⚡️ Самое интересное за день: астрологи объявили неделю дивгэпов, операционка Белуги и новые выпуски облигаций
Акции:
🍷Белуга/НоваБев опубликовала операционные результаты за 1п 2023
• Общие отгрузки: -1,5% г/г
• Отгрузки собственной продукции: -1,9% г/г
• Точек Винлаб: +97
– По 2 кварталу чуть лучше, чем по слабому первому (там снижение общих/своих было на 3% и 3,8% соответственно). В целом, история с импортозамещением здесь уже во многом отыграна – но в дорогих сегментах темпы роста все еще сильно положительные и это хорошо, там максимальная маржинальность. А основным драйвером остается Винлаб и тут тоже все хорошо, по крайней мере операционно: за квартал открыто почти 100 новых точек, это много, темпы 1й половины 2022 года. МСФО за полугодие со всем интересными цифрами – выйдет в августе
$BELU
📉День дивидендных отсечек
– Более 10 компаний завтра откроются гэпом. Из примечательных – Роснефть
$ROSN, Татнефть
$TATN, Евротранс
$EUTR и Диасофт
$DIAS с Астрой. Падать у нас принято на сумму бОльшую, чем размер дивиденда, не всегда это даст интересную цену для покупки, но посмотреть повнимательнее можно. Особенно на ЕТ, для тех кто по нему не слишком пессимистично настроен. И это все, конечно, еще разминка перед 10 числом, когда отсечется Сбер (а на неделе еще будут Фосагро, Башнефть и Магнит)
Облигации:
Джой Мани готовит новый выпуск: BB-, флоатер-лесенка КС+ 500-400 (не выше 24%), ежемес. купон, 3 года, 150 млн. Сбор 15.07
– Ступеньки выглядят так: 1й год КС+500 (не выше 24%), 2й год КС+450 (не выше 23,5%) и 3й год КС+400 (не выше 23%). Строго хуже их предыдущего выпуска
$RU000A108462 – там старт был с КС+600. Снижение спреда частично оправдано недавним повышением рейтинга и тем, что прошлый выпуск торгуется заметно выше номинала. И потолок тоже смущает, поэтому чудес от выпуска не жду. Из похожего есть Саммит
$RU000A107S85 – КС+500 на весь срок, но с потолком 22%, торгуется в районе номинала
Росэксимбанк готовит новый выпуск: AA, флоатер ΣКС+210, квартальн. купон, 3 года, 10 млрд. Сбор 12.07
– Вероятно, пойдет своего прошлого выпуска
$RU000A1077V4 (КС+200, торгуется ~100,5%) или чуть ниже, как Европлан. Но мне он нравится даже меньше, т.к. не раскрывает отчетность, а рейтингу скоро год (вряд ли там беда, но тем не менее). Плюс купон квартальный, а значит ожидаемый YTM ниже. В общем, что-то среднее, без восторгов
Миррико готовит дебютый выпуск: BBB-, флоатер КС+ 350-400, квартальн. купон, 3 года, 500 млн. Сбор 17.07
– Здесь можно ориентироваться на Легенду и ее свежий успешный
$RU000A108PC1 (КС+375). Миррико на ступеньку рейтинга ниже, купон реже (и способ расчета пока непонятен) плюс это дебют – по совокупности, чтобы хоть частично повторить успех им хорошо бы остаться на верхней границе диапазона
#акции #облигации #аналитика #что_купить #новости #новичкам #псвп #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе