💥 Результаты стратегии автоследования &Влад про деньги | Акции РФ на 31.08.2024.
Стратегия ежемесячно опережает широкий рынок, как?
Подвожу итоги 6 месяцев работы (стратегия запущена 5 марта 2024 года).
➡️ Годовые цели по стратегии
• Целевая доходность стратегии = 25%
• Целевое опережение индекса Мосбиржи полной доходности с дивидендами = на 10 пп. (это главная цель, которую уже выполнил и в начале июля повысил ее до 15 пп.)
Для меня нет разницы в плюсе или в минусе портфель по итогам месяца или квартала. Главное — каждый год опережать индекс Мосбиржи полной доходности. Расти быстрее, падать медленнее. Индекс Мосбиржи полн. доходности растет в среднем на 15% в год. Если портфель будет опережать его на 15% — это средняя доходность 30% год (!).
Результаты стратегии за 6 месяцев
✔️ Динамика стратегии автоследования с 5 марта по 31 августа 2024 = -2,04% (указываю чистую динамику без комиссий за следование и результат)
• за март = +4,2%
• за апрель = +7,86%
• за май = -5,11%
• за июнь = +1,68%
• за июль = -1,82%
• за август = -8,85%
Динамика индекса MCFTR (индекс Мосбиржи с дивидендами, без налогов) с 5 марта по 31 августа 2024 = -15,35%
✔️ Динамика портфеля стратегии автоследования относительно индекса с 5 марта по 31 августа = +13,31%
• за март = +3,09%
• за апрель = +3,69%
• за май = +1,33%
• за июнь = +3,01%
• за июль = +1,7%
• за август = +0,49%
Стратегия опережает индекс Мосбиржи полной доходности ежемесячно (!) за счет выбора лучших компаний.
🛡 Активы в портфеле стратегии автоследования
Структура портфеля стратегии автоследования эксклюзивна для подписчиков стратегии. В портфеле на данный момент 7 бумаг, которые по моим моделям имеют потенциал роста до справедливой цены от текущих отметок выше 50% (включая дивиденды).
Текущая коррекция дает БОЛЬШИЕ ВОЗМОЖНОСТИ!
Я считаю наш рынок дешевым.
Шансов, что отрастут Сегежа $SGZH , ВК $VKCO , Мечел $MTLR и МВидео $MVID — мало. У них объективные проблемы с операционным бизнесом, долговой нагрузкой, ростом расходов.
При этом, мои финансовые модели показывают, что в 20 компаниях России есть потенциалы роста выше 40%, в первую очередь речь про дешевые компании первого эшелона, которые стоят 3-4 годовых прибыли $TRNFP $ROSN $LKOH
Рынок слил, не разбираясь, не только компании с проблемами, но и качественные активы. На мой взгляд, сейчас лучшая точка входа в акции за последние 2 года. Коррекция составила уже 27% от пиков. Это 4-я по глубине коррекция на российском рынке с 2011 года после ковида, СВО и мобилизации. Помните, как рынок отрастал после всех этих событий? Покупать в моменте было страшно, зато потом была прибыль. У меня до сих пор лежит в портфеле $SBER со средней 171, который покупался по 120.
Я ставлю на восстановление лучших компаний фондового рынка РФ свои личные деньги. Мой портфель на 100% в акциях.
Подпишитесь на мою стратегию &Влад про деньги | Акции РФ в ней самые сильные, недооцененные акции на нашем рынке.
Отношусь к вашим деньгам, так же бережно, как и к своим — потому что сам подписан на свою стратегию автоследования.
Друзья, спасибо вам за доверие, присоединяйтесь и показывайте результаты лучше рынка вместе со мной 👍
#прояви_себя_в_пульсе #акции #пульс_оцени #хочу_в_дайджест
P.S. Т-Банк отметил мою стратегию автоследования и добавил в подборку «Авторы стратегий» в каталоге, спасибо, коллеги.
38
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
12 комментариев
Ваш комментарий...
@Lacarta почему в два, а не в 3?
при сложении рынка вдвое, див доходность первого эшелона будет выше 30%, поэтому это априори невозможно ни при 20, ни при 22, ни даже при 30-й ставке
Нравится
2
@Vlad_pro_Dengi Вы оптимистично рассматриваете фактическую див доходность. Если вы купили акции, например, Сбера по 300, то у вас, при любой его цене в будущем, какая была див доходность, такая и останется относительно вашей цены покупки. Будет он по 150р, дивы будут 45р. Фактическая доходность 30%, но только после покупки за 300р ваша позиция будет -50% в реальных деньгах
Нравится
3
Интересно, что с 1936 по 1956 год среднегодовая прибыль Инвестиционной компании Бенджамина Грэма Graham-Newman Corp. достигала 14.7% при средней доходности фондового рынка 12.2%. В то время это был один из лучших показателей за всю историю Wall-Street. А сейчас людей +30% в год не впечатляет.
Нравится
3
@Lacarta Фондовый рынок ведёт себя как маятник: он постоянно раскачивается из стороны в сторону - от необоснованного оптимизма до необоснованного пессимизма. Разумный инвестор - это реалист, который продаёт акции оптимистам и покупает у пессимистов.
