Я не инвестор в экспортеров Стратегия buy экспортеров в любой непонятной ситуации перестала работать,мало кто это понимает, но как только компании откроют свои отчетности, все встанет на свои места. На позапрошлой неделе $GAZP посадил на кукан всех миноров, кто ждал дивы, на прошлой неделе $GMKN обьявил, что не стоит ждать прежних доходностей в 2022,2023 годах. Оно и понятно: на дворе маячит рецессия, а это значит, что цены на сырье,металлы и золото улетят в бездну. С учётом проблем рынков сбыта и всех дисконтов экспортерам придётся не сладко. Выручки упадут, прибыли соответсвенно тоже, ну и больших дивидендов ждать не стоит. Все, что мне сейчас интересно — это компании завязанные на внутренний рынок. Главная ставка и самые большие доли — это технологические компании. Конечно, техи так же ходят за рынком, как и все, но у них хотя бы остаются драйверы роста. Внутренний рынок никуда не денется, напротив, технологические компании все больше и больше интегрируются в нашу жизнь. В условиях стагнации сырьевых компаний они все также будут показывать двухзначные темпы роста. Все риски с делистингом решил ЦБ, а со своими внутренними держателями долгов компании договорились сами, при том на очень лояльных условиях. Санкции касаются их только косвенно,в основном в поставках оборудования, а для некоторых компаний уход иностранных конкурентов играет только на пользу: больше рекламы и прирост аудитории. Дальнейшее снижение процентной ставки будет играть им на руку,дешевые кредиты благо для технологических компаний. Ну и не будем забывать, что они одни из немногих, кто будут раскрывать свои квартальные отчетности, хотя бы будет понимание, во что ты инвестируешь, и куда компании тратят деньги. Прямо сейчас мы можем видеть, как они делят между собой ниши бизнеса, чтобы не пересекаться и не создавать лишнюю конкуренцию друг другу. И пока «староверы» в экспортеров будут получать копеечные дивы, технологические компании года через 2-3 будут купать инвесторов в байбэках. А тогда уже, как мухи, на них слетятся все управляющие капиталами, инвестфонды и прочие эксперты, которые сейчас бояться рисков и неопределенностей. Конечно, везде есть свои риски, но считаю, что это одна из самых сильных идей на рынке, которую несправедливо укатали в пол, и у которой есть большой потенциал. В любом случае рыночек все порешает. Из любимчиков, конечно: $OZON , {$YNDX} , $VKCO и $RTKM . Последнего все вышеперечисленное касается меньше всего, но верю в облачные сервисы, которые они развивают, ну и набрал хорошую среднюю, она все таки платит дивы, пусть лежит. P.s Во все компании зашёл на самых низах — сложно бороться с желанием зафиксировать +20%, как я всегда делал и не жадничал, но для меня эта история долгосрочная(впервые говорю такие слова). Если кому интересно, могу детально разобрать каждую из них: что нравится в них, а к чему есть вопросы. Всем иксов 🚀