📊 ПАО «Хэндерсон Фэшн Групп» HNFG Идея: Long ⬆️ Срок идеи: 1-2 месяца Цель: 681,8 руб. Потенциал идеи: 18% Объем входа: 7% Стоп-приказ: 548 руб. ✅Хочешь инвестировать в «+», переходи в профиль✅ 📌 Технический анализ Акции демонстрируют разворотные тенденции после значительной коррекции. Идея на рост бумаги с целью 681,8 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 548 руб. риск на портфель составит 0,36%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,47. 📌 Фундаментальный фактор #Henderson — лидер российского фешен-ритейла. Компания продает одежду, обувь и парфюм для мужчин. За 10 месяцев 2024 года выручка Henderson увеличилась на 25% до 15,9 млрд руб. при росте онлайн-продаж на 50%. В I полугодии 2024 года выручка составила 9,2 млрд руб. (+32% (г/г)), а за 12 мес., окончившихся 30 июня 2024 года, достигла 19 млрд руб. (+35% (г/г)). Рост был обеспечен увеличением торговых площадей и LFL-продаж. EBITDA выросла на 32% до 3,54 млрд руб., а чистая прибыль подскочила в 2,2 раза до 1,4 млрд руб. Долговая нагрузка остается низкой: отношение чистого долга к EBITDA — 1,2x. Henderson выплачивает 50% прибыли в виде дивидендов. Ожидаем, что по итогам 2024 года компания выплатит 36 руб. на акцию с доходностью 6,3%. 💡 Финам

АФК Система. Пересмотр цели AFKS представила фин.результаты по МСФО за 9М2024 года. ✅Хочешь инвестировать в «+», переходи в профиль✅ Консолидированная выручка +20,1% г/г, до 888,3 млрд₽. OIBDA +12,6%, при этом маржинальность по OIBDA снизилась с 29,6% до 27,7%. ЧП -92% г/г до 1,8 млрд₽, а в 3К2024 года зафиксирован убыток 2,6 млрд₽. Чистый долг достиг 1335,2 млрд₽, что транслирует Net Debt/OIBDA(LTM)=4,5x. 🗣Мнение: негативно оцениваем результаты. За 3КВ долговая нагрузка увеличилась и уже составляет 4,5х, а рост ставок привел к росту процентных расходов и убыткам на уровне чистой прибыли. Помимо головной компании, высокая долговая нагрузка стала сложным вопросом для Segezha Group. В конце ноября объявили о дополнительной эмиссии по закрытой подписке в пользу АФК Система и ряда внешних инвесторов, что приведет к отвлечению денежных средств из холдинга. Так же высокая долговая нагрузка наблюдается и в других активах, что будет оказывать дополнительное негативное влияние. Снижаем таргет по акциям с 24₽ до 18₽. 💡 КИТ Финанс

🇷🇺 НОВОСТИ И МНЕНИЯ ДНЯ 👇 ✅Хочешь инвестировать в «+», переходи в профиль✅ 📌 ETLN Облигации АО Эталон-Финанс (входит в Etalon Group) выглядят привлекательно, обращаем внимание на короткий срок до погашения и высокую доходность - Синара 📌 TRNFP Все поставки по нефтепроводу Дружба по российской территории осуществляются штатно — Транснефть 📌 VKCO VK Видео получило отдельный сайт vkvideoru Также обновлена навигация и появились новые функции, например — перенос подписок на авторов из сторонних сервисов. 📌 USDRUBF Мы пересмотрели базовый прогноз среднего курса доллара на 2025 г. до 104,5 с 96,0 руб. (рост на 9%), с условным таргетом на конец следующего года в 110,0 руб./долл - Ренессанс Капитал 📌 GAZP В SberCIB считают маловероятной выплату дивидендов Газпрома в 2025 г. из-за отрицательного денежного потока, растущей долговой нагрузки и процентных платежей Позитивно смотрим на Газпром, целевая цена по-прежнему 190 рублей за акцию – БКС 📌 SMLT PIKK Серьезное падение стоимости акций крупных застройщиков жилья (ПИК и Самолет) спровоцировало высокую активность инвесторов по покупке их бумаг — Ъ В ноябре 2024 года объем торгов акциями «Самолета» стал максимальным за всю историю, а группы ПИК — с осени 2021 года. Общий объем торгов по двум бумагам за ноябрь - 112 млрд руб. 📌 SOFL ГК Softline объявляет о выходе на рынок Индонезии — пресс-релиз 📌 VTBR ВТБ прогнозирует рост объема трансграничных переводов на 25% в 2024 году – Георгий Горшков ВТБ: выдачи кредитов физлицам в 2025 году сократятся почти на 30% и составят около ₽9,5 трлн – ТАСС ВТБ прогнозирует сокращение спроса на ипотеку в России в 2025 из-за высоких рыночных ставок и изменений в государственных программах: объем выдач может снизиться до ₽4 трлн, что на 20% меньше г/г – Ъ ВТБ: В 2024 банки выплатят клиентам рекордные ₽7 трлн процентов по вкладам и накопительным счетам. Рынок розничных пассивов в России за 2024 в целом увеличится на 26% и достигнет ₽56,4 трлн – РБК 📌 KAZT KAZTP Куйбышевазот выкупил 32% доли Tecnimont в СП Волгаферт 📌 MOEX Развернулись от сопротивления 192 рублей акции МосБиржи и вновь ушли в район поддержки 183 руб. Фундаментально бумага выглядит интересной, при улучшении общерыночных настроений ее стоит подбирать – Алор Брокер 📌 MGKL Вместе с ростом бизнеса есть основания рассчитывать на щедрые дивиденды по итогам 2024 года от «Мосгорломбарда», которые могут составить порядка 0,22 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет около 10,4% – Цифра брокер 💡 Смартлаб