Новостной дайджест 21.12.2024 Новости рынка облигаций за последнюю неделю, которые я выделил для себя и делюсь с вами. 1️⃣. В среду 18 декабря началось размещение облигации "ЭнергоТехСервис 001Р-06" с плавающим ежемесячным купоном КС +5,5% и кредитным рейтингом 🅰️➖ Дата погашения: 08.12.2026 Требуется статус квала. RU000A10ADJ3 💬 При желании можете рассмотреть к покупке на сумму до 1-2% от портфеля. По отчетности: есть хороший прирост выручки и чистой прибыли, но есть и значительный рост долговой нагрузки. Плюс на минус, как говорится. Я бы лучше взял ПКБ 6 выпуск (КС +5%) или уже смотрел бы рейтинг АА: Селектел и Европлан (КС +4%). 2️⃣. В каталог добавили облигацию "Новосибирская область 34026" с плавающим ежемесячным купоном КС +4,5% и кредитным рейтингом 🅰️🅰️ Дата погашения: 28.11.2027 Требуется статус квала RU000A10ABC2 💬 Прекрасное соотношение доходности и надежности. Меня смущает только срок обращения 3 года. Кого не смущает такой срок, можете смело брать до 5% от портфеля. Если получится взять по цене номинала или ниже. 3️⃣. В каталог добавили облигацию "Сбер Sb48R" с плавающим квартальным купоном равным RUONIA и кредитным рейтингом 🅰️🅰️🅰️ Дата погашения: 21.11.2025 Статус квала не требуется. RU000A10A3L4 💬 Странный флоатер от Сбера. Но вероятно найдет своего покупателя. Можно сказать, что это аналог ОФЗ флоатера на 11 месяцев. Из плюсов максимальная надежность и короткий срок. Из минусов квартальность купона и не очень рыночная доходность, привязанная к RUONIA, а не КС. Выше номинала точно брать не стоит. 4️⃣. В приложении появилась возможность поучаствовать в размещении облигации "Новые технологии" с фиксированным ежемесячным купоном до 28% (в процессе размещения может быть снижен) и рейтингом 🅰️➖ от Эксперт РА и АКРА. Срок обращения 2 года. Только для квалов. Сбор заявок до 23 декабря 15:00 Дата размещения 26.12.2024 https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/2c410b17-bf2e-498a-945d-b370ffd9f071 💬 Искал фин. отчетность, нашел только по РСБУ. Согласно ей выручка выросла относительного того же периода прошлого года, а чистая прибыль за тот же период сократилась на 40%. Отчетности по МСФО не нашел, целой картины не сложилось. Исходя из этого и прошлых обзоров на компанию, найденных мною, считаю идею крайне рискованной на горизонте 2 лет. Я бы прошел мимо. Параллельно размещаться будет также выпуск флоатер с купоном КС + до 6,75% 🤯. Возможно новый рекорд для А- рейтинга. 5️⃣. Для подписчиков, которые присутствуют в зеленом брокере: 🟢 Уже добавили в каталог новый флоатер от РусГидро с плавающим ежемесячным купоном КС +2,75% и кредитным рейтингом 🅰️🅰️🅰️ Срок обращения 2 года RU000A10AEB8 💬 Можно прикупить до 5% от портфеля, если у вас нет избытка других выпусков эмитента. Напрягает немного, что компания стала массово выпускать новые выпуски... 🟢 Сейчас можно подать заявку на размещение нового флоатера Магнит с плавающим ежемесячным купоном КС + до 3%(в процессе размещения может быть снижен), кредитным рейтингом 🅰️🅰️🅰️ и сроком обращения 1,5 года. Сбор заявок до 23.12.2024 14:00 Дата размещения 27.12.2024 💬 Вот тут советую поучаствовать, если есть возможность. Топовые условия и более менее короткий срок. 🟢 Сейчас можно подать заявку на размещение нового флоатера Группы Позитив с плавающим ежемесячным купоном КС + до 4%(в процессе размещения может быть снижен), кредитным рейтингом 🅰️🅰️ и сроком обращения 2 года. Сбор заявок до 23.12.2024 14:00 Дата размещения 26.12.2024 💬 Тут тоже можно поучаствовать, если не смущает срок 2 года. (💬 - мои комментарии) #облигации #флоатеры #дайджест

Совет директоров Банка России на заседании сегодня принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21% годовых. Банк России умеет удивлять. Еще вчера, когда я увидел эпизод с пресс-конференции президента про ключевую ставку и его слова про "взвешенное решение" у меня закралась мысль, что ставку могут теперь даже сохранить на текущем уровне. Никогда нельзя забывать про элемент политики. Получился сильный ход, народ уходит на новогодние праздники и в новый год с ощущением возникшей стабильности, что жесткая денежно-кредитная политика ЦБ подходит к концу... Можно ли было предугадать такое развитие событий? Сложно, по опросам больше 90% ожидали повышение ставки на тот или иной процент. В таких случаях спасает только диверсификация. Часть портфеля в акциях, они выстрелили сегодня. Часть во флоатерах, эти пока слабо отреагировали. Короткие облигации продолжили свой медленный рост как ни в чем не бывало, длинные вроде тоже растут. В целом на рынке царит позитив и эйфория. Как я и говорил раньше, это может быть ложное дно и отскок, я лично не буду бросаться сейчас откупать акции и длинные облигации/флоатеры, буду придерживаться концепции, которую озвучил ранее. По мере освобождения кеша буду, возможно, по-тихоньку что-то откупать. В целом считаю что выводы пока делать рано, надо наблюдать за данными по инфляции дальше. ❗❗Вот что сейчас реально могу посоветовать, это прям сегодня или за выходные