Рекордные доходности по новым ОФЗ: ожидается ставка 20% в июле?

5 июля 2024 в 6:18

🚀Рекордные доходности по новым ОФЗ. Ждём ставку 20% в июле? Всё больше факторов говорит за то, что ЦБ будет некуда деваться от повышения ставки на заседании 26 июля (осталось ровно 3 недели). И для этого есть несколько свежих причин. 🚀Доходности по ОФЗ бьют рекорды 3 июля Минфин провел аукцион по размещению ОФЗ. Доходность по выпуску ОФЗ 26248 с погашением в мае 2040 г. составила 15,47%. И это - исторический рекорд. 📈Доходность дальних ОФЗ выросла до максимума с момента начала ведения статистики в 2015 г. Предыдущий рекорд был на прошлой неделе - 26 июня (ОФЗ 26244 с доходностью 15,34%). 📊Итоги размещения ОФЗ 26248 3 июля: ● объем спроса — ₽42,41 млрд; ● размещенный объем выпуска — ₽14,78 млрд; ● средневзвешенная цена — 83,91% от номинала; ● средневзвешенная доходность — 15,47% годовых. 🤷‍♂️Как видно из результатов, спроса на дальние бумаги почти нет. Крупные игроки ждут дальнейшего повышения доходностей. Следующий аукцион запланирован на 10 июля. 💸Инфляция продолжает разгоняться Недельная инфляция в РФ с 25 июня по 1 июля резко ускорилась до 0,66%, тогда как на прошлой неделе она составляла 0,22%. Годовая инфляция выросла с 8,61% до 9,22%. Это не просто много, это уже почти в 2,5 раза выше таргета. 🥒По позициям: огурцы и картофель подорожали на 6,3% и 4,2%. Сахар подорожал на 0,5%, колбаса и хлеб — на 0,3%, сливочное масло, мука и молоко — на 0,2%. ⚡️Рост цен в сегменте услуг составил 5,9% за счет индексации тарифов ЖКХ. 📈При этом реальные зарплаты в апреле увеличились на 17% год к году, сообщает Росстат. Среднемесячная номинальная начисленная з/п в апреле достигла 83,8 тыс. ₽. 🔥Экономика очевидно перегрета Эльвира Набиуллина на Фин. конгрессе ЦБ сравнила трансформацию российской экономики с марафоном. «2023 год — очень высокие темпы роста, сейчас высокие темпы роста. Конечно, их хочется сохранить, но, мне кажется, нам важно осмыслить нынешнюю ситуацию и понять, что это длинный забег. Это не короткая дистанция, а действительно марафонская дистанция, причем по пересеченной местности и с препятствиями». Главные ограничения для экономики по ее словам - нехватка рабочей силы, сложность доступа к технологиям и трудности в трансграничных платежах. ⚠️Эльвира как бы даёт понять: "Ребята, вы доиграетесь". Таким макаром можно со всей дури влететь в новый виток инфляции и девальвации рубля, что потребует ещё более жестких и решительных мер со стороны ЦБ. Замкнутый круг... 🆘В июне этого года Набиуллина заявила, что перегрев экономики в 1 кв. 2024 как минимум НЕ УМЕНЬШИЛСЯ, с учетом этого ЦБ не исключает "существенного" повышения ставки в июле. 🎯Что будет со ставкой, рынком и акциями 16 из 16 опрошенных Reuters аналитиков ожидают рост ставки до 17-18%. На мой взгляд, это даже довольно консервативный сценарий. Если в следующие недели мы увидим продолжение разгона инфляции и не увидим охлаждения кредитования, то ЦБ в теории может шандарахнуть ставку и 19-20%. 😱В этом случае на рынке акций и облигаций случится процентный шок. 📉Я хоть и продолжаю свои регулярные покупки, но закладываю возможность того, что мы можем ещё раз потрогать 3000 п. по индексу и даже сходить ниже в ближайшие недели. Отдельные интересные для покупки акции могут потерять в цене 10-15%. 💰При этом бум инвестиций продолжается. Мосбиржа сообщила, что сделки в июне заключали более 3,6 млн частных инвесторов. Число открытых счетов физлиц увеличилось с 56,8 млн до 57,7 млн. 💼В июне самыми популярными ценными бумагами в портфелях частных инвесторов были акции и (34% и 8% соответственно), (14%), (11%), (9%), (7%), (6%), (5%), (4%) и (4%). 💎Лично я существенную часть кэша пока придерживаю в фондах ликвидности, флоатерах и на вкладах. Думаю, что ситуация на рынке еще даст нам пару "форточек возможностей" для активного набора позиций по действительно вкусным ценам. 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!❤️ #sid #офз #цбрф #хочу_в_дайджест

Нравится

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читайте также

4 октября 2024

ГК Самолет: снижаем таргет, но сохраняем рекомендацию «покупать»

3 октября 2024

Валютные инвестиции: можно ли получить высокую процентную доходность?

10 комментариев

Icebreaker999

5 июля 2024 в 6:43

У нас в стране конечно правят бал паникеры. Чуть пустили слух, что гречка с сахаром подоражает ломятся истерично скупать в драку их в магазах, провоцируя их дефицит и рост цен. Чуть пахнуло кризисом все ломятся в банки скупать наличные баксы хоть по 200р. Припугнули поднятием ставки все ринули сливать свои бумаги и шортить по-жесткому все что можно, уронили на 15% рынок, а по факту ставку не подняли. Сейчас опять только пошел слух о поднятии ставки еще ломанули сливать. Так и живем🤣🤣🤣 Тарят кредиты на технику, аато и жилье как не в себя, а потом клеймят Набиуллину, что ставку поднимают.

Нравится

zloiruzzz

5 июля 2024 в 6:54

Да просто эти слухи реально парашные. Весь май трвндели, рынок рухнул. В июне не подняли, не отрос рынок. Опять загудели про вшивый процент поднятия. И че, из за ставки на один, ну пусть ажно! Два процента рынок фонды должен сложиться на 30-35%? У нас че, война новая началась, что ли? Че за ересь. И самое смешное, мусор почти не падает, давят хорошие компании. И ещё смешнее, что их откупают по 30-40 миллионов за 5 минут🤣интересно, кто? 🤔

Нравится

15rub

5 июля 2024 в 7:04

@Icebreaker999 непуганых дураков больше. Вот зачем они гнали индекс с начала года с мечтами о том, что ставку начнут снижать? Ни одни данные по инфляции не давали такой надежды. ОФЗ валятся уже пол года.

Нравится

15rub

5 июля 2024 в 7:06

@zloiruzzz индекс упал всего на 10%, запас ещё имеется. Нужно головой думать, прежде чем залетать в ракету против тренда

Нравится

MucTep_HukTo

5 июля 2024 в 7:31

У кого это зарплаты в среднем прибавили на 17% мне 10% от оклада. И все. То есть и не прибавили. С такими ценами 50% должны были прибавить 🤣. Я не жалуюсь хватает 🥳

Нравится

Анализ компаний

Подробные обзоры финансового потенциала компаний