Август 2024-го стал худшим для индекса Мосбиржи за последние 25 лет С майских пиков он растерял более 27% и упорно продолжает давить широким фронтом на все портфели 🔻 Сейчас мы плавно подходим к проверке уровня в 2500 пт Всем добрый вечер 🙌 И подходим к уровню не в самой лучшей форме, плохих факторов заметно больше: •Упорная продуктовая инфляция с повышением цен на бензин (несмотря на запрет экспорта) •Падение погрузки на ж/д транспорт в августе на 6%, такой тренд по году сопоставим с кризисом 2008 •Прошедшая пресс-конференция Алексея Заботкина перед заседанием в пятницу 13 •Новый виток эскалации конфликта Что будет, если физики уже открыли рекордные нетто-лонги во фьючерсе на индекс ММВБ и РТС? 🤔 По старой доброй традиции нужно очень быстро сходить вниз и отнять акции из слабых рук. К сожалению и я допустил фатальную ошибку в NVTK позапрошлую пятницу. Компания уходила вниз с заметным ускорением и не стал переносить позицию через выходные. В субботу ЦБ расширил требование об обособлении российских бумаг, купленных у нерезидентов 🤬 Объемы в бумаге прошли грандиозные и хочется верить, что они проходят на экстремумах рынка. В этой истории в качестве пострадавших моя статистика и передача большой части годовой прибыли в портфеле Простое решение RUB На текущий момент +2,7% за год явно слабый результат. Хотя по сравнению с динамикой индекса на разных фреймах выглядит 🤏 получше. В начале года не думал что будет возможность проиграть депозиту в доходности, но с другой стороны именно стоп-приказы защитили от второй волны распродаж - все портфели перешли в риск офф и все 100% средств 👛доступны для новых покупок. Понимаю, многие ушли с разочарованием из рынка и прекрасно себя чувствуют в депозитах. Учитывая устойчивую двузначную инфляцию и полностью ручной курс валюты, нужно обязательно держать в уме возможность резкой перестановки курса ⚠️ Акции на протяжении времени впитывают инфляцию (не так быстро как многие думают и далеко не все), но они резко произведут переоценку, а депозит к сожалению, потерпит поражение в таком сценарии. Как говорил один солидный банкир мы переходим к “креплёной” ДКП с ключевой ставкой выше 20% Главными событиями несомненно будет заседание ЦБ и бюджет на следующий год. На основании поступающих данных и будут проходить новые сделки 👀 Что сегодня творилось в стакане UGLD является поводом обратить внимание на компанию. Ростехнадзор и судебные тяжбы скоро покажут дальнейшее направление. Цены на уровне IPO просто так не показывают. Не знаю, чем поможет трансляция компании в четверг в 18:00, IR менеджер явно не справляется с тушением волнения 🔥 Перспективы вхождения в первый котировальный список или сухих прессрелизов будет явно недостаточно. Сейчас отметки PLZL в районе 11500 ₽ намного безопаснее и привлекательнее для добавления. К сожалению при общем негативном настрое все компании идут вниз. Риск эмитента проявляется во всей красе, хотя базовый актив просто стоит на месте. Но стоит отметить, что компания отлично держится 💪 на протяжении всего года. Более подробно про данные компании я расскажу в @liptons_Plus P.s. Долго всех вас не видел и надеюсь мои материалы помогут собрать мысли воедино и не опускать руки! Безоткатных и вечных падений не бывает. Индекс РТС ниже 900 хороший повод сейчас присматриваться к новым покупкам по приятным ценам 🏷️ Всем терпения и только хороших новостей 🫡 #псвп

💭«Все, что нажито непосильным трудом, все же погибло! Три банка, три металлурга, три доллара заграничных, три ит компаний отечественных, куртка замшевая… три… куртки» Сколько это все будет продолжаться? Всем доброго дня 🙌 Динамика индекса с начала года на данный момент рисует скромный плюс в 0,47 процента. Скудновато, если брать во внимание почти прошедшую половину года. Мы увидели хорошую коррекцию к росту, остыли и отстояли уровень в 3000 пт, подтверждая свою заинтересованность объемом торгов ☝️ Обычно, это является хорошим знаком для продолжения роста. Как подмечал Пол Самюэльсон – «Фондовый рынок предсказал девять кризисов из последних пяти». Впереди нас ждут существенные дивидендные выплаты, которые вряд ли будут активно выкупаться. Что станет основной движущей силой для роста? 📈 На мой взгляд это инфляция и плавное ослабление национальной валюты. Товарный рынок стоит на комфортных отметках и поддерживает бюджетные пополнения. Геополитические риски никто не отменял. Но просто представим… Основным риском для инфляции остается перегретая экономика с высокой занятостью населения и ростом заработных плат. Кто победит в данной борьбе неизвестно, поэтому речь о смягчении ДКП плавно ушла на 4 квартал, а то и на следующий год. Именно поэтому индекс 🔻 RGBI продолжает погружение, унося за собой депозиты вкладчиков в облигации федерального займа. Достоверные статистические данные мы будем получать только в следующих месяцах и вряд ли наш ЦБ решится сохранять текущую ставку без изменений, можно банально опоздать. Зафиксировать доходность в 12-15% на длительный промежуток времени очень соблазнительная идея. Но если вам дадут 20%? 