Нравится
2
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Vlad_pro_Dengi
14,8K подписчиков • 35 подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
+50,64%
Еще статьи от автора
15 января 2025
⁉️ Ждать ли иксы в Юнипро? Или она превратится в Башнефть / Интер РАО?
Юнипро — одна из компаний, которую многие из вас указали как возможный будущий кратник в комментариях к моему опросу: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/fa04c371-46e7-4a60-9b04-526049144727/
Условия: в Юнипро UPRO решится проблема владельца, компания распределит накопленный кэш через дивиденды.
Я считаю, что в таком сценарии, тут действительно может быть переоценка в 2 раза, при этом, вероятность этого сценария я оцениваю как низкую.
⚠️ Коротко повторю ключевые тезисы про главную проблему компании:
Юнипро не платит дивиденды из-за проблем с главным акционером (с 2 пол. 2021 года). Компанией де-юре владеет Правительство Германии (которому перешла доля обанкротившегося немецкого Uniper).
Наше Правительство временно передало в управление Росимуществу долю Правительства Германии в Юнипро (но без права распоряжения).
Как говорят, фактически Юнипро сейчас управляет Роснефть ROSN . И она главный кандидат на этот актив, потому что в Германии у Роснефти есть доли в 3-х НПЗ, которыми сейчас управляет Правительство Германии.
💸 Финансовые результаты
За время пока Юнипро не платил дивиденды, баланс компании значительно улучшился.
Накопленный кэш на счетах = 72,6 млрд руб. (при капитализации 120,1 млрд руб.)
P/E 2024 = 2,87 (если не будет обесценения активов)
P/E 2024 = 3,84 (если обесценения активов во 2-м полугодии будет на уровне прошлого года)
P/FCF 2024 = 5,63
EV / EBITDA < 1
Конечно, все это — очень дешево. Проценты уже составляют около 20% доналоговой прибыли в 1 пол. 2024 года.
❗️При этом, акций Юнипро у меня нет. Потому что я считаю, что вероятность распределения кэша на дивиденды — низкая. Конечно, когда-то ситуация решится, все время держать кэш на счетах, нет смысла. НО решиться она может разными способами.
Вот мои мысли:
1 способ: Юнипро потратит деньги на CAPEX по модернизации Сургутской ГРЭС-2. Еще в 2022 году компания заявляла, что намерена модернизировать 4 энергоблока до 2027 года. Это большие деньги — постройка 1 блока Березовской ГРЭС стоила 47 млрд руб., его восстановление после пожара – 48 млрд руб. Модернизация четырех блоков вполне может съесть большую часть кэша.
2 способ: Роснефть, если Юнипро отдадут ей, может вывести деньги займами / через дебиторку (в Башнефти BANEP именно так и происходит), а в Юнипро оставят выплату дивидендами 25% от прибыли.
3 способ: Дивиденды акционерам, в таком случае выплата может составить под 50%.
4 способ: Комбинация из всех этих вариантов.
5 способ: Юнипро отдадут обратно немцам в ответ на то, что те вернут НПЗ Роснефти. Тут будет вопрос, дадут ли обкэшить актив или договорятся на то, что тратить на развитие можно / выводить нельзя.
На мой взгляд, самый вероятный сценарий — Юнипро отдают Роснефти, Роснефть определяет payout в 25%, накопленный кэш тратят на модернизацию Сургутской ГРЭС-2. При 25% payout дивиденды Юнипро по итогам 2025 года будут от 7 до 10%. Это на уровне Интер РАО IRAO .
Резюмирую свое видение — спекулятивно актив может выиграть от любых разговоров о перемирии / обмене активами и т.д., при этом, на мой взгляд, выплата накопленного кэша в Юнипро через дивиденды — маловероятный сценарий.
#прояви_себя_в_пульсе #акции #хочу_в_дайджест #пульс_оцени
Друзья, поддержите мой труд лайком! Приглашаю вас подписаться на мой канал, чтобы читать качественную аналитику по российскому рынку! 👍
13 января 2025
Друзья, всем привет!
Давайте с вами проведем мозговой штурм 👀
Акции каких компаний могут удвоиться за 2-3 года и при каких условиях?
Пишите ваши варианты компаний в комментариях.
-//-
Мой вариант (он не единственный и довольно рискованный, потому что в портфеле есть облигации не самых качественных эмитентов).
Совкомбанк SVCB
Текущая капитализация = 330 млрд руб.
На снижении ставки вырастет процентная маржа, снизится резервирование. Прибыль в 2026 году (при ключевой ставке 12-13%) может быть на уровне 120 млрд руб.
По P/E = 5, капитализация может быть около 600 млрд руб. Нормализация в денежно-кредитной политике может приведет к удвоению цен на акции Совкомбанка.
12 января 2025
На внебиржевых торгах в Т-Инвестициях рынок реагирует позитивом на заявления советника Д. Трампа по безопасности Майка Уолтца (среди прочего он сказал, что готовится встреча Президентов России и США, и то, что он ожидает телефонного звонка Президентов в ближайшие дни или недели).
Акции подросли на этом, например,
Т-Технологии T – 2 970.
Сбер SBER – 281.
Яндекс YDEX – 4 000.
Посмотрим, что будет завтра на основной сессии.
Если акции завтра будут там же, до максимального результата по нашей с вами флагманской стратегии Влад про деньги | Акции РФ останется 1% 🤝