Как дела с долгами у потребителя США? Согласно последнему квартальному отчету Федерального резервного банка Нью-Йорка о долге домашних хозяйств и кредитах, общий долг домашних хозяйств вырос на $ 16 миллиардов и достиг $17,06 триллиона во втором квартале 2023 года. Остатки по кредитным картам стремительно росли, увеличившись на $45 миллиардов (+4,6% кв/кв) до рекордного уровня в $ 1,03 триллиона. Прочие остатки, которые включают розничные кредитные карты и другие потребительские кредит увеличились на $15 миллиардов. Задолженность за авто выросла на $20 миллиардов до $ 1,58 триллиона, а остатки по ипотечным кредитам составили около $ 12 триллионов. Годовую задолженность и более сейчас имеют 54 миллиона человек (60% от общего количества держателей кред.карт; в прошлом году показатель был в районе 50%), 8% остатков по кредитным картам просрочены на 90 дней и более. Доля задолженности по кредитным картам, перерастающей в серьезную просрочку, выросла с 3,35% во втором квартале 2022 года до 5,08% во втором квартале 2023 года. Сейчас уровень нормализовался до показателей существующих до пандемии, но финансовые условия куда жестче. В данный момент, процентная ставка по кредитным картам превышает 22%, что является абсолютным рекордом. Ставка по ипотеке 7,19% - самый высокий показатель с июля 2001 года. При этом условия кредитования продолжают ужесточаться, что делает рефинансирование труднодоступным. Сюда же начнет накладываться возобновление платежей по федеральным студенческим кредитам 1 октября. Под эту категорию попадает подавляющее большинство из 43 миллионов американцев, у которых общий студенческий долг составляет $ 1,75 трлн. Пауза в выплате этих кредитов длилась чуть больше 3 лет и за это время появились новые задолженности, которые нужны обсуживать: ежемесячные платежи по кредитам, не связанным со студенческими (потребительские, автокредиты, ипотека), увеличились на 24%. Все эти проблемы постепенно начинают отражаться на рынке недвижимости. В августе продажи новых домов упали на 8,7% с учетом сезонных колебаний в годовом исчислении до 675 000 единиц, а заявки на покупку новых домов упали до уровней 2014 года. Соотношение долга к доходу всех покупателей жилья находится на уровне 40% - это выше, чем в жилищный пузырь 2006-2007 годов (39,1%). При такой высокой долговой нагрузке, на процентные платежи уходит весомая часть дохода. что вынуждает потреблять меньше (со всеми вытекающими). С инфляцией ФРС бороться будет долго, а значит кредитный риск будет нарастать (корпоративный кредит тоже сюда относится - там проблем неменьше). Не стоит забывать, что сейчас безработица на исторических минимумах и граждане, в основном, платёжеспособны, но рынок труда в скором времени начнет остывать и последствия от ужесточения ДКП будут реализовываться в полной мере.