Вчера пересчитал все свои облигации на брокерском счету и оказывается у меня до сих пор 25% от депо во флоатерах. Так что не так уж сильно и порезал получается. В идеале конечно довести бы эту цифру до комфортных мне 20%, но уже рука не поднимается резать в такой минус. Итак, какой дальнейший план действий у меня и прогноз на ближайшие полгода. Кстати, никому не навязываю свое видение, просто делюсь мнением. А время покажет, кто в итоге был прав. 1️⃣. Ключевую ставку повысят. На 1,2,3, 4%.... пока непонятно, да и нет смысла уже гадать, узнаем совсем скоро. Я ставлю на 23%. 2️⃣. Дальше все будет по сути зависеть от политики, Трамп, СВО. В целом у меня тут оптимизма поубавилось. Могут с большей вероятностью предложить такие условия, на которые наши не согласятся. И все продолжится дальше в той или иной степени. Посему есть по сути два сценария дальше. Хороший и плохой. 3️⃣. За прошлые недели распродал часть флоатеров, на полученный кэш закупаюсь короткими фиксами с погашением/офертой в ближайшие 1-4 месяца. Лучшие варианты тут на мой взгляд: RU000A104XU6 RU000A101CQ4 RU000A104JQ3 RU000A103KJ8 RU000A1004K1 RU000A102SX4 RU000A0JWST1 4️⃣. Часть денег вывел с брокерского счета и открыл вклад на 2 месяца по 23%. Если КС сильно повысят то пополнять больше не буду, если КС повысят слабо, то может пополню до конца первого месяца еще. Кстати очень удобная фишка, что можно в течении месяца пополнять счет, можно придержать часть денег в фонде ликвидности и дождаться решения по ключевой ставке. 5️⃣. Месяц назад еще открывал накопительный счет в ВТБ под 24% с надбавкой для новых клиентов, он закончится у меня к февралю. Может позже поищу очередное интересное предложение у нового банка или какой то из старых сможет предложить что-то выгодное. Очень советую эти накопительные счета с приветственной надбавкой для новых клиентов. Летом при КС 18% я открывал накопительный под 20%, а осенью при КС 21% открыл под 24%. 6️⃣. После 20 января (инаугурация Трампа) буду смотреть какой сценарий начнет реализовываться, плохой или хороший. А также, какое решение примет Банк России по ключевой ставке 14 февраля. Получится ли у него обуздать инфляцию или нет. 7️⃣. В случае плохого сценария освобождающиеся деньги из вкладов, от погашения/оферт, буду дальше повторно вкладывать опять в короткие вклады и короткие облигации с фикс купоном до погашения/оферт уже со сроками до мая-июня. 8️⃣. В случае хорошего сценария начну потихоньку откупать просевшие флоатеры, длинные фиксы и акции. Но прям совсем осторожно, так как велик риск ложного разворота и ложной эйфории. Вспомните "Трамп ралли" в ноябре и чем в итоге все закончилось. Тут может быть что-то подобное, но в гораздо больших масштабах и длительнее. Также есть риск, что ключевую ставку в какой то момент снизят, но позже окажется что преждевременно и снова последует ужесточение денежно кредитной политики Банка России. 9️⃣. В целом я так вижу что ближайшие полгода стоит придерживаться принципа в облигациях "короткий срок - наш друг, длинный срок - наш враг". В случае плохого сценария, этого принципа придется придерживаться как минимум год. А это значит, что если выходит на рынок новый флоатер с максимально вкусной доходностью и рейтингом, но длинным сроком, то надо сто раз подумать, прежде чем его брать. В случае реализации плохого сценария он все равно будет дешеветь, а эмитент (или другой с таким же рейтингом) предательски выпустит через месяц еще более доходный выпуск. ⚠️ Держите в портфеле только такой процент длинных облигаций (в том числе флоатеров), который вам комфортен. Все они могут долго падать в цене до реализации хорошего сценария. 🔟. " Я в своем познании настолько преисполнился, что я как будто бы уже сто триллионов миллиардов лет торгую всеми эти акциями, облигациями и флоатерами, мне этот рынок абсолютно понятен и я здесь ищу только одного - спокойного ежемесячного дохода, а не убытка... " (кто знает оригинал ставьте 🚀) Всем мир. #облигации #флоатеры #мысли

