Новостной дайджест 08.12.2024 Новости рынка облигаций за последние две недели, которые я выделил для себя и делюсь с вами. Il часть 7️⃣. В среду 4 декабря началось размещение облигации "СЕЛЕКТЕЛ 001Р-05" с плавающим ежемесячным купоном КС +4% и кредитным рейтингом 🅰️🅰️➖/🅰️➕ Дата погашения: 23.05.2027 Статус квала не требуется. RU000A10A7S0 💬 При желании можно рассмотреть к покупке на сумму до 5% от портфеля. Участвовал в размещении и может позже докуплю еще на просадке. Рекордная доходность для своего рейтинга (пока что). Более менее надежная IT-компания с хорошей отчетностью. 8️⃣. В четверг 5 декабря рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности ПАО «Промсвязьбанк» до уровня 🅰️🅰️🅰️ со стабильным прогнозом. Ранее у банка действовал рейтинг 🅰️🅰️➖ 💬 Отличные новости для всех держателей флоатера Промсвязьбанка. Я бы даже увеличил долю от портфеля у себя, если бы не срок обращения облигации 3 года. RU000A109TJ6 9️⃣. В приложении появилась возможность поучаствовать в размещении облигации Яндекс Финтех с фиксированным ежемесячным купоном до 24,5% и рейтингом надежности еААА от АКРА Сбор заявок до 10 декабря 16:00 Дата размещения: 12.12.2024 https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/7852db31-23b3-4475-b649-ea41f9689c98 💬 Если начать разбираться, оказывается что это СФО Сплит Финтех, организация созданная Яндекс Банком (а вы знали что существует Яндекс Банк? 😄) для целей приобретения прав потребителей по кредитам Яндекс Банка и привлечения средств инвесторов. Облигации обеспечены потребительскими кредитами, выданными Яндекс Банком. Т. е. по сути купоны которые здесь будут выплачивать это платежи по кредитам клиентов Яндекс Банка. Мне лично така схема не кажется надёжной, поэтому избегаю всех подобных выпусков, так или иначе связанных с СФО и секьюритизацией. Так же из очевидных минусов таких сложных облигаций яаляется неопреденность даты погашения, заявлен только максимальный срок в 4 года. При этом возможен только Call опцион, когда эмитент имеет право осуществить досрочное погашение. Однозначно не советую участвовать в размещении. Даже если не брать в расчет секьюритизацию, то что такое купон 24%, когда есть вероятность что ключевую ставку в ближайшие месяцы поднимут до 25%. (💬 - мои комментарии о бумаге согласно моей стратегии и риск-менеджменту) Первая часть дайждеста: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/VitorZ8/ebdeefe4-be0f-4a23-9d2a-d369dff971b2?utm_source=share #облигации #флоатеры #дайджест

Новостной дайджест 08.12.2024 Новости рынка облигаций за последние две недели, которые я выделил для себя и делюсь с вами. I часть 1️⃣. Добавили в каталог облигацию "Ростелеком Р13R" с фиксированным ежемесячным купоном 23% и кредитным рейтингом 🅰️🅰️🅰️ / 🅰️🅰️➕ Дата погашения: 14.11.2025 Статус квала не требуется. RU000A10A3R1 💬 Очень интересный, короткий выпуск надежной компании. Цена уже улетела сильно выше номинала. Есть смысл добавить бумагу в избранное и поставить уведомления для отслеживания. В случае повышение ключевой ставке в декабре или в 2025 году, эта облигация может падать в цене. И чем сильнее будет просадка, тем больше будет доходность к погашению. 2️⃣. Добавили в каталог облигацию "ИКС 5 Финанс 3Р1" с фиксированным ежемесячным купоном 23% и кредитным рейтингом 🅰️🅰️🅰️ Дата погашения: 29.10.2034. Дата Пут-оферты: 21.08.2025. Статус квала не требуется. RU000A109JH1 💬 Ещё один интересный и даже более короткий выпуск, если брать до оферты. Цена торгуется чуть выше номинала. Есть смысл добавить бумагу в избранное и поставить уведомления для отслеживания. В случае повышение ключевой ставке в декабре или в 2025 году, эта облигация может падать в цене. И чем сильнее будет просадка, тем больше будет доходность к оферте. Имеет смысл брать только до оферты. 3️⃣. Добавили в каталог облигацию "Альфа-лизинг Б02" с плавающим квартальным купоном КС +3% и кредитным рейтингом 🅰️🅰️➖ Дата погашения: 09.11.2027 Статус квала не требуется. RU000A10A1N4 💬 Все бы хорошо, но сильно смущает срок обращения 3 года и квартальность купона. Если кому то эти условия норм, то вполне можно брать до 5% от портфеля. Вполне допускаю, что этот выпуск в будущем может не слабо просесть в цене на фоне выхода более доходных облигаций с более короткими сроками обращения. Один пример уже есть, это Селектел (см. пункт 7️⃣). 