🏦 Где дивиденды, Мосбиржа? История, доходность, дивидендная политика и перспективы Московской биржи Кто зарабатывает всегда на любом рынке? Конечно же, это «продавцы лопат». Но Мосбирже не так важно, есть ли в настоящее время золотая лихорадка или нет, потому что сделки есть всегда, и 🫰 комиссии за них берутся. Московская биржа MOEX — биржевой холдинг, организатор торгов акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка, товарами. В состав холдинга входят Национальный расчетный депозитарий и Национальный клиринговый центр. 🤑 Дивидендная политика Согласно обновленной дивполитике торговой площадки, принятой осенью 2023, минимальный уровень выплат по итогам года составляет 50% от чистой прибыли по МСФО. Периодичность — минимум раз в год. В 2024 за 2023 год выплатили, например, 65% от чистой прибыли. А вот с 2018 по 2021 — более 80%. 💸 История дивидендов С 2013 года Мосбиржа исправно радует акционеров дивидендами. Пропуск был лишь раз в 2022 году. В далёком 2013 году дивиденд составил 1,22 рубля, а в 2024 году Мосбиржа заплатила рекордные 17,35 рублей на акцию. А вот дивдоходность никогда не была особо высокой, рекорд зафиксирован в 2017 году — 8,79%. В 2024 — 6,96%. Дивдоходность за последние 10 лет (2015–2024): 5,09%, 6,64%, 8,79%, 4,44%, 8,4%, 6,23%, 5,04%, 0%, 3,77%, 6,96% Средняя доходность за 5 лет: 5,54% Для сравнения: у Белуги 8%, Норникеля 9,14%, у Газпром нефти 8,1%, у Северстали 9,47%, у Лукойла 8,22%, а у НЛМК 8,39%, у Роснефти 5,02%, у Интер РАО 5,32%, у Татнефти-п 9,81%, у Новатэка 3,85%, у Магнита 5,32%. 💰 Ближайшие дивиденды Вероятнее всего, ближайшими дивидендами станут годовые — в июне 2025 года. Промежуточные дивиденды Мосбиржа выплатила лишь однажды — в сентябре 2017, когда дивдоходность была рекордной. По прогнозу УК Доход дивиденд может составить 19,79 рубля на акцию или 10,72%. 📈 Последний отчёт Мосбиржа хорошо зарабатывает при высокой ключевой ставки, посмотрим МСФО 3К2024. Комиссионные доходы составили 14,86 млрд рублей (+3,5% г/г). Чистый процентный доход составил 25,13 млрд (+118,8% г/г) на фоне роста рублёвых процентных ставок. Операционные доходы достигли 40,0 млрд (+56,3% г/г). Скорректированная EBITDA составила 29,9 млрд (+54,9% г/г). Скорректированная чистая прибыль составила 23,39 млрд (+75,8% г/г). Мосбиржа показывает весьма бодрые результаты по росту прибыли, но рост может замедлиться при развороте ДКП (которого никто пока всё равно не ждёт). Приятно также знать, что у биржи традиционно отрицательный чистый долг. На 1П2024 года он был -242 млрд рублей. 🥂 Такое мы берём? Акции Мосбиржи — достаточно понятная история. Компания является бенефициаром высокой ключевой ставки, у неё растут все ключевые показатели, даже можно рассчитывать на весомые дивиденды. Фундаментально акции стоят недорого, но ДКП давит выгодными депозитами, общая конъюнктура также не способствует покупкам акций, так что да. У меня в портфеле есть скромная доля акций Мосбиржи. Текущие цены мне тоже нравятся. #акции

✨ Дивидендные фавориты от аналитиков Сбера на 2025 год Аналитики SberCIB показали фаворитов в российских акциях, и среди них есть компании, у которых прогнозируется высокая дивидендная доходность. Посмотрим, кто из фаворитов порадует инвесторов сильнее других. Хочется также отметить такой важный момент. Аналитики SberCIB не ждут снижения ключевой ставки в году. 😖 Считают, что она будет 25% с февраля до конца года. 