SU29026RMFS0 Я до последнего не верила, что Минфин сможет реализовать свои амбиции по размещению ОФЗ на почти 4 триллиона рублей в этом году. А когда были озвучены планы на 4 квартал занять на открытом рынке 2.4 триллиона рублей при среднемесячном размещении ОФЗ в 300 млрд — это выглядело, мягко говоря, не очень реалистично. Но неделю назад Минфин привлёк 1 триллион рублей, выпустив облигации SU29026RMFS0 . Сегодня, 11 декабря, с большой вероятностью произойдёт то же самое, и Минфин займет ещё 1 триллион рублей через выпуск облигаций серии 29027. Таким образом, план по заимствованиям на год будет не просто выполнен, а перевыполнен: вместо запланированных 3,9 триллиона рублей будет привлечено около 4,3 триллиона рублей. Успех прошлого аукциона связан с тем, что крупные банки из числа системно значимых, купили (ну или их попросили это сделать) значительную часть облигаций для своих портфелей. Треть размещения забрал VTBR. Но интересно, что у этих флоатеров предложен другой алгоритм расчета купонного дохода. Купон будет выплачиваться 4 раза в год и рассчитываться через индекс RUONIA (средней ставки на межбанковском рынке) с промежутком в 7 дней ( в предыдущих выпусках купон считался по средней RUONIA за весь период). Индекс RUONIA рассчитывается с учётом ежедневной капитализации (то есть доход накапливается каждый рабочий день, а за выходные используется простая ставка). Благодаря этому начисление купонного дохода приводит к более высокой накопленной доходности (НКД) по сравнению с облигациями, где используется простое среднее. Эффект сложного процента известен всем))). Для банков такие облигации удобны тем, что подходят под выполнение требований по достаточности капитала и ликвидности ( а мы помним, что у некоторых банков в этом году проблемы с этими показателями). Минфин тоже в плюсе -эти облигации потребуют меньшей скидки, что увеличит доходы от их размещений. Сама пока в ОФЗ не влезаю, потому как люблю более агрессивные инструменты. Но для тех, кто хочет до сентября 2038 года регулярно получать неплохую доходность и не переживать, что можно потерять свои деньги - очень достойный инструмент. Но тут уж каждый решает для себя - иметь или не иметь. #облигации #офз #пульс_новичкам #пульс_учит

Сегодня вечером ждем данные по недельной и месячной инфляции (вряд ли, конечно, увидим что-то жизнеутверждающее, ну а вдруг?) А пока есть серьезный вопрос в тему расширения рамок собственного финансового планирования- вот если бы у вас были лишние 136 миллиардов долларов, вы бы их как потратили? или инвестировали? а? #цифра_дня #не_только_об_акциях

С пятницей всех нас ! Еще одна рабочая неделя подошла к концу и вчерашний бодрый четверг приятно порадовал своей непредсказуемостью -весь день рынок тестировал уровень 2440-2450, а к вечеру, после официальной отмены обязательств рассчитываться за российский газ через Газпромбанк и разрешения иностранным покупателям могут расплачиваться как хотят, но только через спец счета в рублях, вдруг рванул вверх и отыграл все падение дня. Ну и осторожные новости о возможных мирных переговорах (господи, куда бы поплевать, чтоб не сглазить) тоже сыграли свою роль. Топлива в ракету вчера на вечерке добавил еще приятный и совсем неожиданны подарок от Fix Price FIXP. Учитывая, что в Россию они еще не переехали, никто от них дивидендов не ждал, а они вдруг решили при стоимости акции в 170 рублей выплатить промежуточные дивиденды в размере 35,3137 рубля за 2022,2023 и 2024 годы. Ну и стоимость акции сразу рванула в район 215 рублей. Соскучился наш рынок по хорошим новостям , поэтому на любой мало-мальский позитив реагирует запредельно бодро. Представляете, что было бы с рынком , если бы вдруг ВТБ VTBR после многочисленных заявлений по поводу дивидендов в духе «рассматриваем вопрос о выплатах, но непонятно когда», «мы бы и сейчас заплатили, но нам помешали», «платить не будем, но это тоже неточно» вдруг решил заплатить хоть одну копеечку? :) Долгосрочно компанию FIXP в своем портфеле не рассматриваю — бизнес стагнирует , закредитованность высокая ; но спекулятивно это отличный кей. Кстати, в истории с Fix Price не обошлось без скандала — якобы один из топ-менеджеров компании прямо перед объявлением дивидендов купил больше 8 тысяч акций, воспользовавшись инсайдерской информацией. Буду следить за развитием этой Санта-Барбары, хотя сумма какая-то несерьезная для топ-менеджера. А сегодня, конечно, главным триггером на рынке будут новости с Дня инвестора Сбербанка SBER SBERP . Вдруг у вас сегодня много свободного времени, тогда из первых уст все новости можно смотреть здесь: https://investorday.sber.ru/2024 В прошлом декабре на аналогичном мероприятии Греф представлял трехлетнюю стратегию банка, где основополагающими назвал трех китов: рентабельность капитала выше 22%, достаточность капитала выше 13,3%, ежегодная выплата дивидендов на уровне 50% чистой прибыли. Естественно, в этом году при текущих реалиях рынка достигать этих показателей непросто, и хотя рентабельность капитала по итогам отчета за 9 месяцев составляет больше 25%, достаточность капитала опустилась до 12.9%, что не вписывается в стратегию. Тем не менее убеждена, что по итогам этого года Грефу и команде удастся уложиться в заявленные KPI, а любой позитив от такого тяжеловеса индекса как Сбер, всегда рынком воспринимается позитивно. Так что отличного дня всем нам и пусть отличный зеленый тренд вечера четверга продолжится и закрепится в пятницу! Берегите себя! #пульс_оцени #пульс_новичкам #не_только_об_акциях