🏝 Рубль летит в ад, а биткоин на Луну. Падение спроса на недвижку, IPO, дивиденды, облигации и другие новости. Воскресный инвестдайджест На небе только и разговоров, что об ослаблении рубля, инфляции и о том, каков предел мечтаний Эльвиры Сахипзадовны — 20% или больше? Пока биткоин летит на Луну, рубль продолжает лететь куда-то в ад. Туда же устремились и индексы. Зато инфляционные ожидания выросли до нового рекорда! Устраивайтесь поудобнее, читайте про недвижку, облигации, дивиденды и другие важные новости недели. 🪄 Рубль продолжает лететь в ад Доллар всё ещё не может добраться до 100, но старается. Изменение: 95,81 → 96,71 руб. за доллар (курс ЦБ 96,06 → 96,41). Юань 13,46 → 13,38 (ЦБ 13,47 → 13,46). Замер на месте. Доллар приближался к 99, но что-то его удержало. Немного дешевеет нефть, так что это нормально, что рубль обесценивается. Ещё и инфляция! Рубль точно наметил себе посещение глубокого ада. 🪄 Вы расстроили индекс Индекс Мосбиржи колбасило всю неделю, но в итоге он расстроился и показал снижение третью неделю подряд. Итоговое изменение IMOEX за неделю с 2 754 до 2 751. Тут ещё и дивгэпы были, так что нормально. Заседание по ключу все ждут, там будет что-то более-менее (скорее менее) понятно. Долларовый РТС упал с 903 до 899! Уйти сильно ниже ему мешает мощное сопротивление. В долларах наш индекс очень дешёвый. Несмотря на мой энтузиазм, индексы могут сходить ниже. Вероятно, уровень недостаточно хорош по сравнению с депозитами под 20–22%. Приток средств ограничен, и когда они пойдут активнее, неизвестно. До разворота ДКП может пройти ещё много времени. 🪄 Дивиденды Отсеклись ММК, Алроса, ЕвроТранс. Объявились ЭсЭфАй и Авангард — они продолжают радовать инвесторов, хотя не сказать, что эти акции популярны. Кто-то держит? 🪄 Облигации Разместились/собрали заявки: ПСБ, Делимобиль, МТС, Остров Машин, Байсэл, Садко, Норникель, Р-Вижн, АйДиКоллект, Дом РФ, Атомэнергопром и другие. Я поучаствовал в Делимобиле. На очереди: ВсеИнструменты (от 1,4 млн), Акрон, Совкомбанк, ВТБ Лизинг, Ростелеком, Дельта Лизинг, Россети, Аренза ПРО, Симпл, ГТЛК. Индекс RGBI на дне: 100,93 → 99,99. Я продолжаю немного покупать длинные ОФЗ, почти 17% YTM. Флоатеры и корпоративные фиксы тоже покупаю. 🪄 Не спрос рождает предложение в недвижимости Индекс MREDC вырос с 297к до 298к за метр. Недвижка дешеветь не собирается. Льготники и безльготники, но с льготами от застройщиков что-то там потихоньку покупают. Объём нераспроданного жилья в новостройках России с отменой общей льготной ипотеки вырос на 4,2%. Рост на фоне снижения темпов продаж застройщиками. Так, в Новой Москве за квартал продажи уменьшились более чем на треть, а по России в целом упали вдвое. 🪄 Биткоин летит на Луну Биткоин летит на Луну: он отлично вырос за неделю, даже доходил до 69к. Мой криптопортфель чуть вырос с 1480 до 1600 долларов. А вот эфир растёт слабо. Было бы здорово снова увидеть биткоин по 54к. 🪄 Новости-айпиовости Разместился Озонфарм. Я не участвовал, да и ничего не потерял. Акции теперь можно купить дешевле. 30 октября начнутся торги Ламбунизом под тикером LMBZ. Сомнительная история четырнадцатого эшелона. В Минфине допустили возможность 10 IPO и SPO госкомпаний до 2030 года. Из имён пока что только Дом РФ. К слову, месяц назад называлось число 30, а теперь только 10. Ну вот так вот. 🪄 Инфляционные ожидания растут Недельная инфляция замедлилась до 0,12%. В годовом выражении 8,51% (неделей ранее — 8,52%). Показатель инфляционных ожиданий населения вырос с 12,5% в сентябре до 13,4% в октябре. Текущее значение стало максимальным за 2024. Это может свидетельствовать о том, что ЦБ не ограничится ключом 20%. 21–22% всё реальнее. 🪄 Что ещё? • Цена нефти Brent опустилась ниже $73 • Цены на золото снова обновили рекорд • Россияне в сентябре хранили в банках 52 трлн • Софтлайн запланировала обратный выкуп 5% акций • Мосбиржа запустит торги платиной и палладием в рублях с 21 октября #инвестдайджест

