lerk
lerk
19 мая 2020 в 7:05
Фиксирую здесь основные этапы. Не советы, не обучение. Тикеты не ставлю, чтобы не выпадало в общую ленту. 1️⃣куплены в основном российские бумаги, с целью долгосрочного инвестирования 2️⃣основные тянущие вниз: Аэрофлот, Сбербанк, ПИК. 💫Верю в Сбербанк стоимостью от 250 💫ПИК под присмотром, акций немного, должен восстановиться и продолжить общий свой рост 💫Аэрофлот никто не бросит(гос), начнут с внутренних рейсов и через 5-9 месяцев международные, если не повторим мартовский сценарий. Однако возможно просадка до 50-60. В перспективе самые слабые АК войдут в группу Аэрофлот, либо продадут свои парки. 3️⃣портит статистику упавший после отмены дивов МГТС. Должен реабилитироваться и продолжить рост (а-ля ПИК) 4️⃣ куплено несколько американских бумаг, подписана форма w-8ben для снижения налога 5️⃣ дивидендные бумаги Дивиденды - не является для меня(!) существенным плюсом бумаги, не собираю дивидендный портфель. Для примера в рублях При средних дивидендах по России в 8%, для получения дивидендного дохода в месяц хотя бы 50тыс необходимо инвестировать в бумаги 7,5млн руб. Не моя история. 6️⃣дальнейшие супер долгосрочные покупки в течение года планируются на ИИС типа А, до 400тыс., с целью в 2021г получить вычет в 52 тыс за 2020г. И так далее (пополнение на 400тыс, получение вычета в 52тыс в след году). Типы покупок: фонды (с облигациями, акциями, золотом), облигации. Менее волатильные, стабильные. С меньшей доходностью, чем акции. Долгосрок. Свободные деньги свыше 400 - покупки на брокерский счёт, чтобы можно было снять при необходимости. 7️⃣планы на ближайшие месяцы Если докупать, то минимально, копить свободный кэш. Возможно второе падение рынка. Если нет, то спокойно докупать бумаги на ИИС.
1
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
14 ноября 2024
Акрон: высокие мультипликаторы и скромные дивиденды
14 ноября 2024
Рост экономики замедляется, а инфляция — нет
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+38,5%
1,5K подписчиков
Beloglazov94
54,5%
456 подписчиков
VASILEV.INVEST
17,8%
6,9K подписчиков
Акрон: высокие мультипликаторы и скромные дивиденды
Обзор
|
Сегодня в 17:40
Акрон: высокие мультипликаторы и скромные дивиденды
Читать полностью
lerk
10 подписчиков 16 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
+13,85%
Еще статьи от автора
2 ноября 2021
V #миллионыдомастинькофф 1. Купить те Акции, что собирались купить 2. Расслабиться Золотой вопрос - купили бы вы эту акцию/продукт/вещь без скидки/розыгрыша/лотереи ? Если нет, то держите себя в руках))
30 июля 2020
Облигации. Часть 4. ❗️Налоги по облигациям❗️ ▪️Работает ЛДВ (через 3 года, если продали по рыночной цене выше цены покупки, то налога не возникает). ▪️с 2021 года - возникнет налог 13% на купоны по всем облигациям (это нужно учитывать в доходности!!) ▪️Евро облигации (торгуются в валюте, не обязательно в евро) - по евро облигациям минфина (офз) нет валютной переоценки. Т.е. если купили за 1тыс и продали за 1тыс, но при этом курс вырос - налога НЕ возникнет. Если продали дороже, то возникнет налог на прибыль 13%. По другим евро облигациям есть валютная переоценка (купили за 1 тыс и продали за 1 тыс, но при этом курс вырос - возникнет налог) ▪️Если купонный доход выше, чем ключевая ставка ЦБ на 5%, то на все, что выше - возникнет налог 35%. Касается облигаций, купоны которых сейчас не облагаются налогом (льготные). Возможно с 2021г. что-то изменится, т.к. будет налог на все купоны 13%. ❗️как проверить эмитента и облигацию❗️ ▪️Обеспеченность облигации (получите ли вы деньги при дефолте эмитента). Обеспеченные = низкорискованные = неспекулятивные ▪️Проверяем облигацию в ломбардном списке (есть - очень хорошо) ▪️Смотрим L/A эмитента (Про L/A есть в мультипликаторах ниже) ▪️Смотрим чистый долг (net debt) к ebitda эмитента - сколько лет потребуется эмитенту для закрытия долгов. В среднем нормальные значения в диапазоне 2-3 ▪️Смотрим кредитный рейтинг эмитента
30 июля 2020
