Разрушительная сила инфляции. Я уже много лет знаю, что такое инфляция, знаю как с нею бороться и знаю как уберечь от нее свои финансы. Однако эти знания были всего лишь теоретическими. Очень легко в голове уложить понимание того, как справиться с инфляцией 8% из-за того, что в стране низкая ключевая ставка (4%) и раздаются бесплатные деньги населению по причине ковидных ограничений (пример 2020-2021 годов). Для этого надо всего-то поднять ключевую ставку и ждать какое-то время до тех пор, пока инфляция не начнет снижаться. Ставка выше - потребление населения меньше = остановка роста цен. Что делать со своими деньгами в период низких ставок? Класть на вклад нет смысла, вклад 3% не перекроет и половины обесценивания накоплений. Облигации с постоянным купоном стоят дорого, а в случае повышения ставки цены упадут на старые выпуски, поэтому покупать облигации невыгодно. Так что остается рынок акций, который любит низкую ставку: 1️⃣более надежные инструменты дают очень мало, поэтому инвесторы перекладываются в акции, которые, несмотря на риск, дают значительно большую доходность; 2️⃣компании зарабатывают больше прибыли, ведь низкая ставка позволяет брать на развитие бизнеса дешевые кредиты, и на обслуживание долгов уходит меньше средств, таким образом растет и балансовая стоимость компании, и на дивиденды можно направить значительно больше денег. 🏛 Также на ожиданиях повышения ставки можно покупать облигации с плавающим купоном, ведь, когда ставку поднимут, повысится и купон, и, как следствие, цена облигации. Все прозрачно и логично. Но 2024 год изменил мое отношение к инфляции. Что делать при высокой ключевой ставке, которая стала следствием высокой инфляции, я тоже знал. Но практика оказалась очень жестокой. Официальная инфляция в России по итогам 2024 года составила 9.8%, но, думаю, мало кто сможет с этой цифрой согласиться. Все дело в расчетах: в методику оценки инфляции входит большое количество различных услуг, которые растут, но значительно меньшими темпами. Зато те товары, которые мы покупаем ежедневно, а именно продукты питания и товары первой необходимости растут так, что мы не успеваем привыкнуть к ценам. Все чаще от людей звучит фраза: «Сходил(а) в магазин, ничего не купил(а), а 5000₽ заплатил(а)». Знакомо? 🤱 Это и есть наша сегодняшняя реальность. И раньше для сдерживания подобной инфляции достаточно было поднять ставку и ждать. А сегодня условия совсем другие: 🔴 реальная инфляция очень высокая; 🔴 вопреки заявлениям представителей Центрального банка, длительная ДКП (удержание высокой ключевой ставки) не помогает остановить рост цен; 🔴 высокая ставка не помогает, потому что торговый баланс сильно нарушен: внешняя торговля сокращена из-за санкций, а внутренняя не успевает удовлетворить спрос; 🔴 рубль обесценивается, доллар стоит больше 100₽, к чему мы тоже уже привыкли; 🔴 из-за санкций иностранные товары и так стоили дороже, а теперь еще и рубль стал дешевле по отношению к иностранным валютам; 🔴 высокая ключевая ставка не дает развиваться бизнесам, в следствие чего, бизнесы перекладывают свою инфляцию на потребителей, поднимая цены еще выше. И самое сложное - снизить ключевую ставку тоже не получится, ведь, если ее снизить существенно, то инфляция резко вырастет, ведь выросший спрос резко повысит цены на все. 👨‍💻 Конца и края этой ситуации не видно, ведь никто не знает, когда закончатся военные действия и когда экономика вернется в более-менее привычное состояние без ежедневных сюрпризов и потрясений. Остается вопрос: что же делать с накоплениями? Как при этом всем найти способ сохранять хоть что-то и спасти накопленное от инфляции? Именно этот ответ я и искал весь год. Но самое неприятное, что на этот вопрос нет ни универсального, ни постоянного ответа, обстановка меняется очень динамично, а прогнозы строить очень сложно. Поэтому погружаться в эту тему будем постепенно, рассматривая различные варианты.