, я надеюсь, сможет помочь начинающим инвесторам. Мы уже несколько лет живем на крайне волатильном рынке, где резкие перемены тренда – это норма. В таких условиях важно сохранять умение принимать результаты такими, какие они есть, с ясной головой и холодным сердцем. Поэтому, пара мыслей по поводу оценки своих результатов, в дополнение к одному из прошлых постов. 1️⃣ Не расстраивайтесь, если недозаработали или понесли убыток. Инвестиционный рынок полон неожиданностей. Иногда, даже тщательно проанализировав все данные и приняв логичные решения, можно не достичь ожидаемого результата. Этот опыт – неотъемлемая часть инвестиционного процесса. Когда вы читаете, как кто-то из инвесторов пишет о своей сделке в терминах «это было очевидно», и делится скриншотами своей прибыли, то невольно чувствуешь себя неприятно. Как будто ты не получаешь то, что мог бы, а значит ты хуже других. Вместо того чтобы расстраиваться, постарайтесь запомнить этот случай. Задайте себе вопросы: что пошло не так? Могли ли вы сделать что-то иначе? Помните, что каждый опыт, даже негативный, помогает вам приобрести ту самую интуицию, которая в будущем «шепнет» вам – как лучше поступить. 2️⃣ Не зазнавайтесь при хороших результатах. С другой стороны, когда вы ощутили успех и даже заработали сверх ожиданий, важно оставаться сдержанным и помнить, что рынок может быть непредсказуемым. Даже если вам удалось заработать значительно больше, чем ожидалось, это не знак вашего превосходства или безошибочного подхода. Помните, что фартуна на рынке значит чуть ли не больше, чем анализ. Инвестирование – это не гонка, это постоянное обучение и адаптация. Не дайте успеху одолеть скептицизм, и всегда оставайтесь открытыми к новым знаниям и изменениям. 📍 Золотая середина Наилучший подход – это умение сохранять баланс. Возьмите за правило регулярно пересматривать свои инвестиционные цели и стратегии. Оценивайте свои результаты в контексте долгосрочной игры, а не отдельных сделок. Помните: важен не только результат, но и процесс! Учитесь адаптироваться и находить что-то интересное (а в идеале и прибыльное). Если вы потеряли интерес к бирже, это не плохо, ведь есть и другие способы сбережения. В свою очередь, если вы все же хотите зарабатывать именно тут, то нельзя дать огню интереса внутри вас потухнуть. ❗️ Также важно понимать, что инвестиции – это не соревнования. Никто не выдаст вам грамоту в конце. По правде говоря, никому, кроме вас самих, нет дела до вашего результата, так что не переживайте о нем в этом плане. Главный показатель, что все идет правильно – ваше эмоциональное и психологическое спокойствие. Если его нет, то любой результат, в долгосрочном периоде, того не стоит. #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе
9
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
18 октября 2024
Чем запомнилась неделя: вероятность повышения ключевой ставки в России растет
18 октября 2024
ММК: снижаем таргет и рекомендацию по акциям
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
MegaStrategy
12,4%
32,2K подписчиков
FinDay
+34,2%
28,9K подписчиков
Invest_or_lost
+4,8%
23,3K подписчиков
Чем запомнилась неделя: вероятность повышения ключевой ставки в России растет
Обзор
|
18 октября 2024 в 23:48
Чем запомнилась неделя: вероятность повышения ключевой ставки в России растет
Читать полностью
panfilov_invests
5,7K подписчиков 16 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+82,89%
Еще статьи от автора
19 октября 2024