4️⃣. Добавили в каталог облигацию "ПКБ 1Р-06" с плавающим ежемесячным купоном КС +5% и кредитным рейтингом 🅰️➖ Дата погашения: 07.11.2027 Требуется статус квала RU000A10A414 💬 Крупнейшая коллекторская компания в России, постоянно растущие финансовые показатели и специфика деятельности, которая вроде бы только выигрывает от текущей ситуации в экономике. Все это заставляет выделить эмитент среди многих других со сходным рейтингом. При желании можно рассмотреть к покупке на сумму от 1 до 5% от портфеля. Если не держите прошлый флоатер конечно. Кто, как и я, покупал прошлый флоатер, лучше пройти мимо. Кстати, прошлый выпуск просел уже на 9% от номинала 5️⃣. Во вторник 3 декабря началось размещение облигации "Европлан обб П08" с плавающим ежемесячным купоном КС +4% и кредитным рейтингом 🅰️🅰️ Дата погашения: 18.11.2027 Статус квала не требуется. RU000A10A7C4 💬 При желании можно рассмотреть к покупке на сумму до 5% от портфеля. Компания мне нравится, показывает до сих пор хорошую отчетность. Смущает только срок обращения 3 года. Но если вам такой срок подходит, то рекомендую к покупке. Сам держу прошлый флоатер Европлана, где премия к КС была более чем в 2 раза меньше ☹️. Выше номинала не советую покупать, уверен будет еще возможность взять ниже номинала. 6️⃣. Во вторник 3 декабря началось размещение облигации "СИБУР холдинг 001Р-02" с плавающим ежемесячным купоном КС + 2,1% и кредитный рейтингом 🅰️🅰️🅰️ Дата погашения: 23.11.2026 Статус квала не требуется. RU000A10A7H3 💬 При желании можно рассмотреть к покупке на сумму до 10% от портфеля. Похоже первый флоатер эмитента и новый рекорд по доходности среди рейтинга ААА. Посмотрел отчетность - там все хорошо. Прям жалею уже, что прозевал старт торгов. Но думаю будет еще возможность взять ниже номинала. Нравится что срок обращения всего 2 года. (💬 - мои комментарии о бумаге согласно моей стратегии и риск-менеджменту) Вторая часть дайджеста: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/VitorZ8/c0a2341c-0bca-4b0a-ba47-a21c7bff9bb8?utm_source=share #облигации #флоатеры #дайджест

Сравнение накопительных фондов в юанях Вы спрашивали - я сделал. По аналогии с фондами ликвидности сравним доходность накопительных фондов в юанях, которые имеются на рынке. Посчитаем сколько процентов эти фонды прибавили за месяц, а также доходность за месяц в годовых. Как и в прошлый раз с фондами ликвидности я начал сначала считать доходность за ноябрь самостоятельно, брал данные за 31 октября и 29 ноября. В итоге все фонды показали около 100% и более годовых за ноябрь. Я уж думал так и публиковать, но потом решил пересчитать с 5 ноября по 5 декабря и тут доходности показались мне более адекватными. Решил оставить второй вариант. 1. Атон - Накопительный в юанях $AMNY Цена 5 ноября: 1429,01 руб. Цена 5 декабря: 1453,26 руб. Доходность за месяц: 1,69% Доходность за месяц в годовых: 20,36% 🥈 2. ВИМ-Ликвидность. Юань $CNYM Цена 5 ноября: 157,21 руб. Цена 5 декабря: 159,2 руб. Доходность за месяц: 1,26% Доходность за месяц в годовых: 15,19% 3. Фонд Инструменты в юанях УК Первая SBBY Цена 5 ноября: 10,84 руб. Цена 5 декабря: 11,148 руб. Доходность за месяц: 2,84% Доходность за месяц в годовых: 34,09% 🥇 4. Фонд Сберегательный в юанях УК Первая $SBCN Цена 5 ноября: 14,615 руб. Цена 5 декабря: 14,848 руб. Доходность за месяц: 1,59% Доходность за месяц в годовых: 19,13% 🥉 Фонды очень волатильные, сложно выделить конкретную цену за день. Поэтому я решил брать цену на 18.00 5 ноября и 5 декабря. А теперь сравните какие данные у меня получались чисто за ноябрь: 1. Атон - Накопительный в юанях $AMNY Доходность за ноябрь: 8,50% Доходность за ноябрь в годовых: 102,11% 2. ВИМ-Ликвидность. Юань $CNYM Доходность за ноябрь: 7,89% Доходность за ноябрь в годовых: 94,72% 3. Фонд Инструменты в юанях УК Первая SBBY Доходность за ноябрь: 10,32% Доходность за ноябрь в годовых: 123,91% 4. Фонд Сберегательный в юанях УК Первая $SBCN Доходность за ноябрь: 8,05% Доходность за ноябрь в годовых: 96,65% Как, наверное, многие уже догадались, сильный прирост в ноябре в большей степени был за счет роста курса юаня относительно рубля. За первые дни декабря рубль немного укрепился и доходности юаневых фондов сразу прилично снизились. Так же отдельно стоит сказать, что доходность будет сильно зависеть от конкретной цены покупки, от того насколько удачно вы закупились, на пике или внизу графика цены в тот день. Тоже самое и с ценой продажи. Мое мнение об этих фондах. В целом инструмент интересный, но никак не может быть аналогом фондов ликвидности. Цена сильно зависит от курса юаня относительно рубля. Если ожидаете дальнейшего ослабления рубля и рост юаня, то тогда наверное стоит купить один из этих фондов. Но надо понимать, что любое внезапное резкое укрепление рубля может привести вас к отрицательной доходности. У нашего брокера похоже есть только SBBY. Естественно будет комиссия, так как фонд не родной. Но, например в зеленом брокере скорее всего будет без комиссии. #фонды