Semencik
Semencik
8 декабря 2022 в 8:24
$IRAO аналитиков БКС Мир инвестиций Компания не опубликовала конкретные цифры, поэтому заявления гендиректора нельзя проверить. Интер РАО не раскрывала финансовые результаты с момента введения санкций. Последний раз финансовые показатели была представлены больше года назад — за 9 месяцев 2021 г. по МСФО. Напомним, в прошлом году выручка составила 851 млрд руб., EBITDA — 116 млрд руб., чистая прибыль — 77,.4 млрд руб. Мы ожидаем, что в этом году результаты могут снизиться в связи с завершением платежей по ДПМ на ряде генерирующих активов. Между тем, фундаментальные характеристики рынка электроэнергетики в целом благоприятны, а именно индексация тарифов на мощность КОМ, которая действительна в течение всего года. Комментарии Ковальчука могут быть истолкованы таким образом, что рост в других сегментах мог компенсировать снижение платежей по ДПМ, остановку экспорта в западном направлении и стагнацию спотовых цен в европейской части России с лета. Нам нравится Интер РАО за ее относительно скромные капзатраты (хотя мы не можем проверить последние тенденции в отсутствие финансовой отчетности), значительный свободный денежный поток и большой объем денежных средств на балансе. Низкий уровень раскрытия информации — сдерживающий фактор для инвесткейса Интер РАО, наряду с исторически низкими дивидендами. Надеемся, что рано или поздно компания возобновит публикацию результатов по МСФО. А пока напоминаем, что истечение срока действия ДПМ приведет к поэтапному снижению доходов в каждый из следующих нескольких лет. В ближайшей перспективе срок действия истекает на нескольких активах совокупной мощностью 792 МВт, что повлияет на результаты с 2023 г. и уже отражено в нашей модели. Мы подтверждаем рекомендацию «покупать» по бумаге. Подробнее на БКС Экспресс: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/mnenie-analitikov-kak-dela-u-inter-rao-i-stoit-li-pokupat-aktsii
3,1965 
+21,82%
7
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
13 ноября 2024
НОВАТЭК: негативные факторы уже в цене
13 ноября 2024
Русагро: расширение бизнеса или дивиденды?
1 комментарий
cyberdragonoid
27 декабря 2022 в 15:14
💯👍
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Territory_of_Trading
+13,5%
1K подписчиков
Borodainvestora
+34,1%
34,9K подписчиков
Sozidatel_Capital
+38%
9,5K подписчиков
НОВАТЭК: негативные факторы уже в цене
Обзор
|
Вчера в 20:09
НОВАТЭК: негативные факторы уже в цене
Читать полностью
Semencik
57 подписчиков 67 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
38,5%
Еще статьи от автора
29 марта 2024
LEAS заявка на 25 000 была, дали 5 штучек, и что с ними делать
7 марта 2024
EUTR если она сегодня так поднимается, то что будет в понедельник? Не удевлюсь что 🚀🚀🚀
11 октября 2023
Подскажите пожалуйста как подобрать программу для компа ,чтоб обьемы и тд видеть .?