🔸Топ-10 фаворитов по дивдоходности Самые большие дивиденды Сбер ждёт от EMC, целых 34%. Далее с большим отрывом идут Татнефть и Пятёрочка. Ждут, что хорошими дивами порадуют два флота (Аэрофлот и Совкомфлот). Конечно же, что за подборка без Лукойла, НЛМК и ФосАгро? На месте, как и Ренессанс с НМТП. А вот про свой зелёный банк аналитики скромно умолчали. Лукойл • Потенциал роста: 42% • Дивидендная доходность: 16% Татнефть • Потенциал роста: 61% • Дивидендная доходность: 20% НЛМК • Потенциал роста: 42% • Дивидендная доходность: 16% Юнайтед Медикал Груп • Потенциал роста: 33% • Дивидендная доходность: 34% Ренессанс страхование • Потенциал роста: 46% • Дивидендная доходность: 16% Аэрофлот • Потенциал роста: 64% • Дивидендная доходность: 16% Совкомфлот • Потенциал роста: 56% • Дивидендная доходность: 17% X5 Group • Потенциал роста: 29% • Дивидендная доходность: 20% НМТП • Потенциал роста: 45% • Дивидендная доходность: 13% ФосАгро • Потенциал роста: 39% • Дивидендная доходность: 14% Четыре из десяти компаний присутствуют в моём портфеле: Лукойл, Татнефть, НЛМК ФосАгро. 🔸Остальные фавориты Остальные не так щедры на дивиденды (только РАО 10%), но аналитикам нравятся эти компании. Куда ж без Т-Банка, Полюса, Яндекса и Озона? От Ленты и Делимобиля тоже ждут безудержного роста. Полюс • Потенциал роста: 22% • Дивидендная доходность: 8% Т-Технологии • Потенциал роста: 72% • Дивидендная доходность: 5% Интер РАО • Потенциал роста: 63% • Дивидендная доходность: 10% Ozon • Потенциал роста: 74% • Дивидендная доходность: 0% Яндекс • Потенциал роста: 52% • Дивидендная доходность: 5% Делимобиль • Потенциал роста: 70% • Дивидендная доходность: 5% Лента • Потенциал роста: 37% • Дивидендная доходность: 0% Как видим, фаворитов много. Куда ни плюнь — в какого-нибудь фаворита точно попадёшь. А у вас кто в фаворитах, котлетеры и туземунщики? #акции

💼 Мой портфель акций на 15 декабря 2024 Наконец-то морозы, много снега и продолжаются распродажи, а я продолжал покупать акции в свой портфель. Посмотрел, как идут успехи с приведением его к целевым значениям. В целом, уже без явных перекосов, всё довольно ровно. Его размер составляет 1,643 млн рублей. Предыдущий срез был 1 декабря. Акции занимают 31,6% от всего портфеля (актуальный отчёт будет 1 января). Если взять только биржевой (без депозитов), это 40,4%. Целевая доля акций в биржевом портфеле 40%, немного выше плана. Баланс соблюдается. Изменения в портфеле акций в первой половине декабря такие: • SVCB — 900 акций • IRAO — 2 500 акций • MGNT — 1 акция • YDEX — 1 акция • BELU — 1 акция Потратил на акции около 35 тысяч рублей. Все покупки первой половины декабря тут. Кроме акций я покупал рублёвые и валютные облигации. По плану у меня была покупка акций, которые сильнее отставали от целевых долей. Изначально казалось, что это будут Магнит, ГПН и Яндекс. Но всё быстро меняется, и сильнее всех отстали Совкомбанк и Интер РАО. Магнит и Яндекс тоже купил немного. ГПН на потом. Критичных отставаний на данный момент нигде нет, все либо жёлтенькие, либо зелёненькие. 🟢 выше целевой доли 🟡 ниже целевой доли, дельта 0,5% Остаются главные кандидаты на покупку до конца года — Лукойл и Северсталь, так как у них будут дивгэпы. Другие кандидаты — отстающие от целевых долей наиболее сильно. Кроме Северстали, это РТ и ГПН. Ну и дивиденды если успеют в декабре капнуть, тоже можно будет реинвестировать. Ранее я писал про свою стратегию и целевое распределение. Если коротко, то вот так: 40% биржевого портфеля в акциях • Лукойл, Новатэк, Совкомбанк, Роснефть и Сбер — по 10% портфеля акций (по 4% от биржевого портфеля). • Татнефть, Северсталь, Магнит, Газпром нефть и Яндекс — по 5% портфеля акций (по 2% от биржевого портфеля). • ФосАгро, НЛМК, Алроса, Ростелеком, Интер РАО — по 3% портфеля акций (по 1,2% от биржевого портфеля). • Остальные акции суммарно на 10% портфеля акций (4% от биржевого портфеля). Остальные 60% биржевого портфеля • Рублёвые облигации — 40% в биржевом портфеле • Валютные облигации — 10% в биржевом портфеле • Бумажная недвижимость — 10% в биржевом портфеле #портфельакций