🔄Управление инвестиционным портфелем: ребалансировка #ПолиГрамотность 💬Ребалансировкой является восстановления исходного распределения активов в инвестиционном портфеле, который позволяет инвестору поддерживать желаемый уровень риска и доходности, а также избегать чрезмерной концентрации в одном активе или секторе экономики. 🕑Существует несколько методов ребалансировки, включая: Регулярную ребалансировку, при которой инвестор устанавливает периодичность, например, ежеквартально или ежегодно, и следует ей независимо от рыночных условий. 📆Например, инвестор может решить проводить ребалансировку раз в квартал, продавая активы, которые выросли в цене, и покупая те, что упали. 💸Если в начале года портфель состоял из 60% акций и 40% облигаций, то через три месяца инвестор продаст часть акций и купит облигации, чтобы вернуть портфель к исходному соотношению активов. 🚨Важно понимать, что в этой стратегии мы соблюдаем соотношение активов и не обязательно покупать те же самые активы, что уже есть в портфеле. Разумно будет докупить бумаги, которые, по мнению инвестора, имеют более высокий потенциал роста! 📈Динамическую, которая предполагает ребалансировку портфеля только при достижении определённых пороговых значений. Например, если один актив превышает определённый процент от общего портфеля (например, 20%), инвестор может продать часть этого актива и купить другие, чтобы снизить риски. 🔝Допустим, акции компании составляют 30% портфеля, тогда инвестор продаст их часть и добавит в портфель другие инструменты, чтобы вернуться к первоначальному распределению активов (при условии, что инвестор не видит в продаваемых акциях потенциал роста или он достиг максимума) 📶Пропорциональную ребалансировку. Инвестор восстанавливает исходные пропорции активов в портфеле, продавая или покупая их в соответствующих количествах. Например, в начале года инвестор распределил свои средства так: 50% — акции, 30% — облигации, 20% — золото. 🔄Через полгода акции выросли в цене и стали составлять 60% портфеля. В этом случае инвестор продаст акции на сумму, эквивалентную 10% от первоначального объёма инвестиций, и купит на эти деньги облигации и золото, чтобы восстановить исходное распределение активов. 🔙Полная ребалансировка при которой инвестор возвращает весь портфель к исходным пропорциям, даже если это требует значительных продаж или покупок. 😍Например, у инвестора есть портфель, состоящий из акций трёх компаний в равных долях. Но одна из компаний показывает очень хорошие результаты, и её доля в портфеле выросла до 60%. 🙌В этом случае инвестор продаст часть акций этой компании при достижении максимальнго роста и купит акции двух других компаний, чтобы снова иметь равные доли всех трёх акций в своём портфеле. ☝️Выбор метода ребалансировки зависит от инвестиционных целей, уровня риска, который готов принять инвестор, и его терпимости к колебаниям рынка. 🤔Также важно помнить, что решение о купле/продаже активов надо принимать грамотно оценивая текущую рыночную ситуацию, проанализировать бумаги на предмет потенциала роста для того, чтобы «выжать из них максимум», пристально следить за эмитентами! 📌Какую бы стратегию ребалансировки вы не выбрали ее можно изменить в любой момент, подстраиваясь под текущую ситуацию. Не следует торопиться, принимая решения, тщательно все взвесьте, перепроверьте (лучше дважды) и потом уже действуйте! #ПолиГрамотность - обучающие посты. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе #новогоднийпульс

Цифровая ИВАлюция уже здесь! Альфа выдает очередную инвест идею по молодой компании. Действительно, IT-сфера пользуются поддержкой государства, мир в целом двигается в сторону дальнейшего развития цифровых технологий, что будет актуально еще очень долгое время. IVAT Мой вам совет не лезьте в это д....о Компания: IVA Technologies $IVAT Текущая цена: 198,9 Целевая цена: 290 Upside: 45,8% Идея от банка Альфа банка: ПАО «ИВА» – лидер рынка импортозамещенных решений для корпоративных коммуникаций c лучшим ценностным предложением и значительным потенциалом роста. Компания предлагает клиентам уникальный среди российских вендоров комплекс из 15 программных продуктов и оборудования, позволяющий закрыть весь спектр потребностей заказчика в современных безопасных цифровых корпоративных коммуникациях. «Софт» и «железо» Группы позволяют клиентам эффективно заместить решения таких глобальных гигантов как Zoom, Microsoft, Cisco, Avaya, Yealink, Google и пр. Число заказчиков в сегментах B2B и B2G превысило 560, а количество поставленных лицензий превышает 250 тысяч. По нашему прогнозу, доля IVA Technologies на широком рынке импортозамещенных унифицированных коммуникаций увеличится с 7% в 2023 г. до 13% в 2028 г. Целевой рынок демонстрирует внушительный потенциал роста в среднем на 33% в год на горизонте до 2028 г. По прогнозу J’son & Partners Consulting, СГТР российского рынка ИТ-решений для корпоративных коммуникаций в 2023- 28 гг. составит 15,2%. При этом в связи с уходом с рынка ряда доминирующих западных вендоров и в результате поставленной государством приоритетной задачи по переходу на отечественное ПО и оборудование широкого круга заказчиков из государственного и корпоративного секторов в ближайшие годы ожидается значительное увеличение доли