⭕️ Дайджест стратегии На этой неделе, видимо, будет один из самых коротких дайджестов. Как будто, рынок впал в спячку до объявления ставки и результатов выборов в США. 📍 Начнем с того, что золото продолжает обновлять исторические максимумы. Если вы отыгрываете эту идею через фонд, то все в порядке, а вот с прокси-компаниями тяжелее. UGLD составляет меньшую часть ставки на золото в Филантроп , так что фонд тащит доходность очень неплохо. Что касается компании, то продолжаю держать, так как в моменты позитива она показывает себя кратно лучше динамики золото, а проблемы с Ростехнадзором и менеджментом в этот момент уходят из поля зрения. Думаю, отставание от цены метала будет быстро отыграно, если на рынок вернется позитив. 📍 После стремительного и уверенного ослабления рубля, наша национальная валюта, вроде бы, притормозила в районе 96. Надолго или нет – непонятно, но продолжение этого движения – вопрос времени. Продолжаем держать позиции, позволяющие отыграть это самое ослабление. 📍 Индекс IMOEX продолжает скользить по скользящей (простите 😅) в районе 2700. Под это мы и держим небольшую часть в фонде ликвидности. Пока очевидных стимулов для быстрого роста не видно, так что вероятность прийти к уровню велика. 📍 Переходим к нефти и отечественной нефтянке, которой в стратегии приличное количество. В целом, курс черного золота сейчас предсказать практически невозможно, потому что факторы, влияющие на ее котировки уже давно не рыночные. С другой стороны, наши нефтегазовые компании сейчас выглядят практически безальтернативными вариантами для комбинации: ослабление рубля + оживление экономики Китая + напряженность в мире. ❗️ Но тут мне попалась статья, которая заставила меня крепко задуматься над этой ставкой, так как наследный принц Саудовской Аравии Мохаммед бен Сальман отказался от приглашения посетить саммит БРИКС в Казани, что может свидетельствовать об охлаждении отношений между Эр-Риядом и Москвой. Как сообщают источники Financial Times, королевство обеспокоено снижением своей доли на рынке и готово наращивать добычу, даже если это приведет к длительному периоду низких цен. Министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдель Азиз бен Салман заявил о несоблюдении квот некоторыми странами ОПЕК+, и пригрозил обвалом цен на нефть до $50 за баррель. Такой сценарий хоть и выглядит маловероятным, но состояние сейчас у всех взвинченное, так что имейте ввиду, что не стоит стоять против рынка, если цены на нефть повезут вниз. Поверьте, Саудиты могут выполнить это обещание. 📍 В целом стратегией на этой неделе я доволен, так как снижаемся мы медленнее рынка, а растем быстрее. После объявления новой ставки явно буду докалибровывать состав, а завершим мы эту калибровку уже после 5 ноября. 📢 Вижу, что объемы в управлении растут, при этом количество подписчиков остаётся прежним. Для меня это отличный индикатор, что все идет так, как надо. Рад доверию со стороны действующих подписчиков, и приглашаю новых присоединиться 😁 Медленно, но уверенно, двигаемся к отметки в 1 МИЛЛИОН рублей в управлении! 🚀 #стратегия
16 октября 2024
⭕️ Эффективность портфеля #новичкам #учу_в_пульсе Сегодня мы поговорим о том, как оценить эффективность инвестиционного портфеля, так как иногда не понятно – насколько хорошо вы, или ваш управляющий, отработали год. Какая доходность на рынке считать успешной? 20% - это отличный результат, но стоил ли он того, если есть вклады в банке под тот же процент. Разберемся! 1️⃣ Альфа инвестиционного портфеля Самый распространенный вариант для управляющих, а значит подходящий и для нас, это определения альфы. Альфа — это показатель, который помогает оценить, насколько ваш инвестиционный портфель превзошел или уступил рыночным индексам. Если альфа положительная, это означает, что ваш портфель показал более высокую доходность по сравнению с рынком. Если отрицательная — это значит, что ваш портфель отстает от рынка. В самом стандартном варианте она рассчитывается следующим образом: •Альфа = Доходность портфеля - Бета * Доходность рынка Здесь «бета» отражает, насколько портфель подвержен колебаниям рынка, а считается она как сумма показателей беты каждого актива, умноженная на вес актива. Сами беты вы можете найти для каждого актива в отдельности на профильных ресурсах. *️⃣ Для более продвинутых есть варианты добавления в эту формулу большего количества переменных, в том числе сравнение с безрисковой доходностью и так далее. Но есть и обратный – самый простой вариант: банальное сравнение доходности индекса широкого рынка и своей доходности за один и тот же период. Если эти значения равны, или вы уступаете рынку, то стоит задуматься над корректировкой стратегии, или попробовать себя в том самом индексном инвестировании. 