постараться урвать хорошие предложения по вкладам, типо как в Т-Банке на 23% на 2 месяца. Возможно с понедельника банки начнут снижать доходность по вкладам. Ведь теперь нет смысла бежать впереди ЦБ и предлагать процент выше ключевой ставки. Вклады, ЦФА, любые предложения где можно сейчас зафиксировать высокую ставку на 23-25% со сроком на 2-4-6 месяцев. Берите! Накопительные счета с повышенной надбавкой на 2 месяца тоже можно, но уже есть риск что прям по дороге процент понизят. Поэтому лучше вклады. Кто берет вместе со мной сейчас короткие облигации под погашение/оферту, продолжайте. Для нас ничего не изменилось. Даже может стало лучше. Получить условно 28-30% за пару месяцев при ставке 21% даже выгоднее, чем при ставке 23-25%. Согласитесь. Такие вот мысли на скорую руку, день сегодня сложный и мало времени есть к сожалению следить за рынком. Позже может добавлю мыслей. Напишите в комментариях, какие инструменты растут сегодня у вас больше всего и что вы думаете про сохранение ключевой ставки. #мысли #облигации

Вчера пересчитал все свои облигации на брокерском счету и оказывается у меня до сих пор 25% от депо во флоатерах. Так что не так уж сильно и порезал получается. В идеале конечно довести бы эту цифру до комфортных мне 20%, но уже рука не поднимается резать в такой минус. Итак, какой дальнейший план действий у меня и прогноз на ближайшие полгода. Кстати, никому не навязываю свое видение, просто делюсь мнением. А время покажет, кто в итоге был прав. 1️⃣. Ключевую ставку повысят. На 1,2,3, 4%.... пока непонятно, да и нет смысла уже гадать, узнаем совсем скоро. Я ставлю на 23%. 2️⃣. Дальше все будет по сути зависеть от политики, Трамп, СВО. В целом у меня тут оптимизма поубавилось. Могут с большей вероятностью предложить такие условия, на которые наши не согласятся. И все продолжится дальше в той или иной степени. Посему есть по сути два сценария дальше. Хороший и плохой. 3️⃣. За прошлые недели распродал часть флоатеров, на полученный кэш закупаюсь короткими фиксами с погашением/офертой в ближайшие 1-4 месяца. Лучшие варианты тут на мой взгляд: RU000A104XU6 RU000A101CQ4 RU000A104JQ3 RU000A103KJ8 RU000A1004K1 RU000A102SX4 RU000A0JWST1 4️⃣. Часть денег вывел с брокерского счета и открыл вклад на 2 месяца по 23%. Если КС сильно повысят то пополнять больше не буду, если КС повысят слабо, то может пополню до конца первого месяца еще. Кстати очень удобная фишка, что можно в течении месяца пополнять счет, можно придержать часть денег в фонде ликвидности и дождаться решения по ключевой ставке. 5️⃣. Месяц назад еще открывал накопительный счет в ВТБ под 24% с надбавкой для новых клиентов, он закончится у меня к февралю. Может позже поищу очередное интересное предложение у нового банка или какой то из старых сможет предложить что-то выгодное. Очень советую эти накопительные счета с приветственной надбавкой для новых клиентов. Летом при КС 18% я открывал накопительный под 20%, а осенью при КС 21% открыл под 24%. 6️⃣. После 20 января (инаугурация Трампа) буду смотреть какой сценарий начнет реализовываться, плохой или хороший. А также, какое решение примет Банк России по ключевой ставке 14 февраля. Получится ли у него обуздать инфляцию или нет. 7️⃣. В случае плохого сценария освобождающиеся деньги из вкладов, от погашения/оферт, буду дальше повторно вкладывать опять в короткие вклады и короткие облигации с фикс купоном до погашения/оферт уже со сроками до мая-июня. 8️⃣. В случае хорошего сценария начну потихоньку откупать просевшие флоатеры, длинные фиксы и акции. Но прям совсем осторожно, так как велик риск ложного разворота и ложной эйфории. Вспомните "Трамп ралли" в ноябре и чем в итоге все закончилось. Тут может быть что-то подобное, но в гораздо больших масштабах и длительнее. Также есть риск, что ключевую ставку в какой то момент снизят, но позже окажется что преждевременно и снова последует ужесточение денежно кредитной политики Банка России. 9️⃣. В целом я так вижу что ближайшие полгода стоит придерживаться принципа в облигациях "короткий срок - наш друг, длинный срок - наш враг". В случае плохого сценария, этого принципа придется придерживаться как минимум год. А это значит, что если выходит на рынок новый флоатер с максимально вкусной доходностью и рейтингом, но длинным сроком, то надо сто раз подумать, прежде чем его брать. В случае реализации плохого сценария он все равно будет дешеветь, а эмитент (или другой с таким же рейтингом) предательски выпустит через месяц еще более доходный выпуск. ⚠️ Держите в портфеле только такой процент длинных облигаций (в том числе флоатеров), который вам комфортен. Все они могут долго падать в цене до реализации хорошего сценария. 🔟. " Я в своем познании настолько преисполнился, что я как будто бы уже сто триллионов миллиардов лет торгую всеми эти акциями, облигациями и флоатерами, мне этот рынок абсолютно понятен и я здесь ищу только одного - спокойного ежемесячного дохода, а не убытка... " (кто знает оригинал ставьте 🚀) Всем мир. #облигации #флоатеры #мысли