Самые популярные продуктовые сети Мос области на июль 24 по данным Т-банка (анализ кто из клиентов где закупается). 1) Пятёрочка 2) Магнит (почти двух кратное отставание) 3) Красное и белое (чуть ниже магнита) Понятно, что это данные только Т-банка и только одного региона. Но отрыв все таки большой. Такой отрыв Пятерочки от Магнита подсказывает, что долю в портфеле Икс5 надо увеличивать относительно Магнита.

Ребалансировка моих портфелей после повышения ключевой ставки до 18% и увеличения горизонта ожидания высоких проинфляционных рисков. •Акции Общая доля увеличилась на 2% В основном покупал дивидендные акции после отсечек. И немного из ИТ сектора •Облигации с фиксированным купоном Доля сокращена на внушительные 20% Продал ВДО с рейтингом ВВВ- и ниже. Кто-то может не пережить высокий ключ в 18%. Так же продал ВДО длительностью более 2 лет и с низкими купонами - рассчитываю закупить новые выпуски с более вкусным купоном. •Флоатеры Доля увеличена на 20% Покупал с рейтингом А- и выше. И с премией не ниже + 2% к КС или Ruoni. Турбулентность тела портфеля теперь существенно снизилась. •Облигации, номинированные в иностранной валюте Доля чуть-чуть подросла и составляет около 10% от портфеля. Планирую увеличивать до 15% в августе и сентябре так как ожидаю ослабления рубля. •Золото Доля чуть-чуть подросла. Ряд экспертов считает в ближайшее время вероятным снижение цен на золото. Я планирую ежемесячно его докупать. Поскольку ожидаю ещё более существенного падения рубля Какие компании для меня интересны в период высокой ключевой ставки (ключа) - это компании с низкой долговой нагрузкой, способные наращивать выручку, имеющие понятные конкурентные преимущества и отдачу на инвестированный капитал выше ключа: •Интер РАО и ряд сбытовых компаний •Лукойл, Газпромнефть, Башнефть, Транснефть, Новатэк •Северсталь •многие компании ИТ сектора с Яндекс конечно во главе •Сбер, СПб банк, Т-банк •Мосбиржа Считаю надо дождаться данных подтверждения снижения инфляции прежде чем увеличивать долю облигации с фиксированным купоном. Когда появится позитив, то можно подумать о закупке ОФЗ: •26240, 26218, 26243, 26238 Куда сейчас пристроить деньги и не напрягаться и чтобы было интереснее, чем на вкладе: •фонды денежного рынка •офз с плавающим купоном 29014, 29020, 29021, 29023, 29024 •корп флоатеры

TLCB опять пришли к минимуму. Раз такое дело докупаю. К тому же надо исправлять перекос в сторону рублевых активов и увеличить долю валютных.