2️⃣ Сравнение с безрисковой ставкой доходности Вторым вариантом я бы выделил ту самую безрисковую ставку, о которой упомянул выше. Если за определенный период ваша доходность была ниже депозитов или аналогичных инструментов с низким уровнем риска, то также возникает вопрос в эффективности управления. 3️⃣ Целевая доходность Целевая доходность — это доходность, которую вы стремитесь достичь со своим инвестиционным портфелем в течение определенного периода. Задание целевой доходности помогает строить стратегию инвестиций, основываясь на ваших финансовых целях и рисках, которые вы готовы взять на себя. 📍 Например, вы можете установить целевую доходность в 12% в год или же 100 тыс. рублей в год. Эта понятная и конкретная цель будет влиять на ваше распределение активов и выбор инвестиций и мониторинг портфеля. Я знаю людей, которые ставят себе конкретную доходность портфеля за год, и, если достигают ее до завершения календарного года, то просто выходят в безрисковые инструменты, так как их цель выполнена, но будем честны, для такого поведения нужна стальная дисциплина, ведь всегда хочется заработать немного больше. 📍 Заключение Эффективность инвестиционного портфеля можно оценивать через различные метрики, такие как альфа, сравнение с безриском, а также целевую доходность. Главное – это выбрать наиболее подходящий именно для вас вариант, ведь действовать просто так, без какого-то ориентира – не слишком рационально. Я для себя выбрал альфу в 5-7%, так как мне кажется такой подход не зря пользуется популярностью у крупнейших фондов, ведь рынок не всегда растет, а моя задача – просто расти чуть лучше, чем он. #прояви_себя_в_пульсе
16 октября 2024
⭕️ Фандинг #новичкам #учу_в_пульсе В комментариях к посту о вечных фьючерсах один из подписчиков обратил внимание, что еще одной важной особенностью, которую я упустил, является фандинг. Я полностью с этим согласен и признаю ошибку, а значит – исправляюсь. 📍 Что такое фандинг? Фандинг (или funding) — это механизм, который используется на рынках фьючерсов для поддержания цен и равновесия между длинными и короткими позициями. Он применяется в основном в контексте бессрочных фьючерсных контрактов, которые не имеют фиксированного срока истечения. 📍 Как работает фандинг? Фандинг основан на относительно простой концепции: когда вы открываете длинную позицию (покупка), и одновременно с этим существует большое количество коротких позиций (продажа), это может создать нестабильность на рынке. Чтобы уравновесить ситуацию и создать стимул для открытия новых позиций, биржа вводит механизм фандинга, который может быть положительным или отрицательным. Фандинг рассчитывается биржей несколько раз в день и позволяет предотвратить сильное отклонение курса фьючерса от цены его базового актива. Система фандинга на биржах автоматически списывает средства у одних трейдеров и начисляет другим. 📍 Кто кого фондирует? Если фандинг положительный — контракт стоит дороже, чем базисный актив на спот-рынке — то покупатель фьючерса платит эту разницу продавцу. Если отрицательный, то фандинг платит уже продавец. Для примера фандинг в IMOEXF сегодня около 1,3 рублей за контракт, то есть 13 рублей за лот, которые покупатель платит продавцу. 📍 Зачем нужен фандинг? Фандинг помогает избежать несоответствия между ценами фьючерсных контрактов и ценами на спотовом рынке. Он обеспечивает ликвидность и стабильность на рынке, а также отвечает за баланс между спросом и предложением. Без фандинга на рынке могут возникнуть сильные колебания цен, что создает дополнительные риски для трейдеров. 📍 Где смотреть значения? Стоимость фандинга можно узнать на специализированных платформах, или на сайте Московской Биржи. #прояви_себя_в_пульсе