Эксперимент «Копим капитал» - итоги июля 2024 года. Часть 2.
Начало -
https://www.tbank.ru/invest/social/profile/dmz91/fcdeffb7-e438-459b-81e5-30535d3a644f/
$TCSG выкупает Росбанк за 1,05 капитала, совет директоров утвердил независимую оценку одной обыкновенной акции в 129,4 ₽, на данный момент стоимость 109 ₽. Сделку планируют закрыть в третьем квартале, то есть до 30 сентября. Возможность забрать почти 20% на обмене? Сейчас стоит вопрос в том, что будет с акциями миноритариев, будут ли их выкупать по 129,4 ₽ или это только расчет суммы для обмена? 26,457 акций Росбанка на 1 акцию ТКС групп согласно стоимости дополнительной эмиссии по 3 423,62 ₽. На данный момент акция ТКС групп – 2 571,5 ₽, что соответствует 97,19 ₽ за акцию Росбанка. После покупки, у ТКС групп балансовая стоимость станет лучше при этом упадут другие показатели. Надеюсь, банк начнет использовать офисы Росбанка в своих целях, так как некоторые вопросы или то же золото можно выдавать через них. Чтобы кто не говорил, но офисы в чём-то плюс для банка, можно развивать направления продажи монет и слитков, решать ипотечные вопросы и так далее.
$QIWI вырос 50% плюс, при этом неопределенность с расписками на Московской бирже остается. Стоимость покупки в высокорискованном портфеле до сих пор выше текущей, если бы была ниже, то рассмотрел бы фиксацию без риска сейчас. Денег у головной Qiwi на уровне капитализации, при этом формально российская дочка просто списана, остались активы вне российского контура. Это неважно, хоть 100 миллиардов ₽ на счетах при капитализации в 10, пока ничего неизвестно и права миноритариев мажоритарию совсем неинтересны. Благородней было предложить выкуп расписок в контуре Московской биржи, когда продавали российских бизнес или на выбор оставить расписки NanduQ (новое название).
В июле портфель упал на 2%, сработало правило покупок активов для поддержание целевого значения текущей стоимости.
• Топ5 - 200 000 ₽ на актив
• Топ10 – 100 000 ₽
• Топ17 – 50 000 ₽
• Высокорискованный портфель – 1.5% от портфеля российских акций
Если в августе акции станут дешевле, то продолжу докупать их. Опять думал про адекватность нахождения
$GAZP в Топ 5, решил посмотреть динамику и перспективы на конец года. Мало кто верит в Газпром и это хороший знак, компания больше «социальная», а не бизнес – это минус, большой долг, дополнительные налоги в тяжелый период. Всегда рассматривал Газпром не только как газ, но это не рассматривает рынок. Если отменят дополнительные налоги, выведут дочки на фондовый рынок, то 3 триллиона ₽ капитализации – дешево.
Деньги ещё в прошлом месяце переложил в
$LQDT. Жду информацию по обмену (если он будет), то подведу итоги виртуального и реального портфелей, спишу половину разницы. Виртуальный портфель – портфель с марта 2022 года без учёта продажи иностранных активов. Реальный портфель – актуальный с проданными иностранными активами в марте 2022 года. На данный момент реальный портфель больше и соответственно 50% разницы будут списаны, история закончится положительно, а учитывая текущую ситуацию сильно положительно. Перестал вести два портфеля после того, как понял, что данная ситуация надолго и непонятно, когда получиться откупить активы.
Держу небольшую часть денег в наличности для покупок акций и облигаций. На данный момент акции падают поэтому деньги уходят на покупку для достижения цели, после того как рынок устаканится или пойдет в рост, то пополнения начну направлять на облигации и в фонд ликвидности.
Продолжение -
https://www.tbank.ru/invest/social/profile/dmz91/b33291f4-1251-4d87-bc68-92315eb051a2/
#копим_капитал
#эксперимент
#хочу_в_дайджест