Новостной дайджест 15.12.2024 Новости рынка облигаций за последнюю неделю, которые я выделил для себя и делюсь с вами. 1️⃣. В понедельник началось размещение облигации "Магнит БО-004Р-05" с фиксированным ежемесячным купоном 23% и кредитным рейтингом 🅰️🅰️🅰️ Дата погашения: 13.11.2029 Дата Пут-Оферты: 10.03.2026 Статус квала не требуется. RU000A10A9Z1 💬 Еще одна бумага в копилку нашего задела на будущее. В случае повышение ключевой ставке в декабре и в следующем году эта облигация может падать в цене. И чем сильнее будет просадка, тем больше будет доходность к оферте 2026 года. Советую добавить в избранное и отслеживать цену в 2025 году. 2️⃣. Добавили в каталог облигацию "РусГидро БО-002Р-03" с фиксированным ежемесячным купоном 23% и кредитным рейтингом 🅰️🅰️🅰️ Дата погашения: 22.05.2026 Статус квала не требуется. RU000A10A6C6 💬 Тоже самое, облигация на будущее. Добавляем в избранное и отслеживаем в 2025 году. В случае сильных просадок в цене, покупаем с целью получить хорошую доходность к погашению в 2026*. Сейчас брать ее не вижу смысла и не советую, тем более уже торгуется выше номинала. * Если конечно к тому моменту не окажется, что у РусГидро какие то явные серьезные финансовые проблемы, потому что периодичность с которой они стали выпускать новые облигации каждую неделю уже настораживает. 3️⃣. Добавили в каталог облигацию "Акрон БО-001Р-06" с плавающим ежемесячным купоном КС +3,25% и кредитным рейтингом 🅰️🅰️ Дата погашения: 24.07.2027 Статус квала не требуется. RU000A10AA28 💬 Еще один эмитент записал себя в число "редисок", выпустив выпуск с лучшими условиями, чем у прошлого флоатера. У прошлого было КС +1,75% и 3 года, а тут премия почти в 2 раза больше и срок короче на 3 месяца. Покупать или нет, на ваше усмотрение. Я бы с такими сроками сейчас флоатеры не брал уже. 4️⃣. В приложении появилась возможность поучаствовать в размещении облигации "ЭнергоТехСервис" с плавающим ежемесячным купоном КС + до 5,5% (в процессе размещения может быть снижен) и рейтингом 🅰️➖ от Эксперт РА. Срок обращения 2 года. Только для квалов. Сбор заявок до 16 декабря 15:00 Дата размещения 19.12.2024 https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/c2e98a9d-3a27-44c5-ba29-e658e4d0ee2a 💬. Срок обращения 2 года. Что не плохо, но в текущей ситуации хочется видеть выпуски короче. В размещении точно не советую участвовать, даже если у вас есть пара лишних миллионов, а вот после можете и прикупить, если подходит вам по условиям. Сомневаюсь что улетит выше номинала сразу, если только временно. По отчетности: есть хороший прирост выручки и чистой прибыли, но есть и значительный рост долговой нагрузки. Плюс на минус, как говорится. 5️⃣. В приложении появилась возможность поучаствовать в размещении облигации "Полипласт" с плавающим ежемесячным купоном КС + до 6% (в процессе размещения может быть снижен) и рейтингом 🅰️➖ от НКР. Срок обращения 5 лет, но обещается пут оферта через 2 года. Только для квалов. Сбор заявок до 20 декабря 15:00 Дата размещения 24.12.2024 https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/90feea25-0e7f-4d88-a879-3c5804e2d02a 💬 Не очень доверяю рейтингам от НКР, поэтому уже на этом этапе могу сказать что не советую участвовать в размещении. Пытался искать отчетность, нашел только за полгода по МСФО. Ситуация тут в принципе как и у прошлого эмитента, рост выручки и прибыли, но и рост долговых обязательств. Покупать ли после размещения? В ближайшие полгода я бы точно не стал, а так на ваше усмотрение. 6️⃣. Ставка RUONIA за 12 декабря впервые поднялась до уровня 21,80%. Что очевидно говорит о повышении ключевой ставки на ближайшем заседании. На сколько поднимут КС узнаем уже скоро, в ближайшую пятницу 20 декабря. (💬 - мои комментарии) #облигации #флоатеры #дайджест

Пошла жара... Только что прочитал в новостях: "ПАО РусГидро" установило финальный ориентир спреда к ключевой ставке ЦБ 2-летних облигаций серии БО-002Р-05 объемом 10 млрд рублей на уровне 275 б.п., сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке. Сбор заявок на выпуск проходит 13 декабря с 11:00 до 15:00 мск. Купоны по выпуску будут ежемесячные. Техразмещение запланировано на 19 декабря. Выпуск будет доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам. " То есть эмитент с рейтингом 🅰️🅰️🅰️ спустя месяц после выхода нового выпуска с рекордным на тот момент ежемесячным купоном КС +2%, уже затеял новое размещение выпуска, где премия к КС уже составит 2,75%. Ну нормально вообще? Похоже наш дорогой RU000A10A349 полетит теперь вниз. Может уже просел на 7-10%, потому что кто-то знал и выходил заранее. Я допустим не знал что планируется новое размещение. Слышал только про новые выпуски с фикс. купоном. А вы говорите Балтийский Лизинг... Да его просто утопят. Все как я и говорил, будут выходить все более и более доходные выпуски, а старые будут падать в цене.