👍 Другой разговор, давайте ваши ценные бумаги в портфель. А при инфляции в 30%? Уже звучит не очень. Лучше убедиться в правильности траектории инфляции, чем получить билеты на длительное путешествие по турецкому сценарию. В ближайшие месяцы мы узнаем направление фондового рынка, поэтому свободный кеш для покупок должен быть под рукой 👛 Интрига и волатильность в валюте USDRUB скоро закончится, зарабатывать по 10% в день в валюте никто не даст. Спреды станут меньше и равновесие пока видится на уровне 92-95 ₽, а факторов для похода к 50 рублям заметно меньше. Остается интересным фокус даже в банковской сфере – сильно затянулось история с TCSG Многие переживают за эффективность Т-Банка в связи с поглощением, это мы узнаем только после отчетности. Фактор возвращения к дивидендной политике может придать приятное ускорение, поэтому желательно иметь 🤏 небольшую долю в топ-5 банке страны. Текущие отметки достаточно комфортные для входа и причин уходить ниже пока нет. На фоне общей коррекции индекса компания хорошо держалась, растеряв только чуть больше 5%. Остается последняя торговая неделя в июне и лучше провести закрытие выше или на уровне 3200 пт 🎯 Это будет небольшим, но очень важным ростом. Именно месячная свечка будет предопределять дальнейшее движение в июле. Нам остается только копить кеш и получать свежие новости. Также хочу представить вашему вниманию мой новый закрытый канал @liptons_Plus В нем я поднимаю больше различных тем и стараюсь рассказывать все максимально доступным языком 👌🏻 Здесь сперва раскрывается суть и только потом примеры действий с личными портфелями. Полезная информация никогда не бывает лишней, присоединяйтесь к нашему сообществу. Всем приятного начала новой недели и только хорошего, выгодного курса 👋 #псвп

Мы испытали полный спектр ощущений - от панической 🔻 распродажи на внебиржевом рынке до мгновенного выкупа после прохождения 3050 пунктов по индексу. Обычно, именно такие движения формируют новый локальный минимум, но расслабляться точно не стоит. Всем доброе утро 🙌 Невероятные стаканы, расхождение котировок и подвисающее приложение - в такие моменты нельзя делать никаких резких движений. С одной стороны рынок уже встречал немало сложных периодов и сложно удивить наших инвесторов новыми ограничениями. Сейчас на холодную голову можно предположить дальнейшее развитие ситуации. В мае 2024 года доля внебиржевого рынка в общем объеме торгов уже составляла 58,1% Работа в таком направлении никак не означает «откатов в 90е» и не несет ничего критичного. Из неудобств это непонимание кто конкретно будет иметь доступ к данному рынку и насколько большим будет спред 🤏 Торговля инструментами, в которых зашита переменная в виде доллара однозначно временно станет более волатильной. Механизмы определения курса на случай остановки торгов на бирже уже были описаны ЦБ в рамках постановления, которое выпустили в октябре 2022 года. Пока все выглядит так, что теория и подготовка к санкциям себя оправдывают 👍 Ситуация развивается намного лучше, чем с блокировкой СПБ-Биржи. Ждем успокоение индекса в районе 3150-3200 и уже оттуда может начаться новое накопление - дополнительный повод инвестировать в наши активы добавился. С наступлением лета торговые стратегии для портфелей пересмотрены и подход меняется в следующую сторону: Простое решение RUB остается флагманской стратегией, где баланс между риском и прибылью продолжит оставаться на комфортном уровне. Немного обидно за пропущенное время в апреле и мае, но приходится пересматривать ставки риска и парковать свободные средства в фондах ликвидности. Портфель Скромное решение RUB станет аналогом улучшенного банковского вклада. После выхода в зеленую зону здесь будет больше консервативных инструментов и полностью прогнозируемое движение, без излишней волатильности. График в виде пилы поднадоел, добавлю плановсти 🧘 Самая сложная ситуация сложилась в Агрессивное решение RUB Временно пришлось применять фьючерсы для исправления ситуации, но заметил что не у всех могли проходить сделки. Просадка была большой и часть потерь отыграна. Загрузка акциями продолжит достигать 100% Благодарю подписчиков, кто не испугался волатильности и понимает происходящие события. Сильная эмоциональная неделя завершается. На выходных можно будет передохнуть и начать принимать новые инвестиционные решения. Всем только хороших новостей 🙌 #псвп