⚠️ Газпром продолжил показывать плохие результаты. Почему? Отчет Газпрома GAZP по РСБУ отражает состояние дел в его газовом бизнесе. И газовый бизнес остается убыточным. ✔️ Выручка 1 пол. 2024 = 2,93 трлн руб. (за 1 пол. 2023 = 2,74 трлн руб.) ❌ Валовая прибыль 1 пол. 2024 = 571,8 млрд руб. (за 1 пол. 2023 = 698,4 млрд руб.) Себестоимость выросла опережающими темпами. ❌ Операционный убыток 1 пол. 2024 = 196,7 млрд руб. (за 1 пол. 2023 операционный убыток = 21 млрд руб;) Выросли коммерческие и управленческие расходы. ❌ Чистый убыток 1 пол. 2024 = 480,6 млрд руб. (за 1 пол. 2023 чистый убыток = 255 млрд руб.) Мне сложно сказать, есть ли в отчете разовые статьи, потому что он в сокращенном виде без пояснений (в прочих доходах и расходах могут быть), НО стоит отметить, что газовый бизнес Газпрома убыточен еще на операционном уровне, и судя по отчету, результаты года у Газпрома потенциально будут хуже, чем в 2023 году. Если скоро будет мир, после откроют поставки по газопроводу Ямал-Европа и уцелевшей ветке Северного потока, то может быть результаты и улучшатся. Но каковы шансы? Я не знаю, поэтому сюда не инвестирую. После такого отчета, шансы на 75% payout в Газпромнефти SIBN возросли, но не думаю, что дивиденды будут выше 14% (а это сравнимо с Лукойлом LKOH и Роснефтью ROSN , которые платят меньшую долю прибыли) Газпром не интересен при текущем состоянии дел. Подключитесь к моей стратегии автоследования, чтобы инвестировать в лучшие компании российского фондового рынка Влад про деньги | Акции РФ . Мои сделки будут автоматически повторяться у вас в портфеле. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #акции #хочу_в_дайджест Поставьте лайк, если полезно! Подпишитесь на мой канал, чтобы экономить время на анализ российского фондового рынка 👍

Прибыль Лукойла по РСБУ снизилась, НО это ничего не значит ➡️ Прибыль Лукойла по РСБУ за 1 полугодие 2024 = 345,8 млрд руб. (прибыль по РСБУ за 1 полугодие 2023 = 463,5 млрд руб.) Успокою вас, состояния бизнеса этот отчет не отражает. Для примера – чистая прибыль Лукойла по РСБУ за 2 полугодие 2023 года = 191,8 млрд руб. против 463,5 млрд руб. в 1-м. ❗️ При этом, прибыль по МСФО во втором полугодии 2023 была выше! 590,6 млрд руб. против 564,1 млрд руб. Так что можно спокойно дождаться отчета по международным стандартам. 💸Дивиденды LKOH Отчет РСБУ Лукойла показывает только один важный момент — размер будущих дивидендов. Лукойл никогда на истории не платил больше дивидендов, чем отражал прибыли в отчете РСБУ. А в 2023 году выплатил 99,92% прибыли РСБУ на дивиденды. Поэтому теперь мы знаем верхнюю границу выплаты дивидендов за 1-е полугодие. Это 499,13 руб. на 1 акцию, доходность 7,3%. Меньше заплатить могут (и, например, перенести часть дивиденда на второе полугодие), больше – нет. Меня такая выплата в декабре вполне устроит. А вас? Пишите в комментариях. Подключитесь к моей стратегии автоследования, чтобы инвестировать в лучшие компании российского фондового рынка Влад про деньги | Акции РФ . Мои сделки будут автоматически повторяться у вас в портфеле. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #акции #хочу_в_дайджест Поставьте лайк, если полезно! Подпишитесь на канал, чтобы экономить время на анализ российского фондового рынка 👍

❓ Обзор отчета Яндекса за 1 полугодие — стоить ли покупать самые обсуждаемые акции на рынке? 14 июня я разбирал для вас отчет Яндекса за 1 квартал: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/733ef97e-86bd-4b7e-8f9b-80c1862f9a75?utm_source=share Мне понравился отчет за 1 квартал, спихнули за границу часть неприбыльных бизнесов, из-за этого выросла маржинальность, но я не покупал до переезда, потому что видел на рынке истории лучше. Теперь компания отчиталась за 1 полугодие, разбираю отчет для вас. Финансовые результаты за 1 полугодие ✔️ Выручка = 477,6 млрд руб. (в 1 кв. 2024 = 228,3 млрд руб., во 2-м кв. = 249,3 млрд руб.) Рост выручки к 1-му полугодию 2023 года составил 38%. ✔️ Скорректированная чистая прибыль = 44,3 млрд руб. (за 1 кв. = 21,6; за 2 кв. = 22,7 млрд руб.) В отчете может смущать чистый убыток 31,7 млрд руб. во 2-м квартале, но он бумажный (из-за статьи – вознаграждение на основе акций на 51,4 млрд руб.). Если вы посмотрите отчет о движении денежных средств, то эту статью приплюсовывают к прибыли, так как убытия денежных средств по ней не было. ❗️ Прогнозы Яндекса YDEX по выручке и EBITDA 2024 Выручка 2024 = 1 112,2 (дают прогноз роста на 38-40%) EBITDA 2024 = 172,5 (дают прогноз 170-175) Компания дает довольно консервативный прогноз по EBITDA. Прогнозируют, что выручка во 2-м полугодии 2024 года вырастет на 32,8% в сравнении с 1-м, а EBITDA только на 2,5%. То есть, должны сильно вырасти расходы. Либо страхуются. 📊 Мой прогноз по прибыли Яндекса = 102,8 млрд руб. Сохраняю его, но обращаю внимание, что это выше целей компании. Если брать за основу прогноз EBITDA Яндекса, то прибыль можно ждать на уровне 93,5 млрд руб. Что снизит потенциал акций. 💸 Дивиденды Яндекс впервые в истории объявил дивиденды — 80 руб. на акцию, 2,1% доходности к текущей цене. Это 65% от скорректированной прибыли компании за 1 полугодие. Далее Яндекс может платить дивиденды на полугодовой основе. 📈 Справедливая цена акций Яндекса При потенциальной прибыли в 102,8 млрд руб. в 2024 году, сейчас компания оценивается в 13,7 годовых прибыли. Это в позитивном сценарии. Недорого? Да, но и не дешево. Потенциал от текущих, по моим расчетам, до 25%. Я слежу за акциями Яндекса, но пока не покупаю – на мой взгляд, на рынке можно найти компании с большим потенциалом, хотя идея тут, пожалуй, есть. Компании с большим потенциалом, чем Яндекс — в моей стратегии автоследования Влад про деньги | Акции РФ Подключайтесь, чтобы инвестировать в лучшие компании! Мои сделки будут автоматически повторяться у вас в портфеле. #прояви_себя_в_пульсе #акции #пульс_оцени #хочу_в_дайджест Друзья, спасибо вам, что читаете, поддержите обзор Яндекса лайком! Подпишитесь на канал, и тогда вы будете экономить время на анализ фондового рынка 👍