Остаться на ногах (о силе сложного процента). В 2014 году Amazon для многих оставался загадкой — выручка компании быстро росла, она занимала все новые ниши, а клиентам нравился ее сервис. Но чего у нее не было, так это стабильного и прибыльного бизнеса. 🤔 Размер прибыли колебался между отрицательным и едва заметным — это совершенно нормально для молодой компании, но Amazon к тому времени было уже два десятилетия. Поэтому многие не относились к ней всерьез и называли ее пузырем. 💸 Но Джефф Безос придерживался другой точки зрения — по его мнению, рентабельность не играет ведущей роли. Гораздо важнее количество денег в обороте — он предпочитал огромный бизнес с низкой прибылью, а не наоборот: «Рентабельность — это не одна из тех вещей, которые мы стремимся оптимизировать. Наша цель — максимальный свободный денежный поток в долларах на акцию. Денежный поток — это то, что инвесторы могут потратить. Они не могут потратить процентную рентабельность... Что всегда имеет значение, так это маржа в долларах — фактическая сумма в долларах. Компании оцениваются не по прибыли, а по тому, сколько денег они на самом деле зарабатывают». 🚀 Тут есть с чем поспорить, но логика у Безоса железная — выигрывает тот, у кого больше долларов на счету. Не самая высокая прибыль или самый лучший квартальный рост, а то, сколько денег вы заработаете в долгосрочной перспективе. На фондовом рынке тоже есть что-то похожее — там не так важна годовая доходность, как итоговое создание богатства. И для этого у инвесторов есть секретный ингредиент — речь идет о сложном проценте, который Эйнштейн назвал Восьмым чудом света. 💰 Получить 20% прибыли за один год — это отлично, делать это в течение трех лет — это круто. Но получая по 20% на протяжении 30 лет вы сможете создать что-то невероятное. Время — это тот самый фактор, что отделяет отличную работу от чего-то чудесного. Тот же Баффет не показывал выдающихся результатов, но он был хорошим инвестором в течение 80 лет. В итоге сложный процент сделал свое дело — мало кто знает, но 99% капитала Баффета появилось после его 50-летия. 💪 Как только вы осознаете силу сложного процента, вы перестанете гнаться за максимальной прибылью. На первый план выйдет другой вопрос: «Какой должна быть моя доходность, чтобы я как можно дольше остался на рынке?» И эта доходность не будет самой высокой — погоня за прибылью может прервать магию сложного процента, а этого нельзя допускать ни в коем случае. Лишиться этой магии можно по двум причинам: 🔸 Выбор стратегии, которая приносила высокую прибыль, и отказ от нее после нескольких неудачных лет. Такое случается, когда инвестор делает ставку на отдельный сектор, а тот потом начинает отставать от широкого рынка. 🔸 Высокая сложность стратегии — чем больше действий вам нужно совершать, тем выше вероятность ошибки. К тому же такие стратегии учитывают множество факторов, которые инвесторы просто не в силах контролировать. Интуиция нам подсказывает, что получение максимальной прибыли — это лучший способ увеличить свой капитал. Но сложный процент думает иначе — для его работы нужна не максимальная доходность, а хорошая доходность на максимальном отрезке времени. ❗️ Финансовая выносливость — это главный секрет большого капитала. Для этого не нужно быть лучшим в каком-то конкретном году — важнее остаться на ногах тогда, когда остальные инвесторы не выдержали и упали.

