🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует за &Трендовая cтратегия На днях получил очень хороший вопрос от подписчика: что будет со стратегией, если основные тренды (боковик в акциях, высокие дивиденды и снижение ставки ЦБ) не будут актуальны долгое время? 🫡Давайте разберёмся! 📈Контекст. Когда я запускал стратегию в марте 2024 года ситуация на рынке была следующая: ⚠️ЦБ держал ставку на уровне 16% уже несколько месяцев (поднимет только в июле) ⚠️Темпы роста инфляции замедлялись (на графике вместе со ставкой) ⚠️Рынок рос (с начала года до максимума 20 мая прибавил почти 14%) ⚠️Компании хорошо заработали в 2023 и обновляли прогнозы по прибыли в сторону повышения, объявляли дивиденды ♨️В июне началось – санкции на Мосбиржу и НКЦ, повышение налогов, рост ставки ЦБ. Санкции триггернули нерезидентов разрывать отношения с Мосбиржей (продавать свои активы). На рынке начался ад и израиль, когда в разряженные летом и высокой ставкой стаканы начали тупо лить миллиарды рублей. Без передышек и по любым ценам. Мало того, что рынок сильно скорректировался, так ещё и основные инвесторы – физические лица, почти полностью в рынке разочаровались. Я вижу такие настроения и среди профучастников. Все устали. 🫂 ♻️Осенью ситуация нормализовалась, мы увидели даже два небольших ралли. И, в целом, рынок переместился в боковик, на котором худо-бедно получается торговать. 💡Ситуация с трендами 📉Снижение ставки. Повторюсь, в момент запуска стратегии, ЦБ несколько месяцев не повышал ставку, темпы роста инфляции заметно снизились, а ЛПР регулятора откровенно говорили про то, что могут начать снижать в 3-4 квартале этого года. Реальность оказалось абсолютно другой. Справедливости ради, длинные облигации были давно проданы из портфеля, вернулся в них всего на 5% портфеля. То есть этот тренд не отработал в этом году, аккуратно предположу, что в следующем отработает. Когда будет больше уверенности в снижении ставки – наращу позиции в облигациях. 💰Высокие дивиденды. Тут всё отработало отлично, все от кого я ждал высоких выплат, заплатили. Но из-за общей ситуации на рынке, позитивно выплаты на акциях не сказались, к сожалению. Жду сохранения этого тренда в следующем году, так как многие компании продолжают наращивать прибыль, следовательно, поделятся ей. ⚖️Боковик. Нууу, боковик получился очень широким)) Торговать только в лонги на падающем рынке – ну такое, тут сказались ограничения в стратегии: шортить нельзя вообще ни в одной, конкретно в моей нельзя и шортить фьючерс, так как сбалансированный риск-профиль. То есть инструментов для работы на таком рынке не было совсем. Ситуация с инструментарием не изменилась, но и рынок перестал отвесно падать, поэтому получается торговать лонги. Как раз сейчас рынок пришёл в боковик, в котором можно будет комфортно торговать по уровням. 🟰Итог. Большой пост по прогнозам и ожиданиям на 2025 напишу в последнюю неделю года, не пропустите. Кратко, жду очень хорошего роста по индексу и в стратегии. 🗣️Отвечая на вопрос подписчика, хочу отметить, что стратегия гибка настолько, насколько это позволяют условия, а те тренды, которые были при запуске остаются ориентиром, но не жестко регламентируют ведение портфеля. Это хорошо видно на ситуации с длинными облигациями, доля которых была значительно сокращена. Поэтому, если ситуация на рынке будет меняться, вместе с ней будет меняться и стратегия. #прояви_себя_в_пульсе