😸 В ожидании повышения ключевой ставки. Пополнил брокерский счёт на 238 000 в октябре. Что купил? Часть 1 Продолжаю ежемесячное инвестирование. 🍂 В октябре удалось пополнить брокерский счёт на 238 000 рублей. Скоро новое заседание ЦБ по ключевой ставке, которое ничего хорошего не сулит, так что самое время для покупок. Кроме пополнения, также были многочисленные купоны и скромные дивиденды от ФосАгро и Ростелекома, которые не учитываются в этой сумме. В первой половине октября я покупал только всё хорошее и не покупал ничего плохого — так даже квадроберы делают, вот и я тоже. Уже 1 924 000 за 10 месяцев 2024. План максимум — 2,4 млн до конца года. Для этого нужны ещё два пополнения по 238 000 рублей в ноябре и декабре. По составу портфеля у меня есть план: • Лукойл, Новатэк, Совкомбанк, Роснефть и Сбер — по 10% портфеля акций (по 4% от биржевого портфеля). • Татнефть, Северсталь, Магнит, Газпром нефть и Яндекс — по 5% портфеля акций (по 2% от биржевого портфеля). • ФосАгро, НЛМК, Алроса, Ростелеком, Интер РАО — по 3% портфеля акций (по 1,2% от биржевого портфеля). • Остальные акции суммарно на 10% портфеля акций (4% от биржевого портфеля). • Целевая доля акций в биржевом портфеле 40%. • Рублёвые облигации (40%), валютные бонды (10%), ЗПИФн (10%) — 60% целевая доля всего прочего. • Кроме биржевого портфеля, есть депозит, с ним ничего не делаю. Октябрь начался неоднозначно. Рынок особо не растёт, все ждут повышения ключевой ставки до 20–22%, а я продолжаю уничтожать деньги в дивидендных акциях и облигациях. 🛍 Что купил в первой половине сентября? • ОФЗ 26243 — 30 облигаций • Монополия 1Р1 — 10 облигаций • Спецавтотехлизинг 01 — 5 облигаций • Эталон-финанс 2Р2 — 5 облигаций • Делимобиль 1Р4 — 10 облигаций • Аэрофьюэлз 2Р3 — 5 облигаций • Новатэк — 35 акций • Северсталь — 10 акций • Совкомбанк — 900 акций • Магнит — 2 акции • Яндекс — 2 акции • Татнефть-п — 10 акций • Совкомфлот — 50 акций • Роснефть — 10 акций • Газпром нефть — 5 акций • Рентал ПРО — 6 паёв • AKME — 5 паёв 🏛 Снова дно, но в РТС Индекс Мосбиржи потихоньку снижается, но всё ещё не обновил своё донышко. Всё дело в том, что рубль решил по весне ослабеть до состояния «всё по сто». Индекс РТС же валится на 900 — мой любимый уровень (до тех пор, пока на 800 не полетит). Что это значит? Что самое время покупать акции, если вы не дружите с головой так же как я. Магистры теханализа даже усматривают в РТС двойное дно. Я продолжаю покупать акции по стратегии — так, чтобы достичь целевые доли, фокус на октябрь был обозначен, тут всё предельно просто. В этот раз больше всего купил Новатэка. 💰 Малый дивидендный сезон почти закончен Почти всё, что у меня ожидалось по дивидендам, отсеклось, осталось дождаться зачисления дивов на счёт от Новатэка, Алросы, Татнефти и ГПН. Впереди маячат пока что только ноябрьские дивиденды Тинька, а дальше начнётся следующий малый дивидендный сезон с промежуточными выплатами за 9 месяцев, особенно жду Лукойл и Роснефть. 😔 Инфляция, ключ, депрессия Заботкин высказался о том, что проект бюджета позволяет рассчитывать, что от ДКП экстраординарных шагов не потребуется. Но темпы роста потребительских цен сохраняются на высоком уровне, и существенных признаков для их замедления нет. Так что 20% не за горами, а вот 22% пока что за горами. Кажется, что рынок отреагировал позитивно. Позитивно = не улетел сильно ниже, чем уже находится. Настроения депрессивные, ещё и погода осенне-дождливая. Брр. Но долгосрочные инвесторы никогда не теряют оптимизма. Особенно те, кто не забывают покупать флоатеры. Длинные же ОФЗ покупают только отчаянные маркетпозитивщики типа меня. Было потрачено около половины бюджета, так что вторую половину октября тоже можно будет провести с пользой. В планах на вторую половину октября: покупать всё хорошее, не покупать ничего плохого — вот такой отличный план, надёжный, как швейцарские часы. А вы что покупали в первой половине октября? #чтокупил

