Потенциал Русагро: Инвестиции в будущее 2025 года

bladerunner1982

6 января 2025 в 14:00

#конкурс_от_мавроди @Mavrodi777 А вот и 2025! Год больших возможностей или год новых испытаний? Может быть и так и эдак, поживём-увидим. В любом случае я продолжу действовать согласно своей стратегии органического развития портфеля за счёт реинвестирования купонов и дивидендов - продолжу покупку флоатеров, фонда на индекс Мосбиржи и, при определённых обстоятельствах, фонда ликвидности, но это скучно и неинтересно даже мне самому. А где у нас интересно? Конечно же в акциях, где риск, азарт и богатение 🤑 Последнее, впрочем не гарантированно, в отличие от первых двух 🤔 В этом году я планирую вернуться к покупкам моих любимых акций , которые я не мог покупать в 2024 из-за статуса нерезидента головного холдинга. Почему Русагро: 🔸Вертикально интегрированная модель бизнеса, стремящаяся к полному самообеспечению за счёт внутренних ресурсов - от выращивания свеклы до кускового сахара, от выращивания зерна до мясных полуфабрикатов, от выращивания подсолнечника до майонеза и масла. В основе сельскохозяйственный сегмент и ещё 3 взаимосвязанных сегмента, обладающих совместной синергией: сахарный, мясной, масличный. Бизнес уникальный в своём всеохватывающем характере - это министерство сельского хозяйства в миниатюре, которое имеет возможность и инфляционные издержки перекинуть на конечного потребителя (инфляция инфляцией, а кушать хочется всегда) и часть продукции экспортирует (не чистый экспортёр, но доступ к инвалютным потокам имеется). 🔸По-хорошему агрессивный менеджмент - да, дивы не платятся, что вроде как некомильфо для среднестатистического инвестора... но не для меня, потому что я вижу, что деньги не пылятся в загадочной "кубышке", а направляются на бодрое слияние и поглощение. Я такое люблю и с большим интересом наблюдаю за тем, как Русагро активно растёт, покупая "вкусные" активы. Только за последние 2 года: ГК Нижегородский масложировой комбинат, элеватор АО «БиоТехнологии» и ООО "Группа Компаний Агро-Белогорье", включающая 20 свиноводческих комплексов, 3 комбикормовых завода, мясоперерабатывающее производство и земельный банк. Каждое приобретение "в яблочко" - покупка НЖМК значительно усилила позиции Русагро на потребительском рынке, покупка «БиоТехнологии» оптимизирует затраты на хранение и логистику, а после не вполне дружественного поглощения "Агро-Белогорья" Русагро стала производителем свинины №2 в России с долей рынка почти в 11%. Покупки могут продолжиться и в этом году - представители компании говорят, что "на данный момент видят интересные предприятия для поглощения". 🔸Завершение тягомотины с переездом. Главный вопрос для акционеров "Русагро" - куда переедет Ros Agro PLC с кипрской пропиской (в Казахстан? в ОАЭ? ещё дальше?) в сентябре прошлого года был благополучно решён Арбитражным судом Московской области, удовлетворившим иск Минсельхоза о принудительном переводе в российскую юрисдикцию. Торги расписками Ros Agro были приостановлены в декабре и возобновятся уже весной как российской компании ПАО «Группа «Русагро». 🔸Редомициляция в Россию означает также и возврат к выплате дивидендов в размере 50% от чистой прибыли. Аналитики Т-Инвестиций уже подсчитали возможные дивы Русагро за 2024 год и насчитали 120₽ на акцию или примерно 10% див доходности. Дивидендов за предыдущие периоды не ожидается, это и понятно с такими-то сделками M & A. Как говорится "Нот греат, нот терибл", но сам факт переезда привлечёт физиков-неквалов, которые не могли покупать нерезидентов и охочих до богатения любителей компаний, стабильно платящих дивы. Итого: интересный бизнес + продолжающийся здорово-агрессивный рост + своего рода защитный актив при росте инфляции и девальвации рубля + возвращение в российскую юрисдикцию + возврат к выплате дивидендов = кандидат №1 на покупку в мой долгосрочный портфель на всех проливах индекса Мосбиржи. Простота, надёжность, потенциал - покупка Русагро полностью совпадает с моими целями на 2025 год. Картина ИИ-маслом: Русагро едет переписывать хаи после редомициляции. Не является ИИР