#анализ_serxeir Плаза телеком за 2023 и 1 квартал 2024 года: Компания занимается тем, что держит на своем балансе обычные торговые автоматы (с едой, напитками, кофемашины и так далее). Прикольный бизнес, как бы все видели, все знают, но по отчетности всегда было неизвестным, приносит ли прибыль с такими высокими ценниками? Должно же. А минусы? И если смотреть по отчетности за 2023 год, то все выглядит оптимистично. Прибыль небольшая, для такого минибизнеса вполне сойдет. Но начинаются вот эти непонятки… 2024 год, естественно промежуточная отчетность за 1 квартал будет не раскрыта, поэтому все интересные моменты узнаем только в 2025 году👍 Не нравится мне вот эта вот конвертация денег от облигаций в дебиторскую задолженность, она слишком сильно увеличилась, и с одной стороны они могут направить на авансы по покупки новых (вендинговых) автоматов, с другой стороны может и увеличилась задолженность покупателей.. хз , никто не раскроет. Поэтому денег на 1 квартал 2024 года оставалось немного, большая часть денег думаю в задолженности покупателей, которые не особо спешат вернуть нам бабки. И вот тут подкрадывается песец. Расходы по кредитным деньгам сильно режут нашу прибыль в 1 квартале 2024 года, поэтому работаем уже не на прибыль, а на грань безубыточности. (Там прибыль около 100 тысяч при выручке в 118млн) Дальше ребята сообразили и вывели из капитала компании в районе 25млн (собственный капитал оценивался в 100млн). Ну а что, заработали же, а то начнут в убыток работать и потом все, пиши пропало. Еще смутил факт выдача займа заместителю компании в размере 15млн до 2026 года. И вот эти моменты: Выдача займа, работа в безубыток потому что вырос % за содержание долга, сильное сокращение денежных средств на счетах. Что дальше? Объявляют новый выпуск облигаций))) на 100млн (первый выпуск был на 200млн). Которые тоже добавятся к обслуживанию и поведут нас куда? Правильно! в светлое убыточное будущее. Конечно из-за того, что мы получили значительную сумму денег, можем спокойно веселиться на борту 6 месяцев, а дальше снова прибегнем к отчетности и поймем, что дыры в корабле никуда не пропали. Но это уже потом. $RU000A108E80 $RU000A106YD5