Кто больше? Доходность фондов денежного рынка Фонды денежного рынка при высокой ключевой ставке ЦБ приобрели небывалую популярность у инвесторов, которые ждут удачного момента для входа в другие активы: акции, облигации, валюту и другие инструменты. 👀 А какая в них доходность и какой выбрать? Выбрал 5 самых крупных по СЧА фондов и посмотрел, какая по ним доходность. Посмотреть полный список таких фондов можно тут. Кроме рублёвых есть ещё и юаневые. Интересной альтернативой фондам денежного рынка является фонд Сбера SBFR. В нём лежат флоатеры. Кроме того, можно просто покупать флоатеры. Но нужно иметь в виду, что ликвидность в них может быть ниже, а значит и волатильность будет присутствовать. Цифры за день, за последнюю неделю, за последний месяц, за последний квартал и за последний год. Поскольку ключевая ставка росла, доходность года ниже, чем доходность более коротких периодов — не удивляйтесь. За день выходит у всех около 0,04%, но это с округлением, разница видна только на длительных периодах. 🔹LQDT — Ликвидность (ВТБ/ВИМ) • Комиссии: 0,40% • СЧА: 267 млрд ₽ • Доход за 1 день: ~0,04% • Доход за 1 неделю: 0,3% (16,9% годовых) • Доход за 1 месяц: 1,46% (19% годовых) • Доход за 4 месяца: 4,43% (18,9% годовых) • Доход за 12 месяцев: 16,7% Мастодонт и самый крупный по СЧА фонд, а значит и самый ликвидный. В ВТБ без комиссий за сделки. 🔹$SBMM — Сберегательный (Сбер/Первая) • Комиссии: 0,40% • СЧА: 145 млрд ₽ • Доход за 1 день: ~0,04% • Доход за 1 неделю: 0,27% (15,1% годовых) • Доход за 1 месяц: 1,39% (18% годовых) • Доход за 4 месяца: 4,34% (18,5% годовых) • Доход за 12 месяцев: 16,4% Как ВТБ, только Сбер. В Сбере без комиссий за сделки. 🔹$AKMM — Денежный рынок (Альфа-Капитал) • Комиссии: 0,60% • СЧА: 104 млрд ₽ • Доход за 1 день: ~0,04% • Доход за 1 неделю: 0,30% (16,9% годовых) • Доход за 1 месяц: 1,40% (18,2% годовых) • Доход за 4 месяца: 4,35% (18,6% годовых) • Доход за 12 месяцев: 16,5% Из тройки лидеров по СЧА Альфа выделяется самой высокой комиссией за управление. Свои фонды в Альфе тоже без комиссий за сделки. 🔹$TMON — Денежный рынок (ТБанк) • Комиссии: 1,09% • СЧА: 30 млрд ₽ • Доход за 1 день: ~0,04% • Доход за 1 неделю: 0,29% (16,3% годовых) • Доход за 1 месяц: 1,36% (17,6% годовых) • Доход за 4 месяца: 4,35% (18,6% годовых) • Доход за 12 месяцев: 16,5% Самая низкая комиссия была раньше по этому фонду (0,15%), но поднялась до какой-то стрёмной. Фонд молодой, ему год. Парадокс в том, что в Т его купить нельзя. 🔹$AMNR — Накопительный в рублях (АТОН) • Комиссии: 0,31% • СЧА: 18 млрд ₽ • Доход за 1 день: ~0,04% • Доход за 1 неделю: 0,30% (16,9% годовых) • Доход за 1 месяц: 1,45% (18,9% годовых) • Доход за 4 месяца: 4,44% (19% годовых) • Доход за 12 месяцев: n/a Условия по комиссиям лучше, чем у Топ-3. Фонд довольно молодой, существует с начала 2024 года, так что данных за 12 месяцев пока нет. Комиссии за сделки у Атона есть. 😋 Что выбрать? Разница минимальна, так что заметить её будет довольно сложно. Ликвидность пока вне конкуренции, но атоновский фонд может её обойти. На последних 4 месяцах есть небольшой отрыв. Комиссия за управление низкая ведь. Если на тарифах высокие комиссии, выбор очевиден — фонд своего брокера при учёте отсутствия комиссий за сделки, если такой есть. Если только это не Т, по нему есть вопросики, на которые каждый должен ответить себе сам. Они резко подняли комиссии за управление, так что фонд на дистанции будет проигрывать конкурентам. Если комиссии в тарифе низкие, то смело можно покупать классику — LQDT. Для клиентов ВТБ ещё и без комиссий. А если хочется выиграть одну десятую процента, то AMNR. #фонды #псвп #прояви_себя_в_пульсе