🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует за &Трендовая cтратегия Сегодня хотел бы ответить на самые часто задаваемые в комментариях вопросы. ⚠️Почему рынок падает? Подробно про причины падения и прогнозы писал тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Serok_SFC/2961e795-072c-44af-a313-7a048dff0db0?utm_source=share Вкратце, высокая ставка и продажи нерезидентов. К продажам ещё в последние недели добавилась хитрая схема от дружеских УК. Схему ЦБ в пятницу прикрыл, за что ему спасибо, но почему при целом указе целого президента нерезы нашли лазейку по продаже обособленных активов – вопрос открытый. ⚠️Почему такой плохой результат? Логично спросить, с чем инвестор сравнивает. С депозитом. Но акции – это не депозит, у них другой риск и другая ожидаемая доходность. Как считать качество управления писал тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Serok_SFC/32cdef39-fa04-4a48-a6aa-f8d16659f13e?utm_source=share Коррекция на российском рынке акций стала одной из самых затяжных в истории. На худшем за многие годы рынке, стратегия показала себя очень достойно. Портфели снизились гораздо меньше, чем упал рынок. ⚠️Почему ты ничего не делаешь? Потому что в стратегии нельзя шортить. Я достаточно активно писал про шорты, которыми можно было воспользоваться. Зарабатывать на падающем рынке без шортов нельзя. Тогда почему я не распродался полностью в мае\июне\июле? Не ждал такого глубокого падения, а продавать по текущим ценам уже нецелесообразно, рынок дешёвый. И, вероятно, в ближайшее время я снова начну покупать, так как большой навес предложения от нерезов ушёл, инфляция замедлилась, а по многим бумагам уже очень привлекательные уровни. ⚠️Почему мне выгодней иметь стратегию, а не депозит? Если ваш инвестиционный горизонт меньше 1 года, то депозит – это единственный инструмент, который вам стоит оформлять. Точка. Также, никаких 3% (5%, 10%) при которых портфель распродаётся нет и никогда не было. Стратегия – это ИНВЕСТИЦИОННЫЙ портфель, а не трейдерский. Трейдить без шортов нельзя. В портфелях, где доступны только лонги, единственно возможная позиция – покупка и удержание интересных бумаг + удержание доли фонда денежного рынка в зависимости от риск-профиля. ❗️Почему отключаться и оформлять депозит – глупо? Сухие цифры. Берём самый плохой вариант, вы зашли в стратегию 20 мая, с тех пор портфель снизился на 14%. Оставим за скобками вариант довнесения активов, хотя, конечно же, по таким уровням увеличить портфель – отличная идея. Итак, у вас -14%, впереди год инвестирования и выбор, что делать дальше. Если сейчас открыть депозит под 19%, за следующие 12 месяцев вы восстановите портфель и заработаете 2.3%. Если оставить деньги в стратегии, то есть 2 сценария. ⛔️Негативный: ЦБ не снижается ставку, но навес предложения ушёл, а следовательно, закончились и распродажи. За год индекс восстанавливается до 3000 пунктов. Текущие свободные активы направляются на покупку индекса + вы получаете дивиденды. Дивы посчитаем грубо, в портфеле есть и бумаги, которые не платят, но важен порядок чисел. Сбер заплатит около 39 рублей, при усреднении свободными деньгами в портфеле средняя цена Сбера составит около 293 рублей. То есть вы получите 13% дивами. Давайте снизим до 10%, так как заплатят не все. Итого: индекс растёт с текущих уровней до 3000 – это 9,5%. К этому вы получаете 10% дивидендами. Минус 4% комиссии. В сумме +15,5%, полностью отыгрываете просадку. Не сильно меньше, чем при выходе сейчас в депозит. 🚀Позитивный сценарий: всё то же самое, но ЦБ снижает ставку и рынок вырастает на справедливый уровень 3400. Почти 24% роста + 10% дивами – 4% = +30%! То есть, просадка полностью восстановлена, и вы заработали хорошую рыночную ставку. На практике, на росте рынка стратегия показывает более высокий результат, что конвертируется в достижение целевой доходности. 🔥Вывод: продавать сейчас и выходить в депозит смысла нет никакого. Есть смысл дождать восстпновления портфеля.