Почему доля кредитов продолжает расти на рынке кредитования?

5 июня 2024 в 8:21

Ситуация на рынке кредитования или почему доля займов продолжает расти, несмотря на сохранение высокой ключевой ставки ЦБ? На протяжении 5 месяцев ключевая ставка сохраняется на уровне 16%, а выдача кредитов продолжает увеличиваться. С чем это связано и почему даже такие гиганты банковского сектора, как , продолжают наращивать темпы кредитования и есть ли риск невозврата? Ипотека продолжила активно расти за счет программ господдержки &Антикризисная Россия &Компании роста RUB Рубрика #выжимки Самое важное из исследования 'О развитии банковского сектора РФ в апреле 2024' от Банка России Рост ипотеки немного ускорился, до 1,4% после 1,2% в марте, в большей степени за счет снижения уровня досрочных погашений: заемщикам может быть выгоднее размещать свободные средства на депозитах, чем погашать кредиты, в особенности по льготным ставкам. Выдачи выросли на незначительные 4% до 466 млрд с 447 млрд руб. в марте. Выдачи в рамках программ господдержки выросли на 7%, до 350 млрд с 326 млрд руб., а их доля в общем объеме по-прежнему ~75%. Самой популярной оставалась «Семейная ипотека», выдачи по которой составили 171 млрд руб., что аналогично результату марта. При этом выдачи по «Льготной ипотеке», несмотря на ужесточение ее условий с 23.12.23г., выросли на 15% (до 110 млрд с 95 млрд руб.): вероятно, спрос повысился в преддверии завершения программы 1 июля. Рыночная ипотека немного замедлилась (116 млрд после 121 млрд руб. в марте) на фоне высоких ставок по кредитам. Потребительское кредитование растет в сегменте кредитных карт По предварительным данным, темп роста потребительского кредитования сохранился на высоком уровне марта (1,8%). Значительный рост может быть связан c увеличением доходов населения, благодаря которому сохраняется высокая потребительская активность. При этом увеличивается сегмент кредитных карт, где ставки всегда были выше и поэтому менее чувствительными к изменению рыночных ставок. В условиях высоких ставок по вкладам населению может быть выгоднее совершать покупки, используя беспроцентный период и не затрагивая сбережения. Свыше 70% задолженности приходится на карты, открытые до 2023 года и, соответственно, не попадающие под действие макропродуциальных лимитов (МПЛ). Более того, 44% выдач составляют кредиты заемщикам с ПДН (показатель долговой нагрузки) 50+, так как МПЛ по кредитным картам ограничивают не сами выдачи, а установление новых или увеличение старых лимитов. Эти особенности, а также стремление усилить действие макропруденциальных мер определили более жесткие МПЛ на 3 кв. 2024г. в сегменте кредитных карт – выдачи с ПДН 80+ запрещены (5% в 4 квартал 2023-24гг.), а доля кредитов наличными с ПДН 50–80 в общих выдачах не должна превышать 20% (25% в 1–2 кв. 2024г.). Рост кредитов с высокими ПСК (полная стоимость кредита) несет риски • Под действием МПЛ стандарты потребительского кредитования продолжают улучшаться. Доля кредитов с ПДН 80+ в общем объеме выдач в 1 кв. 2024г. снизилась до 13% с 14% в 4 кв. 2023г., а с ПДН 50–80 – до 21% с 26%. Однако риски роста закредитованности граждан сохраняются, из-за того, что основная часть потребительских кредитов выдается по высоким ставкам (54% имеют ПСК 25+ и еще почти 20% выдаются с ПСК 23–25). При этом самые дорогие кредиты зачастую выдаются заемщикам с повышенным уровнем риска, тогда как более платежеспособные заемщики откладывают получение кредита. Как итог, мы видим, что наращивание потребительских кредитов пытается регулировать ЦБ, ужесточая условия выдачи, но это может спровоцировать банки к увеличению кредитных лимитов по уже выданным картам, увеличивая ПДН и риски невозврата. По льготной ипотеке население пытается «запрыгнуть в уходящий поезд», пока программа еще действует.