🇯🇵Японские свечи 2.0 👨‍🏫В прошлой части *ссылка* мы разобрали историю создания и примеры графического отображения такого инструмента для анализа цен как японские свечи Предлагаю окунуться чуть глубже в понимание их конструкции с примерами того, как их прочтение может нам дать подсказки в анализе психологии текущего состояния рынка и определении дальнейшего движения 👨‍⚕Как формируются свечи: психология рынка 📜Вид и строение японской свечи отображают поведение продавцов и покупателей и позволяют составить понимание дальнейших намерений трейдерской массы. «Читать» график можно научиться даже без предварительного изучения традиционных свечных моделей 💢Тело свечи 🕵Первый параметр, который необходимо рассмотреть – это размер тела свечи. Чем оно длиннее относительно других, тем масштабнее было давление на рынок продавцов или покупателей. Большое зеленое тело показывает, что рынком владеют бычьи настроения, а значит, покупатели были более активны внутри периода, RENI . Если свеча красная, на рынке доминировали продавцы, DELI 🕵Если тело свечи намного больше средних размеров предыдущих - как правило это даёт понимание прохождения через актив большего объема сделок, что может быть крупной спекуляцией, либо же импульсом нового продолжительного движения UGLD вчера 🕵Если тела свечей короткие, это значит, что формируется откат от текущего тренда SBER 28.06-03.07 либо намечается боковое движение. Подобное случается при приблизительном равенстве сил быков и медведей, и рынок находится в нерешительности относительно будущего направления котировок. Особенно это актуально после серии подобных сессий 🕵Длинная бычья свеча, возникшая после длительной понижательной тенденции, может говорить о том, что сила продавцов иссякает, и тренд может быть переломлен вверх. А когда такая свеча закрывается над уровнем сопротивления, то это может говорить о закреплении рынка на новом ценовом уровне NLMK 29.10 🕵Короткие тени при длинных телах – это свечи, формирующие тренды. Они демонстрируют сильное превосходство быков или медведей. Наиболее длинные тела будут располагаться в начале и в конце волны тренда 💢Тени свечи 🕵Длинная тень на одной из сторон свечи демонстрирует смену настроений рынка в ходе торговой сессии. На трейдерском жаргоне такие свечи называют «пин-бар». Они формируются на экстремумах и очень часто являются признаком смены тренда либо продолжения долгосрочной тенденции после коррекции PLZL вчера Зачастую пин-бары образуются у сильного уровня, который был протестирован, но не был пробит. В этом случае длинная тень направлена в сторону уровня. Такие свечи формируют модели разворота, о чем мы поговорим позднее, и они обязательно требуют дальнейшего подтверждения, как у OZON 31.10 🕵В периоды максимального противостояния быков и медведей на графике рисуются Доджи, свечи с очень маленькими телами и с длинными тенями IRAO Такие свечи указывают, что рынок пребывает в нерешительности: торговля ведется активно, однако заметного результата это не дает. Такая свеча, сформированная на максимумах или минимумах графика цены может послужить сигналом к развороту тенденции, особенно если это подтверждено крупным объемом торгов ROSN 11.11 🕵С точки зрения психологии, Доджи с длинными тенями условно можно считать несостоявшейся свечой с крупным телом. Появление таких элементов означает, что в течение периода первенство одерживали трейдеры, торгующие в одном направлении, но в результате ход торгов был переломлен участниками, выбравшими противоположное направление, что привело к равновесию рынка, и, в дальнейшем, может привести к перелому тенденции 📌Суть свечного анализа сводится к нахождению похожих друг на друга комбинаций, которые периодически встречаются на ценовых графиках. Такие комбинации носят название моделей японских свечей, которые рассмотрим в следующих частях *на Канале они уже - опубликованы #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #акции #россия #рынок #новичкам

Размышления о фундаментальном анализе Когда я только начинала разбираться в кухне МосБиржи, я помню, как пользователи, опытные и не очень, просто-таки в рот смотрели тем авторам, что умели читать отчёты, вычленять из них глубоко закопанную информацию, облекать цифры в слова и выстраивать на этом базисе далеко идущие прогнозы о перспективах бизнеса Это, безусловно, довольно сложное и прокачанное умение. Я так не могу, вернее, не хочу. Я думаю, что с моим техническим воспитанием, разобраться, пусть и составит некоторого большого "труда", но добиться прогресса понимания - можно. Просто мне нестерпимо скучно этим заниматься Как нам говорили преподаватели в институте - мы пять лет вас учим не более чем тому, на какой полке в библиотеке можно быстро найти нужную книгу с ответом на волнующий вас вопрос. Так и тут. Я имею поверхностный, скажем так, ориентир в фундаменте, понимаю, что значат изменения в мультипликаторах, какие нужны, какие - не очень, и где смотреть, при желании, источники с нужной детализацией от тех авторов, кто имеет усидчивость в этом разбираться. Но Исходя из своего опыта, я абсолютно не вижу разницы между техническим и фундаментальным прогнозированием. И там, и там - ожидания автора через