Разрушительная сила инфляции. Я уже много лет знаю, что такое инфляция, знаю как с нею бороться и знаю как уберечь от нее свои финансы. Однако эти знания были всего лишь теоретическими. Очень легко в голове уложить понимание того, как справиться с инфляцией 8% из-за того, что в стране низкая ключевая ставка (4%) и раздаются бесплатные деньги населению по причине ковидных ограничений (пример 2020-2021 годов). Для этого надо всего-то поднять ключевую ставку и ждать какое-то время до тех пор, пока инфляция не начнет снижаться. Ставка выше - потребление населения меньше = остановка роста цен. Что делать со своими деньгами в период низких ставок? Класть на вклад нет смысла, вклад 3% не перекроет и половины обесценивания накоплений. Облигации с постоянным купоном стоят дорого, а в случае повышения ставки цены упадут на старые выпуски, поэтому покупать облигации невыгодно. Так что остается рынок акций, который любит низкую ставку: 1️⃣более надежные инструменты дают очень мало, поэтому инвесторы перекладываются в акции, которые, несмотря на риск, дают значительно большую доходность; 2️⃣компании зарабатывают больше прибыли, ведь низкая ставка позволяет брать на развитие бизнеса дешевые кредиты, и на обслуживание долгов уходит меньше средств, таким образом растет и балансовая стоимость компании, и на дивиденды можно направить значительно больше денег. 🏛 Также на ожиданиях повышения ставки можно покупать облигации с плавающим купоном, ведь, когда ставку поднимут, повысится и купон, и, как следствие, цена облигации. Все прозрачно и логично. Но 2024 год изменил мое отношение к инфляции. Что делать при высокой ключевой ставке, которая стала следствием высокой инфляции, я тоже знал. Но практика оказалась очень жестокой. Официальная инфляция в России по итогам 2024 года составила 9.8%, но, думаю, мало кто сможет с этой цифрой согласиться. Все дело в расчетах: в методику оценки инфляции входит большое количество различных услуг, которые растут, но значительно меньшими темпами. Зато те товары, которые мы покупаем ежедневно, а именно продукты питания и товары первой необходимости растут так, что мы не успеваем привыкнуть к ценам. Все чаще от людей звучит фраза: «Сходил(а) в магазин, ничего не купил(а), а 5000₽ заплатил(а)». Знакомо? 🤱 Это и есть наша сегодняшняя реальность. И раньше для сдерживания подобной инфляции достаточно было поднять ставку и ждать. А сегодня условия совсем другие: 🔴 реальная инфляция очень высокая; 🔴 вопреки заявлениям представителей Центрального банка, длительная ДКП (удержание высокой ключевой ставки) не помогает остановить рост цен; 🔴 высокая ставка не помогает, потому что торговый баланс сильно нарушен: внешняя торговля сокращена из-за санкций, а внутренняя не успевает удовлетворить спрос; 🔴 рубль обесценивается, доллар стоит больше 100₽, к чему мы тоже уже привыкли; 🔴 из-за санкций иностранные товары и так стоили дороже, а теперь еще и рубль стал дешевле по отношению к иностранным валютам; 🔴 высокая ключевая ставка не дает развиваться бизнесам, в следствие чего, бизнесы перекладывают свою инфляцию на потребителей, поднимая цены еще выше. И самое сложное - снизить ключевую ставку тоже не получится, ведь, если ее снизить существенно, то инфляция резко вырастет, ведь выросший спрос резко повысит цены на все. 👨‍💻 Конца и края этой ситуации не видно, ведь никто не знает, когда закончатся военные действия и когда экономика вернется в более-менее привычное состояние без ежедневных сюрпризов и потрясений. Остается вопрос: что же делать с накоплениями? Как при этом всем найти способ сохранять хоть что-то и спасти накопленное от инфляции? Именно этот ответ я и искал весь год. Но самое неприятное, что на этот вопрос нет ни универсального, ни постоянного ответа, обстановка меняется очень динамично, а прогнозы строить очень сложно. Поэтому погружаться в эту тему будем постепенно, рассматривая различные варианты.

