🟢Похоже на дно рынка. Спекулянты начали отыгрывать окончание цикла ужесточения ДКП.

Эпический обвал 2.0 Индекс Мосбиржи опустился ниже 2400 пунктов. Ниже этого уровня индекс Мосбиржи находился с 18 апреля 2022 по 21 марта 2023, а минимальная отметка в год начала СВО по индексу была 24 февраля - 1682 пунктиров. Официальная накопленная инфляция с февраля 2022 по ноябрь 2024 года составила 28,67%. Если уровень 1800 пунктов (возьмём минимальный проторгованный уровень, так как ниже сделок было кране мало) увеличить в 1,2867 раза, то есть на размер инфляции мы получим 2 316 пунктов. Иными словами 2316 пунктов по индексу Мосбиржи это минимум цен на акции в 2022 в текущих ценах! Ну собственно по долларовому индексу РТС это это видно даже лучше - индекс штурмует 700 вниз, что значительно ниже отметок апреля 2022-марта 2023. 👹Получается рынок уже упал ниже уровня 2022 года. Но тогда в 2022 были панические распродажи российских инвесторов, массовое срабатывание маржинг коллов, введение драконовских санкций, крайне неопределенное состояние в экономике, мобилизация и начало СВО в своей горячей фазе. Почему сейчас акции снизились до текущих уровней? Сейчас в России как известно в отличие от других стран, где в структуре оборота торгов и объёма заявок, представлены разные категории инвесторов, преобладает массовый инвестор. Нерезиденты ушли или заблокированы на счётах типа С, пенсионные фонды сильно ограничены в своих инвестициях в акции, а УК-шки ограничены в своих инвестиционных декларациях. Главная причина того, что акции имеют такую низкую оценку в том, что российский массовый инвестор имеет крайне короткий инвестиционный горизонт - 1-2 года и когда депозиты дают 21%, а акции 15%, выбор массового инвестора однозначно делается в пользу депозитов. Инвестору до фени, что будет через 2 года, он видит текущие ставки и этой информации ему достаточно. Он не понимает, что в какой-то момент, он не сможет продлить вклад на текущих условиях, а акции к этому времени будут стоить другие деньги. Я писал ещё в 2023 что теперь после ухода нерезидентов, ставки будут играть главную роль в ценообразовании акций и облигаций. Вот ссылка, на пост: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/RentierCapital/0de27a8d-a6b5-48ab-a701-4e432c5f32b9?utm_source=share Но текущая ситуация это крайность. Сейчас можно купить за 3-4 годовых прибылей крупнейшие и надежнейшие компании. Можно сказать мы наблюдаем рыночную аномалию вызванную деформацией, искажением в работе рыночных механизмов. Фактически это означает, что мы можем увидеть цены на акции ещё ниже. В текущей ситуации акции компаний платящих стабильные дивиденды и имеющие высокую див.доходность выглядят наиболее защищёнными и имеющими потенциал роста. Я выделяю следующие бумаги: SBER, див.дох 15,5% LKOH, див.дох 17,7% ROSN, див.дох 14,4% SIBN, див.дох 21,5% SNGSP, див.дох 19% #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #пульс

🔴5 причин обвала на рынке акций или хоть стой - хоть падай Дешевые российские акции продолжают дешеветь, а дорогие американские - дорожать, вот в чем правда брат, скажи? Как обычно рынок непредсказуем и наказывает легкомысленных своими маленькими чёрными лебедями. То что было, то было, а что будет, никто не знает. Продолжительность снижения российского рынка акций будет зависеть от множества факторов, включая макроэкономическую ситуацию, действия регуляторов и геополитическую обстановку. 5 важных причин, которые могут привести к дальнейшему снижению рынка: 1. Высокие процентные ставки: - Банк России продолжает удерживать ключевую ставку на высоком уровне, что делает депозиты и облигации более привлекательными для инвесторов по сравнению с акциями. Акции не выглядят в такой ситуации интересными для подавляющего большинства инвесторов. Через неделю 20 -ого декабря очередное заседание Банка России. Ужесточение ДКП (повышение ставки) на большую, чем ожидает рынок величину и более жёсткая риторика ЦБ может вызвать ещё более сильное падение. Само ожидание это заселения давит на котировки. Я полагаю, что здесь может просесть банковский сектор в лице SBER, T, SVCB 2. Геополитическая напряженность: - Ну начало переговоров с США скорее всего будет сопровождаться угрозами и информационным давлением, особенно вначале переговоров. Трамп любит сначала надавить. Начала переговоров рынок ожидается в январе, а значит в январе нас может ждать негативный информационный фон. Здесь может пострадать ROSN, LKOH, FLOT 3. Массовые банкротства средних и крупных компаний: - Высокая ключевая ставка приводит к сильному удорожанию кредитов для компаний, особенно для тех, кто много набрал кредитов когда ставки были ещё низкие, и теперь вынужден перекредитовываться по текущим высоком ставкам. Чтобы платить по кредитам 25%~35% должна быть рентабельность по EBITDA примерно на этом же уровне. Очень не многие компании могут себе это позволить. Крупные банкротства могут вызвать сильную волну распродаж. MTSS и AFKS будут себя чувствовать ещё хуже . 4. Длинные новогодние праздники. - Сами по себе праздники всегда выступают поводом для закрытия длинных позиций спекулянтами и осторожными инвесторами. А сейчас, когда стоимость удержания маржинальной позиции у брокеров выше 25% - фактически вынуждает спекулянтов с плечами продавать бумаги и уходить на праздники без долгов со спокойным сердцем. 5. Низкая предновогодняя ликвидность. - Активность на рынке перед Новым годом снижается, заявок в стакане становится меньше. Это значит, что любая негативная новость способна более сильно обрушить котировки, тогда как в обычные дни такого влияния бы не оказала. Не стоит расстраиваться падению рынка. Если есть кэш нужно покупать акции, ну а если кэша нет - нужно уметь ждать. #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #пульс