рынка российских игроков – с 29% в докризисном 2021 г. до 45% в 2023 г. и далее до более чем 91% к 2028 г. Ожидается, что емкость рынка российских решений увеличится с 50 млрд руб. в 2024 г. до 150 млрд руб. в 2028 г., предполагая СГТР за этот период на уровне 32,5%. Наш прогноз предполагает внушительный рост выручки в 2024-28 гг. в среднем на 49% в год, отражая увеличение доли целевого рынка. Характерная для разработчиков ПО в целом бизнес-модель с солидной рентабельностью EBITDA (по прогнозу, в среднем 66% в период 2024-28 гг.) и низкой капиталоемкостью предполагает высокие перспективы роста чистого денежного потока, а также сохранение незначительной долговой нагрузки. Также начиная с 2025 г. Компания планирует распределять не менее 50% скорректированной чистой прибыли в виде дивидендов акционерам. Оценка. Акции IVAT торгуются по 2025-26П EV/EBITDA на уровне 3,85x-2,58х, предполагая дисконт 43% к цене IPO или дисконт 30-49% к мультипликатору ближайших компаний-аналогов – Positive Technologies и Группы Астра. При этом наш анализ методом ДДП указывает на потенциал роста бумаги с текущих уровней до 5,81х-3,89х 2025-26П EV/EBITDA). Риски. Ограничение/сворачивание мер гос. поддержки российской ИТ-отрасли Недостаточный спрос на отечественное ПО и «железо» со стороны B2B и B2G сегментов из-за сокращения государственного финансирования Медленное импортозамещение Возврат к налогообложению отрасли на общих условиях Невозможность нанять достаточное количество высококвалифицированных специалистов в сфере ИТ и продаж Более сильная, чем ожидается, инфляция заработных плат в сфере ИТ. #ИнвестПатруль– буду выкладывать инвестиционную идею от проф участника рынка. Вместе с его полным обзором. !Важно! Это не мои инвестиционные идеи, я не несу за них ответственности. Мои идеи только в моем портфеле стратегий.

😨Как не влезть в кредит после Нового года? 🤑Декабрь для многих довольно затратный месяц, а все потому что Новый год – праздник, требующих значительных финансовых вложений. Подарки, праздничный стол, отдых, корпоративы, новогодние украшения и это далеко не весь список «обязательных» расходов. #ПолиГрамотность 🤔Как обезопасить себя от выбора: сокращать расходы после роскошных новогодних «каникул» или немного пожить в долг? 🙌Пусть 13-я зарплата станет 1-ой в новом году! Возможно, совет немного запоздалый и новогодние премии уже потрачены, но лучше поздно, чем никогда. 🚨Самое важное, что следует помнить: новогодние премии не для того, чтоб «спустить» их на Новый год, а чтоб комфортно преодолеть январь, который для многих связан с сокращением доходов на фоне выпадающих из графика рабочих (неоплачиваемых) дней. Отложите хотя бы половину и забудьте, держите деньги на крайний случай и это поможет спасти ваш кошелек! 🕓Отложенное потребление. В привычном ключе речь идет о сбережениях, но поговорим об этом в более буквальном смысле. Выявите для себя те расходы, которых вы готовы избежать в ближайшие месяц-два. 💸Определите, какую суммы вы бы потратили, решившись на покупки. Перенаправьте эту сумму на более важные расходные статьи, не допуская «просадки» в потреблении. Уверен, ближе к середине праздников вы сами увидите, где именно в своих расходых можете столкнуться с неприятной ситуацией. 😋А запланированные, но отложенные покупки (даже на подарочные деньги) могут подождать до марта, когда снова войдете в привычный темп трат. Там уже и квартальная премия на носу). 😎Не спешите тратить! Если же вы все грамотно рассчитали и понимаете что просадки не будет, вы можете позволить тратить «по намеченной траектории», то не стоит этим заниматься в первые дни после Нового года. 👎С одной стороны у вас есть время на выбор и покупку, но обратная сторона ситуации заключается в том, что вы все еще можете нарваться на новогодние уловки маркетологов + локально могут возникнуть задержки в поставках на фоне праздников и в сумме это может превратиться в ограниченный выбор при пиковом спросе! 💪Отдыхайте и набирайтесь сил! Чрезмерных трат позволит избежать качественных отдых, посвященный себе и близким. Займите себя на все праздники, вспомните о любимом хобби (будет отлично, если их несколько), кому то захочится провести выходные продуктивно и саморазвитие – незаменимый помощник трудоголикам, неспособным релаксировать. 🆘Это позволит вам избежать «трат от скуки». Да-да, это отдельная категория людей и их довольно много, их девиз: «Когда мне скучно – я начинаю тратить». Если вы можете себе признаться в этом, то оградите себя от собственной «ловушки» в потреблении. Хотя бы на время! 🔪Разделяй и влавствуй! Если вы еще не сделали то, о чем я скажу ниже, то сейчас самое время! ✔️Разделите абсолютно все свои расходы по категориям трат. ✔️Определите, какую часть бюджета вы планируете потратить внутри каждой категории. ✔️Отбросьте цифры, определите для каждой категории расходов степень важности, срочности (можете добавить свои критерии отбора) и проанализируйте. 🔝Возможно, вы пересмотрите планируемые траты и, таким образом, при одинаковых затратах добьетесь более высокой отдачи от потребления. 👇Пишите в комментариях, делитесь мыслями и советами как пережить январь с комфортом🌟 #ПолиГрамотность - обучающие посты. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе #новогоднийпульс