Правильные портфельные инвестиции
Если вы портфельный среднесрочный/долгосрочный инвестор, ваша задача состоит в первую очередь в анализе индекса. Рынок это первичное, поскольку из него вы будете считать свою альфу.
❌К сожалению, купи и держи абсолютно не работает, мы это разбирали в закрытом чате в самом начале года, когда строили стратегию на год. Если бы этот принцип работал, график индекса
$MOEX имел бы параболическую форму. Но он синусоидальный. Поэтому любой позиционный трейдер или портфельный инвестор должен выбирать правильные сектора и сильные акции
✅В первую очередь смотрите на отрасли и акции, которые выигрывают от текущей геополитической и макроэкономической ситуации. Сейчас долгое время будет актуальна нефтянка и морские перевозчики (это связано с СМП), а также криптовалюта и всё что с ней связано, облачные вычисления и IT-экосистемы, тесно интегрированные с кибербезопасностью. Вот из такого принципа подбираете бумаги себе в портфель: что сейчас актуально, там и будет крупный покупатель. Ваша задача лишь зайти с ним, а не купить у него.
Мой долгосрочный портфель по большей части состоит из нефтянки, IT (в первую очередь
$YDEX в виде экосистемы), перевозчиков, американских SAAS-компаний. Собирайте портфели примерно по этому принципу.
📊Ещё 1 принцип это альфа, бета и обратная корреляция.
• Альфа - это то, насколько доходность вашего портфеля превышает дох. индекса. Стремитесь держать альфу высокой за счёт сильных стабильных бумаг
• Бета - волатильность ваших акций к рынку. Допустим, рынок растёт на 1%, акция с бетой 2х растёт на 2%, с падением то же самое. Стоит иметь акции с высокой бетой в портфеле и балансировать их консервативными инструментами
• Обратная корреляция - вы должны иметь активы, ценообразование которых не зависит друг от друга. Это определенный вид хеджирования. В случае со спекулятивными портфелями обратную корреляцию могут давать пут-опционы и шорты фьючерсов