Во что вкладывать, если ставка будет 23-25% Вероятность того, что в декабре ставку поднимут все выше. Вопрос лишь на сколько. Прогнозы 23-25%. Но даже если сейчас поднимут на 23%, то нет гарантий, что в феврале 2025 года снова не будет повышения. Вероятно, уже последнего, после чего ставку начнут плавно снижать. Но это лишь надежды и прогнозы, так как еще летом 2024 года "аналитики" считали, что начнется снижение, а после этого ее повышали еще 3 раза. Поэтому сейчас главное иметь стратегию и придерживаться ее. Итак, давайте рассмотрим в какие облигации сейчас стоит вкладывать: 1. Безусловно это флоатеры. Ставку не понизят в один момент, поэтому ближайший год они точно не потеряют своей актуальности. По прогнозу ЦБ ставку ниже 20% мы увидим только в 2026 году. Но необходимо понимать зачем покупать и что потом с ними делать. Принято считать, что флоатеры торгуются плюс/минус около номинала. Но последние недели показали, что облигации с рейтингом АА и ниже показали снижение. Пример облигация ГК Самолет БО-П14, RU000A1095L7: Поэтому вариант накупить сейчас флоатеров, а потом начать их продавать, когда ставка начнет понижаться плохой, так как можно потерять в цене. Вывод: покупать облигации с хорошим рейтингом, так как у них не такие сильные просадки и их можно будет продать при понижении ставки; покупать облигации со сроком погашения не более 2-х лет и держать их до погашения. Примеры облигаций с рейтингом ААА: 🔶АЛРОСА 001Р-0, RU000A109L49 🔶Банк ВТБ (ПАО) Б-1-343, RU000A106TM6 🔶Газпром нефть БО 003P-08R, RU000A107HG1 2. Длинные облигации Очевидно, что индекс RGBI еще не нашел свое дно, но когда оно будет никто не узнает. Поэтому сейчас самое время начать покупать длинные облигации, чтобы зафиксировать доходность на несколько лет вперед. Тут конечно есть мысли, зачем сейчас покупать и морозить деньги на несколько лет, если можно получать здесь и сейчас на вкладах большую доходность. Можно, но как долго вклады будут с такими процентами? Сейчас облигации со сроком погашения 8-10 лет дают доходность к погашению 19-21%. Хотелось бы больше, но я смотрю на свою таблицу, которую веду с 2021 года и там были покупки облигаций с доходность 7-9% и тогда это было на 2-4% выше вкладов. Все познается в сравнении. Конечно, мы можем уже не увидеть таких ставок ЦБ как в 2021 году, но и с текущей экономике будет трудно, поэтому рано или поздно понижение будет. Примеры облигаций: 🔶ОФЗ 26237, SU26237RMFS6 🔶ОФЗ 26228, SU26228RMFS5 🔶ОФЗ 26235, SU26235RMFS0 3. Короткие облигации Если горизонт инвестирования 2-3 года, то короткие облигации являются хорошим решением. Банки сейчас предлагают вклады на 3 года под 23%, но такие вклады без пополнений и снятий. А если деньги понадобятся раньше, то никаких процентов уже не получить. Купоны же по облигациям будут приходить в течении всего срока и их можно будет реинвестировать, да и в цене такие облигации уже сильно не просядут, так как чем ближе к сроку погашения, тем больше цена будет стремится к номиналу. Примеры облигаций: 🔶Ростелеком ПАО 001P-13R, RU000A10A3R1 🔶Автодор ГК БО-005Р-03, RU000A106R53 🔶Газпром капитал ООО БО-001Р-04, RU000A101QN1 Не ИИР #облигации #прояви_себя_в_пульсе

Новые облигации, размещенные с 09.12-13.12 В подборку попадают не все облигации, а более надежные и интересные (без оферт, амортизаций и с известной ставкой купона). 1️ ПСБ ЛИЗИНГ-БО-П01, RU000A10AA10 ⌛Дата погашения 29.11.2026 📅Количество выплат в год - ежемесячно 💰Купон 20,55 руб. (25%) 📌Кредитный рейтинг эмитента по данным агентства Акра AA Лизинговая компания, предоставляет широкий спектр услуг лизинга на ж/д, авиации, судов и пр. Хорошая короткая облигация. Пока из надежных корпоративных облигаций это самый большой фиксированный купон+является частью группы ПАО "Промсвязьбанк", поэтому в случае негативного сценария ее есть кому спасать, так как вряд ли банк допустит дефолт . 2 ОФЗ 29027, SU29027RMFS8 ⌛Дата погашения 11.09.2036 📅Количество выплат в год - 4 (март, июнь, сентябрь, декабрь) 💰Купонная доходность будет соответствовать публикуемым на официальном сайте Банка России значениям срочной версии RUONIA для срока 3 месяца на дату, предшествующую на 7 календарных дней дате окончания соответствующего купонного периода. Данная ОФЗ практически клон, вышедшей неделю ранее ОФЗ 29026, SU29026RMFS0. Разве что срок погашения разный. 3️ АМУРСКАЯ ОБЛАСТЬ-24001, $RU000A10AAU6 ⌛Дата погашения 12.12.2026 📅Количество выплат в год - ежемесячно 💰Купонная доходность - КС+5% Регионы активно начали занимать денег, обычно такие выпуски идут с амортизацией, но Амурская область приятно удивляет. Отличная доходность, надежность практически как у ОФЗ, но единственный минус - выпуск только для квалов 4️ МАГНИТ-БО-004Р-07, $RU000A10AAU6 ⌛Дата погашения 07.03.2026 📅Количество выплат в год - ежемесячно 💰Купон 18,90 руб. (23%) 📌Кредитный рейтинг эмитента по данным агентства Акра AAА Итак, данный эмитент в представлении не нуждается, надежный, хороший, но особого интереса к выпуску нет. Аналогичные купоны есть у Ростелекома (и не один выпуск), Русгидро. Не впечатляет. Не ИИР #облигации #пульс_оцени

7 облигации с ежемесячной выплатой купонов Сегодня делимся подборкой облигаций с выплатой купонов ежемесячно. Такие облигации позволяют реинвестировать купоны чаще, чем 2-4 раза в год по обычным облигациям. 🔸Ростелеком ПАО 001P-13R, RU000A10A3R1 Дата погашения 14.11.2025 Купон 18,9 руб Доходность к погашению 21.74% 🔸ЕвроТранс БО-001Р-01, RU000A105PP9 Дата погашения 11.12.2025 Купон 11,1 руб Доходность к погашению 26.02% 🔸НоваБев Групп 002P БО-П06, RU000A108CA3 Дата погашения 16.04.2026 Купон 12,25 руб. Доходность к погашению 19.46% 🔸РусГидро БО-002Р-03, $RU000A10A6C6 Дата погашения 22.05.2026 Купон 18,9 руб. Доходность к погашению 21.85% 🔸РусГидро БО-002Р-03, $RU000A10A8H1 Дата погашения 28.06.2026 Купон 18,9 руб. Доходность к погашению 22.02% 🔸Каршеринг Руссия 001P-03, RU000A106UW3 Дата погашения 18.08.2027 Купон 11,26 руб Доходность к погашению 31.78% 🔸ПСБ ЛИЗИНГ-БО-П01, RU000A10AA10 Дата погашения 29.11.2026 Купон 20,55 руб. Доходность к погашению 23.91% Доходность рассчитана на конец торгов 10.12.2024 Не ИИР #облигации #пульс_оцени