❓ Как быстро Роснефть и Магнит закроют дивидендный гэп? Сегодня последний день, когда акции Роснефти и Магнита торгуются с дивидендами. Завтра будет дивидендный гэп, то есть снижение акций на величину дивидендов. У Роснефти дивиденды 30,77 руб. (5,11%), у Магнита - 412,63 руб. (5,64%). Соответственно, цены будут около 570 руб. за 1 акцию Роснефти и 6 900 руб. за 1 акцию Магнита. Прогнозировать, как быстро компании, закроют дивгэп сложно, но я коротко выскажу свои мысли и объясню, почему удерживаю эти акции сквозь дивидендную отсечку. ➡️ Роснефть $ROSN ✔️ результаты 4-го квартала 2023 года для нефтяников будет сильными — об этом говорят цены на нефть Urals в рублях, в 4-м квартале средняя цена Urals = 6 339 руб. за баррель (3-й по силе квартал за последние 3 года) ✔️ летом (скорее всего, в июле) Роснефть заплатит более высокие дивиденды, чем сейчас. По моей оценке от 37 до 40 руб. на 1 акцию. От 570 руб. это составит от 6,7 до 7%. я ожидаю довольно быстрого закрытия гэпа, если цена нефти останется на тех уровнях, что сейчас, катализатор - ближайшая отчетность за 4-й квартал ❌ риск: значительное снижение цен на нефть и курса доллара Мой последний апдейт по Роснефти вот тут, выводы актуальны: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/3f09bb96-85b6-4f67-aa12-94da80e72005/ , справедливая цена = 680 руб. за штуку (по P/E = 6, при цене на Urals в рублях = 6 000 руб. за баррель и прибыли 1 200 млрд руб. в 2024 году). ➡️ Магнит $MGNT ✔️ Магнит выплатит дивиденды за 2023 год. При прибыли 70 млрд руб. и 100% payout дивиденды Магнита они могут составить до 686,95 руб. на 1 акцию. Мой прогноз, что payout будет ниже, около 70% и дивиденды составят 481 руб. Исторически компания платила годовой дивиденд в июне. ✔️ Фундаментальная недооценка. P/E у Магнита при прибыли в 70 млрд руб = 10 (при цене 6 900), нормальное значение на истории - около 12. Могут быть дивиденды за 2022 год, но я на них не рассчитываю, если будут - так приятный бонус. Перед большими дивидендами - я буду готов продать акции компании, если они будут близки к справедливой оценке. Но буду смотреть на динамику отчетности. Мой последний обзор Магнита вот тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/cdee6f9b-5864-468e-a85c-a1ac2eefd22c/ ❌ риски: слабая отчетность за 4-й квартал с точки зрения развития бизнеса (такое может быть, потому что темпы роста Магнита в отчете за 3-й квартал были хуже, чем у X5); невыплата дивидендов. #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #акции Всех акционеров Роснефти и Магнита, поздравляю с хорошими дивидендами! И поставьте лайк, если полезно! 👍