Новости к среде 18 сентября 1️⃣. Объявлены финальные ставки купонов по новым выпускам облигаций: •"Т-финанс" купон КС +2,75% ежемесячный Размещение состоится 20 сентября 2024 Кредитный рейтинг 🅰️ •"Авто Финанс Банк" купон КС +2,3% ежемесячный Размещение состоится 20 сентября 2024 Кредитный рейтинг 🅰️🅰️ 2️⃣. В приложении появилась возможность поучаствовать в размещении облигации "ВИС Финанс" с плавающим квартальным купоном и рейтингом 🅰️➕. Пока ориентир купона КС + не более 3,5% (до 22,5% при новой ставке) . Но в процессе размещения может быть снижен. Доступен только для квалов. Сбор заявок до 20 сентября. Дата размещения 25 сентября. https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/2279ba99-9a6d-4496-ba52-f72396189803 💬 Увидев в приложение рекламу размещения я сразу было обрадовался, так как это один из любимых моим эмитентов в прошлом (неоднократно брал их выпуски с фиксированными купонами) и хотел посоветовать вам обратить внимание на это размещение, но уже после заметил что купон квартальный, что конечно серьезно меняет картину. В целом если квартальный купон вас не напрягает, можно участвовать. Очень крепкий рейтинг 🅰️➕ и жирный купон. 3️⃣. ГТЛК установила расчет ставок 27-42-го купонов по облигациям серии 001Р-09, привязав их к значению ключевой ставки ЦБ. RU000A0ZZ1J8 Формула для расчета соответствующего купона: ключевая ставка Банка России, действующая по состоянию на 8-й рабочий день, предшествующий дате начала купона плюс 2,5% годовых. Таким образом, ставка 27-го купона составит 21,5% годовых. 💬 Считаю хорошим вариантом сейчас прикупить этот выпуск по цене ниже номинала, переждать оферту и получить флоатер с квартальным купоном КС +2,5% и рейтингом 🅰️🅰️➖. Но без фанатизма, если ставку в октябре поднимут, он станет в роли отстающего до следующего купонного периода. Посчитал 42 купон это значит до 28 сентября 2028 года, т.е. на 3 года. #флоатеры #облигации

Новостной дайджест 15.09.2024 Новости рынка облигаций за эту неделю, которые я выделил для себя и делюсь с вами. 1️⃣. В понедельник 09 сентября началось размещение облигаций "Балтийский лизинг БО-П12" с плавающим ежемесячным купоном КС + 2,3% и рейтингом 🅰️🅰️➖/🅰️➕ RU000A109551 💬 Можно рассмотреть к покупке на сумму до 2,5% от портфеля, если не держите аналогичные 11 и 10 выпуски данного эмитента. Статус Квала не требуется. 2️⃣. В четверг 12 сентября началось размещение облигации "ВУШ 001P-03" с плавающим ежемесячным купоном КС +2,5% и рейтингом 🅰️➖ RU000A109HX2 💬 Можно рассмотреть к покупке на сумму до 1,5% от портфеля. Требуется статус Квала. Мне компания не внушает особого доверия, сегодня все гоняют на самокатах, а если завтра их запретят, то что тогда? 3️⃣. Объявлены финальные ставки купонов по размещениям новых выпусков облигаций: •"Ростелеком" купон КС + 1,2 % квартальный Размещение состоится 16 сентября 2024 Кредитный рейтинг 🅰️🅰️🅰️/🅰️🅰️➕ •"Камаз" купон КС +1,5% квартальный Размещение состоится 17 сентября 2024 Кредитный рейтинг 🅰️🅰️ •"Русал" выпуск на 2,5 года - купон КС +2,25% ежемесячный Размещение состоится 17 сентября 2024 Кредитный рейтинг 🅰️➕ •"Русал" выпуск на 5 лет - купон КС +2,5% ежемесячный Размещение состоится 17 сентября 2024 Кредитный рейтинг 🅰️➕ •"Фосагро" купон КС + 1,1% ежемесячный Размещение состоится 18 сентября 2024 Кредитный рейтинг 🅰️🅰️🅰️ 4️⃣. Ключевое событие недели – заседание Банка России в пятницу. ЦБ повысил ключевую ставку до 19%, а также допустил возможность повышения ключевой ставки на следующем заседании. 5️⃣. В приложении появилась возможность поучаствовать в размещении облигации "Т-финанс" с плавающим ежемесячным купоном и рейтингом 🅰️. Пока ориентир купона КС + не более 3% (до 22% при новой ставке) . Но в процессе размещения может быть снижен. Доступен только для квалов. Сбор заявок до 17 сентября. Дата размещения 20 сентября. https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/ac897bb9-5c87-49b9-87e7-c878537ede49 💬 В размещении я бы участвовать не стал. А вот после можно купить при финальной ставке купона выше КС + 2,7%. Первый купон вероятно будет расчитан уже по новой ключевой ставке 19% 6️⃣. В приложении появилась возможность