$ALRS Я, действительно, расслабился и стал уделять меньше внимания Алросе. За это время появилось несколько значимых новостей, плюс в четверг вышел очередной отчет по Индийскому экспорту/импорту.
Постараюсь описать всё кратко.
Начну с отчета.
Экспорт бриллиантов:
0,797млн карат(-37,38%) на 666,01 млн $ (-39,81% г/г)
Импорт алмазов:
6,797 млн карат(+104,74%) на 531,96 млн $ (68,99%)
Вроде рост импорта впечатляющий, но это лишь эффект низкой базы из-за прошлого года.
Как обстоят дела по итогу 11 месяцев года можно оценить на графиках во вложении.
Если будут мысли, с удовольствием обсужу в комментариях.
От себя лишь отмечу что тенденция по росту доли LabGrown бриллиантов сохраняется.
Теперь о новостях последнего времени:
1 Продажа доли в Катоке
Очень вовремя. Да, потеря такого актива это минус в долгосрочной перспективе, но живые деньги сейчас для компании намного важнее. Трудно судить насколько это повлияет на оценку компании «в моменте». Для этого надо знать сумму сделки. Плюс есть подозрения что эти деньги не отразятся на дивидендах.
2 Сокращение инвестиций и кап. затрат.
Безусловно, позитивная новость. Последние пол года был в недоумении зачем раздувать траты, когда такая неопределенность на рынке
3 Закупки алмазов(или бриллиантов) Гохраном
Тоже отличная новость для Алросы в текущей ситуации. Дело даже не в том что это хоть как-то разгрузит запасы и поддержит выручку. Важно что закупки пройдут в этом году. А значит будут потрачены деньги из бюджета 2024 года. То есть, есть большая вероятность новых закупок в Гохран в первом квартале 2025г.
В общем, рынок алмазом пока отказывается подавать признаки жизни, но продажа Катоки и закупки Гохрана могут помочь Алросе показать хоть какие-то позитивные результаты за второе полугодие. Однако, покупать акции стоит только если очень верите что Российский фондовый рынок уже на дне. Устойчивых факторов для роста котировок компании лично я сейчас не вижу.
Для шорта акция так же не выглядит хорошим кандидатом. Ведь раскрытие подробностей по сделкам может создать ажиотаж.
P.S. Графики добавлю завтра. Пока их можно посмотреть в ....граме.
Еще 3
11
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Дефолты на рынке облигаций: насколько высоки риски и что выбрать инвестору
Обзор
|
9 декабря 2024 в 22:35
Ratty_S
1,4K подписчиков • 6 подписок
Портфель
до 1 000 000 ₽
Доходность
+198,74%
Еще статьи от автора
17 декабря 2024
SGZH Сегежа, похоже, определилась с параметрами доп. эмиссии.
Нужно ли покупать?
Давайте посмотрим, что обещают:
Разместят 62,76 млрд акций
на сумму 112,968 млрд руб., а значит цена 1,8р/акция
Естественно, размещение по закрытой подписке и уже даже есть свежесозданные компании-счастливые обладательницы новых бумаг.
Звучит круто. Можно закрыть почти весь долг компании и начать все с чистого листа
И так, на сегодня в природе существует 15,69млрд акций. То есть акционерный капитал размоют всего лишь в пять раз.
И тут сразу хочется взять стоимость акции до того, как долг сделал работу Сегежи бессмысленной и поделить ее на 5, чтобы узнать справедливую стоимость акции после размытия. Конечно же у всех свое представление о том, какая была тогда цена……🫣
Но, если честно, у меня есть вполне обоснованное мнение что в сегодняшней ситуации дополнительное вливание денег не приведет к тому, что Сегежа начнет работать в плюс. А значит продолжит работать генератором долга с очень туманными перспективами.
Для обоснования своей позиции я даже как «взрослый мальчик» подготовил презентацию в PowerPoint. Найти её можно в моём ....граме.
P.S. Сюда добавлю, уже по традиции, завтра=)
16 декабря 2024
ALRS Как и обещал, выкладываю графики к вчерашенему посту.
Никогда не имел отношения к маркетингу, но, вроде, для продвижения нового ресурса используют "эксклюзивный контент". Интересно проверить=)
Есть пара мыслей по поводу ключевой ставки и реакции рынка. По этому поводу написал пост в моем ....граме. Сюда планирую выложить после заседания ЦБ. Будет забавно если мой прогноз окажется неверным=)
15 декабря 2024
Думаю, многие сталкивались с потерей мотивации, когда новое дело становится привычной рутиной. Что-то похоже посетило и меня.
Последние 14 месяцев я стараюсь делиться своими мыслями о фондовом рынке в целом и отдельным акциям. Вроде, мысли дельные. Да и графоманство вещь такая – затягивает=)
За это время из способа найти контраргументы своим доводам к покупке или продаже акций (тупо поспорить о судьбе эмитента) это переросло в ведение регулярной аналитики по рынку алмазов, разбору факторов влияющих на решение ЦБ по ключевой ставке и OSINT-разбору компаний «на заказ». А в последнее время к этому добавился анализ рынка нефти. В общем, из веселых споров упадут ли акции Сегежи и значит ли что-нибудь номинальная стоимость акции в оценке котировок Россети, ведение этого блога переросло в рутину.
На сегодня у меня есть материал на два поста – данные по алмазному рынку Индии и динамика кредитования Российских юридических лиц за последние 5 лет с разбивкой по отраслям (очень любопытно в свете грядущего заседания ЦБ и нытья что кредиты никому недоступны). Но собраться с мыслями, подготовить графику и написать пост не получается уже несколько дней.
Вывод: надо искать новые вызовы.
Почему бы не попробовать монетизировать свое «творчество»? Пульс предлагает два варианта:
1. Донаты
2. Подписки на закрытый канал
По этическим соображениям ни один из них мне не подходит. Не хочу попрошайничать, в каждом посте клянча донат и, тем более, не считаю свое мнение настолько экспертным, чтобы требовать с подписчиков деньги за возможность его узнать.
После некоторых раздумий решил, что оптимальным для меня вариантом будет попробовать развить свой канал до размеров интересных рекламодателям. Таким образом и мотивация сохранится, и монетизация в виде «бесплатный контент в обмен на нескрытую рекламу» не сильно минуснёт мою карму.
В общем, буду рад поддержке моего начинания=)
P.S. Посты, разумеется, будут дублироваться, возможно, с каким-то временным лагом.