Облигации. Часть 3. ❗️Основные виды купонов❗️ 📌Постоянный - зафиксирована и сумма купона, и ставка (все время получаете одну и ту же сумму купона). По ним сразу можно рассчитать все доходности, т.к. нет изменяемых переменных. 👀Выгодно покупать, когда ставка ЦБ высокая (и потом планируется ее снижение). Т.е. сейчас (когда ставка низкая) облигации с постоянным купоном стоят очень дорого и покупать их нет смысла. Выгодно было купить, например, в декабре 2014г., когда ставка ЦБ была высокая (17%). Но нужно учитывать, что доходность, превышающая 5% от ставки ЦБ, облагается налогом 13% 📌Фиксированный - ставка заранее известна в каждый год до погашения, но при этом она разная. Например первые 2 года ставка 11% Следующие 2 года 8% Последние 2 года 5% Выпуская такие облигации, эмитент рассчитывает, что ставка ЦБ будет снижаться. Такие облигации тоже интересно брать, когда ставка ЦБ высокая и не планируется ее повышение. При повышении ставки ЦБ рыночная цена акции пойдет вниз. Если у вас куплены облигации с фиксированным или постоянным купоном, при этом ставка ЦБ повысилась, высока вероятность, что наличие этих облигаций не защитит вас даже от инфляции. Имеет смысл зафиксировать небольшой убыток (если он есть) и перевести средства в облигации с большей доходностью. 📌Плавающий - привязана к ставке/индексу/курсу. Например ОФЗ в основном привязаны к ставке РУОНИА. (РУОНИА - ставка по которой банки дают друг другу деньги в рамках короткого промежутка времени) Это защитный инструмент вашего портфеля - менее чувствительна к ставке ЦБ. Снижение идет с запозданием. 👀Интересно покупать на долгосрочную перспективу, дает доходность по рынку. Например ставка облигации может считаться как среднее арифметическое значений РУОНИА за 6 месяцев до даты определения ставки по каждому из купонов + увеличение на 1,5% (Точные параметры надо смотреть по каждой покупаемой облигации). Облигация, привязанная к: ▫️Индексу потребительских цен - наиболее интересный на долгосрок. Всегда будет обгонять инфляцию. ▫️курсу доллара, ставке прямого РЕПО - более спекулятивная история. ❗️ВАЖНО - всегда смотреть к чему привязана ставка. 📌Переменный Наиболее сложный для расчета купон. Чаще всего используется в корпоративных облигациях. ▪️Пут оферта - право инвестора продать облигацию ▪️Колл оферта - право выкупить (у эмитента) 🔹Колл-оферта (КО) - право эмитента погасить облигацию (выкупить у вас свой долг). Можно получить убыток - купить перед КО и не успеть окупить вложения. КО позволяет эмитенту перекредитоваться в случае понижения ставки ЦБ (эмитент выкупает свой долг и берет новый под более низкий процент). Также позволяет выкупить долг и не платить проценты, если больше заемные средства эмитенту не нужны. 👀Как распознать КО. Желательно открывать русбондс для верности, но и в тинькоф часто отображается. Открыв купоны, вы увидите какие они будут у вас с 1 по 10 (например), а далее стоит прочерк - эмитент не знает, какая будет доходность. Появляется дата оферты. Важно посмотреть какой(!!). Дающей вам право или эмитенту. (это уже на русбондс) 🔹Пут оферта (ваше право запросить у эмитента номинал). 👀Важно. Актуально, если у вас большая сумма в 1 облигации - большинство брокеров берут деньги за подачу вашего заявления на пут оферту. Например, вы решили воспользоваться своим правом вернуть деньги за облигацию (номинал). За неделю до даты оферты вы должны подать брокеру заявление. За заявление и его обработку брокер возьмет деньги. Либо это комиссия с суммы, либо фиксированная сумма (например 300 руб). Если у вас 1 облигация, то фикс.сумма вам невыгодна. Если у вас на 1 млн облигаций, то ок. Пут оферта изначально была придумана для институциональных инвесторов. Эмитенты могут манипулировать инвесторами и заставить их воспользоваться пут-офертой - снизить ставку до минимума. 📌Облигации с индексируемым номиналом - номинал индексируется в привязке к чему-либо. Например если индексация привязана к индексу потребительских цен.