Посмотрел отчет Мать и дитя MDMG за 1 полугодие, неплохо. ✔️ Выручка год к году + 22,6% ✔️ Скорректированная прибыль год к году + 45,9%. Все нравится в компании, кроме оценки относительно других компаний на рынке.

🔍 ОПЕК+ отсрочил увеличение добычи нефти на 2 месяца Вчера стало известно, что ОПЕК отсрочил увеличение добычи нефти на 2 месяца. Ранее планировали начать увеличивать добычу с октября 2024 года, теперь в планах – с декабря. Небольшой негатив для Транснефти TRNFP и наших нефтяников ROSN LKOH TATN SIBN (но для последних важнее, чем объем, цена нефти и курс доллара). Brent – 73, доллар 90. Нефть хотелось бы повыше. В Транснефти помимо операционной прибыли, есть еще кубышка, доходы от которой тоже учитываются в дивидендной базе 🙂 Подпишитесь на канал, чтобы экономить время на аналитику фондового рынка!

👀 Объединенная вагонная компания (ОВК) удивила! Чем? Каждый день читаю минимум по 2-3 отчета компаний за 1 полугодие, обновляю модели и очень редкие компании меня удивляют. Все отчитываются более-менее по прогнозам, отклонения от моделей до 5% в одну из сторон. А вот ОВК – одна из компаний, которые реально удивили, причем в хорошую сторону. ✔️ Выручка за 1 пол. = 66,6 млрд руб. (в 1-м пол. 2023 года = 33,9 млрд руб.) ✔️ Чистая прибыль за 1 пол. = 20,6 млрд руб. (в 1-м пол. 2023 года был убыток = 2,9 млрд руб.) ОВК никогда столько не зарабатывала (с 2020 по 2022 была сильно убыточна). Более того, ОВК была в предбанкротном состоянии и не могла рассчитаться со своими кредиторами, от банкротства компанию спасла дополнительная эмиссия в 110 раз (!), на которой акции и сходили с 280 на 20 руб. Первое, о чем я подумал — были разовые доходы. Но нет, все чисто. Реально столько заработали за 1 полугодие. Дело в том, что почти вдвое выросли цены на полувагоны, а вот сталь (себестоимость) так сильно не подорожала. У компании расширилась маржа, отсюда рекордная прибыль. 📊 Оценка ОВК UWGN Капитализация компании сейчас = 121 млрд руб. Если повторят результат 1-го полугодия, то стоят 3 прибыли, что, как вы понимаете, недорого. Вопросы компании от меня: • почему так выросли цены на полувагоны (значит, есть повышенный спрос, сохранится ли он?); • начнет ли догонять себестоимость и как быстро; • как у компании будут обстоять дела с возвратом капитала акционерам, будут ли дивиденды (и заинтересованы ли в них новые владельцы – акционеры Уральской горно-металлургической компании, с самой УГМК дивиденды они получают) Я в такое пока лезть не хочу, потому что сейчас крупные компании, которые платят дивиденды оцениваются от 3 до 4 прибылей, и они для меня, конечно, предпочтительнее. При этом, кейс действительно интересный. Как минимум, из списка своих аутсайдеров ОВК я пока исключу. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #аналитика #хочу_в_дайджест #акции Друзья, поддержите пост лайком, если полезно! Подпишитесь на канал и экономьте время на аналитику фондового рынка РФ 👍