Риски на каждом шагу. Я начинал обучаться азам инвестирования в 2020 году. Посвящал этому каждую свободную минуту, делился всеми полученными знаниями с подписчиками в разных социальных сетях. Был очень уверен в себе. По началу мир инвестиций завлек меня с головой. Я был воодушевлен, я видел свое будущее лет через 20, где у меня на счету минимум миллион долларов в разных ценных бумагах. Через год я только уверился в своем понимании того, как правильно надо инвестировать. Я выучил главные правила, которые делали работу с финансами практически безрисковой. Причем эти правила не я сам придумал. Эти правила формировались величайшими умами последнего столетия, а я всего лишь аккумулировал их и построил на этом свою стратегию. В 2020 году, даже несмотря на пандемию, все было идеально для старта инвестиционной деятельности. Даже представить сложно, что каких-то 5 лет назад возможностей для россиян сохранять и наращивать капитал было раз в 20 больше! Всевозможные фонды ETF и БПИФ на такое количество активов, что сейчас в это даже поверить сложно. Были фонды на акции компаний всего мира, фонды недвижимости, как российские, так и иностранные, были даже фонды на SPAC! (в наше время нет смысла даже объяснять что это). В 2021 году я накопил свой первый миллион рублей, хотя до 2020 года жил от зарплаты до зарплаты и не мог накопить даже на отпуск. Инвестиции изменили мою жизнь до неузнаваемости! Я был в курсе любых рисков, которые могли возникнуть, а в голове жила полная уверенность, что любой реализовавшийся риск, о котором я не знаю - всего лишь вопрос времени, так как за 20 лет все несколько раз вернется на круги своя. И вот наступает 2022 год (буду говорить только о финансах и инвестициях). Сразу первый подзатыльник - цены на акции и облигации в России рухнули на дно, а Московская биржа закрылась на введенных санкциях. Приостановка торгов на неопределенный срок. Ого! Я читал, что такое бывало, но не думал, что стану свидетелем, прикольно. Ну ничего, время все вылечит. Можно купить подешевевшие акции и сидеть ждать. Дальше оплеуха куда значительнее и болезненнее. Из-за санкций замораживаются иностранные акции, а также наши активы в святая святых - фондах ETF от Finex, хотя я был уверен, что эти фонды обеспечат мне безбедную старость. Но, все ж временно! время же.. лечит, правда? Далее происходит нечто абсолютно немыслимое: из-за биржевых панических колебаний обнулился фонд FXRB. Хоть и печально, но логика была понятна. Это был тот самый неизвестный мне реализовавшийся риск. Благо я не пострадал, так как этот фонд мне не нравился, я не брал его никогда в свой портфель, однако покупал регулярно фонд-близнец без валютного хэджирования FXRU. И тут выясняется, что они повязаны, и для абсорбирования убытков по FXRB была задействована добрая половина активов FXRU. И этого уже никогда не исправить и деньги не вернуть. Вот тут я начал осознавать, что, как и в начале пути, знаю о рисках недостаточно. После этого я только и делаю, что стараюсь адаптироваться и приспособиться. Покупал азиатские фонды - блокировка, покупал акции компания Гонконга - блокировка, покупал больше акций российских компаний - повышенная ключевая ставка убила все возможные драйверы для роста, а предпосылок подъема индекса Мосбиржи нет уже год и не предвидится в ближайшей перспективе. ✅ Итог такой: мое финансовое сознание за последние 2 года сильно мутировало. Я точно могу сказать, что недооценивал огромное количество рисков. Но также могу сказать, что эти знания не остановили меня, и они точно насытили меня бесценным опытом. ❓Стоит ли инвестировать в России сейчас? 100% да! ❓Возможно ли это делать так же, как и 5 лет назад? К сожалению, нет! ❓Можно ли в ближайшие годы инвестировать успешно и безопасно? Да! Но всегда надо держать в голове, что всех рисков ты не знаешь, и эти риски время может и не вылечить… MOEX FXRU FXUS @FinEx_ETF

Еще несколько важных уточнений по продаже заблокированных активов: 1) Максимальная сумма активов, которые можно будет обменять — 100 тысяч рублей на человека. Сумма рассчитывается сразу по всем брокерским счетам у разных брокеров. Например, подать заявку на разблокировку активов у двух разных брокеров на 100 тысяч рублей нельзя. 2) Стоимость бумаг будет определена по итогам торгов 22 марта на иностранных биржах, с перерасчетом цены по курсу ЦБ. То есть смотреть на цены, отображенные в ваших приложениях, смысла нет. И фонды от Finex будут считаться по стоимости чистых активов, которую можно отследить на сайте Finex. FXUS FXGD FXCN FXIT