призму его умения интерпретации данных. Будь то частный ум или покрытый регалиями финансовый аналитик. Только один это делает - по цифрам прошлых отчетов, другой - по цифрам из прошлого графика Сделал правильный выбор - гуру. Сделал выбор неправильный - шарлатан, покажи свой брокерский счёт с нотариальным штампом, чудо ты в перьях. Но, штука в том, что в обоих случаях - вероятность 50 на 50. И угадал ты банально на фарте, или рынок повёл себя иррационально относительно твоих правильных выводов, как подкинуть монетку. Ну почти. Споткнуться может любой Для меня гораздо более ценное умение - ориентация в пространстве рынка в режиме онлайн, когда он ведёт себя обратным образом относительно твоего прогноза, умение перестроиться, не держаться слепо за тобой же повешенные на глаза шоры, переступить через собственное я и подстроиться, а не доказывать лбом об финансовый минус, что ты прав, а рынок - нет Вот - ценность. А это, как уже не раз отмечалось - опыт, опыт и ещё раз опыт, и понимание психологии, своей, в первую очередь. Умение не терять геолокацию на взбесившейся карте рынка Топ-5 компаний Индекса МосБиржи за неделю OZON +21.2% UPRO +18.7% AFKS +16.9% CBOM +15.4% MOEX +14.8% Фундаментальных Оснований быть настолько первым у всех тут, конечно, предостаточно *больше заметок о рынке - на Канале, для тех, кто уже вырос из ежедневного однообразного чтения перепечатанных мнений из агрегаторов новостей в тг-каналах, кто любит и умеет мыслить нешаблонно - милости просим, заходите в гости, будем рады знакомству 🤝 #обзор #пульс #новости #инвестиции #россия #рынок #акции #идея #новичкам #пульс_оцени

💰Дивиденды! Дивиденды? А так ли они важны? Теория Модильяни-Миллера Для многих участников рынка дивидендные выплаты - важный фактор отбора актива в портфель. Есть даже направление в инвестировании, которое называется "дивидендная стратегия", я встречала людей, эдаких дивидендных рантье, чьей целью стало формирование пула акций, который позволит, в буквальном смысле слова, "жить" на проценты Всегда приятно, когда на счёт поступают деньги от компании, акции которой Вы когда-то приняли решение приобрести. Держатели SNGSP с 20% выплат этого года меня поддержат. Еще первый миллиардер в истории Джон Рокфеллер говорил - "ничто не приносит мне такого удовольствия - видеть то, как приходят мои дивиденды". Но, фактически, тут создается когнитивное искажение, ведь прибыль от выросших акций ничуть не отличается от прибыли выплаченной дивидендами 60 лет назад два нобелевских лауреата, господа Миллер и Модильяни, выдвинули Теорию Нерелевантности Дивидендов, в которой объясняют, что див выплаты не дают никакой дополнительной выгоды инвестору. Теория небезосновательно утверждает, что дивиденды могут помешать компании быть конкурентоспособной в долгосрочной перспективе, поскольку деньги имеет смысл реинвестировать в бизнес для увеличения будущей прибыли или направить на выкуп собственных акций, увеличивая их цену за счёт сокращения количества бумаг в обращении Не размер дивидендов определяет рыночную стоимость компании и движет курсом акций, а способность бизнеса получать прибыль и развиваться Теория полностью поддерживает гипотезу эффективных рынков, считающую, что цена в моменте учитывает все, и в день выплат актив подвергается дивидендному гэпу, когда акции падают на величину выплат, тем самым нивелируя всю их финансовую выгоду Все ли новоиспеченные акционеры PLZL знают, что 2 декабря их ждет очистка цены на ~1150₽ на открытии? И есть много таких, кто не разобравшись в вопросе, за несколько дней до отсечки с радостью покупают акции или шортят дивгэп, предполагая, что взломали систему, хотя не удосужились даже заглянуть в инструкцию Не в пользу дивидендных бумаг - налоги, съедающие часть прибыли для реинвестирования. Компании, которые направляют деньги в развитие, аккумулируют всю доходность в цене до того момента, пока инвестор сам не решит их продать, оставляя место для налогового маневра Поэтому, важно понимать, что при наращивании капитала на бирже, чрезмерный перевес в сторону дивидендных историй снижает потенциальную доходность портфеля. В Штатах уже давно наблюдается уход от прямых выплат, доля таких компаний на рынке в 60х годах была 80%, теперь 20% Понятно, что на нашем рынке большинство компаний - дивидендные, и наблюдается дефицит акций роста, которые бы их сбалансировали, но есть молодая поросль в лице Аренадаты DATA Астры ASTR и Диасофта DIAS , к которым можно и нужно присматриваться, особенно на текущем снижении. Доля акций роста в таком портфеле должна быть больше или соизмерима с долей дивидендных Резюмируя вышесказанное хочется призвать инвесторов тщательно подходить к дивидендным компаниям в своих стратегиях, не прельщаться только лишь высоким уровнем выплат, и уж тем более не покупать акции перед фиксацией реестра в надежде на лихую прибыль. Без расчёта и точного понимания Вашей выгоды от вложения все превратится в банальное казино ⏏️Подписывайся в Профиле Пульс - больше различных стратегий для инвестиций рассмотрено на Канале #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #псвп #учу_в_пульсе #акции #россия #рынок #новичкам #прояви_себя_в_пульсе