поучаствовать в размещении облигации "Алроса" с плавающим ежемесячным купоном и рейтингом 🅰️🅰️🅰️. Пока ориентир купона КС + не более 1,4% (до 20,4% при новой ставке) . Но в процессе размещения может быть снижен. Доступен для не квалов. Сбор заявок до 18 сентября. Дата размещения 23 сентября. https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/fa1592b6-a718-4770-8cce-286bb4eeb42b 💬 Тут можно участвовать в размещении, но следить за смс с финальной ставкой. При сохранении ее выше КС +1,3% однозначно стоит брать. Обратите внимание что выпуск рассчитан на 4 года, без оферт и амортизации. ❗ Первый купон вероятно будет расчитан уже по новой ключевой ставке 19% 7️⃣. В приложении появилась возможность поучаствовать в размещении облигации "Авто Финанс Банк" с плавающим квартальным купоном и рейтингом 🅰️🅰️. Пока ориентир купона КС + не более 2,5% (до 21,5% при новой ставке) . Но в процессе размещения может быть снижен. Доступен только для квалов. Сбор заявок до 17 сентября. Дата размещения 20 сентября. https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/64f67b1c-3da8-4964-bb15-7bac9675c863 💬 Обратите внимание, заявлено что купон расчитывается по формуле ключевая ставка по состоянию на 5 рабочий день до начала купонного периода + не более 250 б. п. Тут может возникнуть такая ситуация, что первый купон будут считать по старой ставке, так как 20 сентября минус 5 рабочих дней это 13 сентября. С учетом того, что купон квартальный это полный треш. ❗❗❗ Однозначно не стоит участвовать в размещении. (💬 - мои комментарии о бумаге согласно моей стратегии и риск-менеджменту) #облигации #флоатеры #дайджест

Банк России сегодня принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п. до 19%. А так же допустил возможность повышения ставки на следующем заседании. Что это значит для нас, друзья? Выскажусь коротко 1️⃣. На следующем заседании в октябре ставку либо оставят на 19%, либо повысят до 20%. В целом тренд на повышение сохраняется. И честно, я не понимаю за счет чего может произойти снижение инфляции до нужных ЦБ значений пока идет СВО. 2️⃣. Топ три инструмента на данный момент для консервативного инвестора: •Накопительные счета с повышенной надбавкой на 2 месяца в банках. Лучшее инвестиционное предложение на ближайшие месяцы, как мне кажется. •Надежные флоатеры (облигации с плавающим купоном) с ежемесячными выплатами. В данный период времени, когда идет цикл повышения ключевой ставки лучше делать упор на покупку именно флоатеров с ежемесячными выплатами, они быстрее адаптируются под повышение ставки, по сравнению с квартальными выплатами. Когда начнётся цикл понижения ставки, там наоборот выгоднее станут флоатеры с выплатами 2-4 раза в год. •Фонды ликвидности. Вим-ликвидность и фонд Пассивный доход в Т-Банке. Сберегательный фонд УК Первая в Сбере. Денежный рынок "Альфа Капитал" в Альфе. Кстати, фонды ликвидности максимально быстро адаптируются под изменение КС. 3️⃣. По поводу банковских вкладов, я бы подождал еще 1-2 месяца и ловил выгодные предложение от 20% и выше на срок около года. При этом все эти хитрые предложения типо 21% на 3 года с выплатой в конце срока советую обходить стороной, при правильном перерасчете там оказывается куда более скудная ставка, чем заявлена (так как отсутствует ежегодная капитализация). 4️⃣. По флоатерам не забываем про временной лаг изменения купонов после повышения ключевой ставки. Если купонный период уже начался, то по большинству выпусков ближайший купон будет пересчитан с учетом ежедневных значений КС и будет в итоге ниже, как еслиб считали по новой ставке. Где купонный период начнётся со следующей недели и позже, там уже следующий купон будет считаться по новой ставке. Так же не забываем, что есть выпуски (их не так много), где значение следующего купона фиксируется за 5-8 (как правило) дней до начала купонного периода. И может возникнуть ситуация когда у флоатера с квартальными выплатами купон на начало декабря будет считаться все еще по ставке КС=18% Если найду время составлю пост со всеми такими выпусками. Пока на память приходят только выпуски ГТЛК 001Р-21, ГТЛК 001Р-20 #флоатеры #прояви_себя_в_пульсе