Темная сторона FIRE. Движение FIRE выглядит очень заманчиво — выходишь пораньше на пенсию, живешь своей жизнью, проводишь время с любимыми и ни перед кем не отчитываешься. Разве это не мечта? 💰 Но у этого движения есть и минусы, о которых мало кто говорит. Для начала я расскажу историю американского блогера LivingAFI, который вместе с женой вышел на раннюю пенсию. Сначала у них все шло замечательно — они отдыхали и наслаждались жизнью без забот... но потом эта жизнь пошла под откос. Раньше из-за работы они виделись только по вечерам, но выйдя на пенсию они все время были вместе и начали друг другу надоедать. В итоге жена этого блогера ушла к любовнику, после чего последовал тяжелый развод и раздел имущества. ❤️ Но и на этом беды LivingAFI не закончились — на фоне стресса у него обострилось серьезное заболевание, на лечение которого ушло много денег. Блогеру пришлось вновь устроиться на работу — там оказался очень хороший коллектив, где он нашел свою новую вторую половинку. По словам мужчины, сейчас он чувствует себя намного счастливее, чем во время своей ранней пенсии. 🏖 Другой блогер рано вышел на пенсию и стал так называемым «кочевником» FIRE: «Я оставил свою профессию более 2 лет назад и теперь путешествую по всему миру, нигде подолгу не задерживаясь. Неважно, как человек притворяется, ведя такой образ жизни, но это будет одинокое существование... Если вы всегда в отпуске, то вы никогда не будете в отпуске. Вы видите людей и места, которые, скорее всего, никогда больше не увидите. Вы заводите там друзей, но как только вы уезжаете, то эти отношения сразу же рушатся. Это действительно странно — чувствовать себя призраком, живущим мини-жизнями, которые заканчиваются вместе с путешествием. Один месяц может показаться целой жизнью, а полгода — неделей. Время не имеет значения, и ты как путешественник между мирами, не знающий своей цели и места. Для большинства людей — это ужасная идея, но для тех, кто хочет чувствовать себя накачанным наркотиками, будучи совершенно трезвым, нет ничего лучше». 😉 Я привел эти истории не для того, чтобы отговорить вас от раннее пенсии — мне лишь хочется осветить некоторые ее недостатки. Жизнь этих блогеров не является нормой, и большинство «ранних пенсионеров» живет вполне себе хорошо. Но движение FIRE подходит далеко не всем — именно об этом его адепты предпочитают молчать, превознося этот образ жизни над остальными. И главный их аргумент — это возможность не ходить на работу и наслаждаться свободой. 🎯 Но этот аргумент упускает из виду один важный момент: работа — это гораздо больше, чем просто деньги. Работа — это часть нашей личности, которая касается нашей роли в обществе и может быть тесно связана с нашей конечной целью. Если вы думаете, что ценность работы заключается только в деньгах, то вам либо не нравится ваша работа, либо не нравятся ваш рабочий коллектив. В таком случае возможность не ходить на работу — это отличный стимул для раннего выхода на пенсию. 😨 Поэтому главная проблема тех, кто решил рано выйти на пенсию — они понимают, от ЧЕГО хотят уйти, но не знают, к ЧЕМУ хотят прийти. И к сожалению, конечная точка их пути может оказаться совсем не тем, о чем они мечтали. ❗️ Так что никогда не забывайте о том, что играя с огнем можно и обжечься :) (с) пост написан по материалам статей Ника Маджулли.

Как выбирать облигации Выбор облигаций - это важный аспект построения инвестиционного портфеля, который требует внимательного анализа и понимания рынка. Основываясь на моем личном опыте и знаниях в области экономики, я хочу поделиться несколькими советами по выбору облигаций. 🏦 Оцените кредитный рейтинг: Кредитный рейтинг эмитента играет ключевую роль в выборе облигаций. Облигации с высоким кредитным рейтингом имеют меньший риск дефолта, но, как правило, они предлагают более низкую доходность. С другой стороны, облигации с низким кредитным рейтингом могут обеспечить более высокую доходность, но сопряжены с повышенным риском. 📈 Оценка доходности при погашении: При выборе облигаций необходимо оценивать именно доходность при погашении, а не купонную доходность. Это позволяет учесть все выплаты по облигации, включая ее цену на рынке и купонные выплаты. 🤔 Понимание зависимости цены от ключевой ставки: Цена облигаций изменяется в обратной зависимости от ключевой ставки Центрального Банка. Когда ЦБ повышает ставку, стоимость облигаций снижается, и наоборот. Это важно учитывать при планировании инвестиций в облигации. 💸 Понимание дюрации: Дюрация - это ключевой показатель, который помогает понять, как облигации реагируют на изменения процентных ставок. Учитываете два значения дюрации - срок до погашения и процент изменения цены бумаги при изменении ставок, инвесторы могут принимать более обоснованные решения. Например, облигации с дюрацией 10 (примерно 10 лет до погашения) будут более чувствительны к изменениям ставок, чем облигации с дюрацией 3 (примерно 3 года до погашения). 📚 Разнообразьте портфель: Разнообразие - ключевой принцип построения успешного инвестиционного портфеля. Распределяйте ваши инвестиции между облигациями различных эмитентов, с разными сроками погашения и кредитным рейтингом, чтобы снизить риск и обеспечить стабильный доход. 🔄 Следите за изменениями: Рыночные условия и финансовое положение эмитентов могут изменяться со временем. Постоянно отслеживайте новости и обновления, чтобы оставаться в курсе событий и принимать информированные решения об инвестировании. ‼️Выбор облигаций - это индивидуальный процесс, который зависит от ваших целей, рисковых предпочтений и финансовой ситуации. Помните, что основная цель инвестирования в облигации - обеспечение стабильного дохода и диверсификация инвестиционного портфеля.