✅
#Яндекс #YNDX #Отчёт #Анализ
🚕
$YNDX Одна из моих топ 5 бумаг, по полученной доходности в % (+52% на утро 26.03.2024), в стратегии автоследования
&Твёрдая тактика
💲Выручка "Яндекса" за последние 5 лет:
2023 год: 250 млрд руб, что на 51% больше, чем в 2022.
2022 год: 166 млрд руб, что на 46% больше, чем в 2021.
2021 год: 147 млрд руб, что на 34% больше, чем в 2020.
2020 год: 132 млрд руб, что на 17% больше, чем в 2019.
2019 год: 114 млрд руб, что на 39% больше, чем в 2018г.
1️⃣ Структура бизнеса Яндекса
2️⃣ Последний отчёт
3️⃣ Выводы о компании
🧮 Структура бизнеса Яндекса:
🦾 "Яндекс" - это технологическая компания, которая предоставляет широкий спектр услуг в области поиска, рекламы, электронной коммерции, такси и доставки еды:
1) Поиск и Портал: этот сегмент включает в себя поисковую систему "Яндекс", а также другие сервисы, такие как "Яндекс.Карты", "Яндекс.Погода" и др. Этот сегмент является основным источником дохода компании.
2) Электронная коммерция: "Яндекс" владеет платформой "Яндекс.Маркет", которая предоставляет возможность покупателям сравнивать цены и характеристики товаров, а продавцам - продавать свои товары.
3) Райдтех: "Яндекс" владеет сервисом такси "Яндекс.Такси", который предоставляет услуги по перевозке пассажиров.
4) Доставка еды: "Яндекс" владеет сервисом доставки еды "Яндекс.Еда", который позволяет пользователям заказывать еду из ресторанов.
5) Другие О2О-сервисы: этот сегмент включает в себя другие сервисы, такие как "Яндекс.Драйв" (каршеринг), "Яндекс.Лавка" (доставка продуктов), "Яндекс.Музыка" и другие.
Благодаря широкому спектру услуг, "Яндекс" может генерировать доход из разных источников.
✅❌ Плюсы и минусы по последнему отчёту:
Плюсы:
✅ Выручка компании "Яндекс" выросла на 51% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 250 миллиардов рублей.
✅ Сегмент "Поиск и Портал" показал рост выручки на 45% до 101 миллиарда рублей.
✅ GMV подсегмента "Райдтех" вырос на 50% до 327 миллиардов рублей.
✅ GMV "Электронной коммерции" увеличился на 46% до 164 миллиардов рублей.
✅ GMV "Других О2О-сервисов" вырос на 56% до 104 миллиардов рублей.
✅ Скорректированная EBITDA за последний квартал 2023 года увеличилась на 92% до 33 миллиардов рублей.
Минусы:
❌ Замедление темпов роста GMV и улучшение маржинальности свидетельствуют о переходе компании от стратегии наращивания доли рынка к модели повышения операционной эффективности.
❌ Замедление темпов роста GMV "Других О2О-сервисов" связано с исчерпанием эффекта от покупки Delivery Club в сентябре 2022 года.
📊 Выводы о компании:
Ожидается, что выручка компании будет расти на 28% в период с 2022 по 2027 годы, а скорректированная EBITDA - на 38%. Однако, активные инвестиции в развитие бизнеса, включая новые направления, могут привести к более высоким темпам роста.
Ключевым краткосрочным драйвером, который поможет раскрыть стоимость компании, является завершение корпоративной реструктуризации. Детали этой реструктуризации были раскрыты на прошлой неделе.
Основным фактором неопределенности остается условия потенциального обмена акций голландской Yandex N.V. на акции МКАО "Яндекс" для инвесторов в российском периметре. Предполагается, что обмен будет справедливым и держатели акций в российском периметре получат одну акцию МКАО "Яндекс" в обмен на одну акцию голландской компании.
Акции "Яндекса" торгуются с привлекательным мультипликатором EV/EBITDA за 2024 год на уровне 8,6х, что предполагает дисконт 20+% к российским технологическим компаниям
#Твёрдая_тактика #Пульс_оцени #хочу_в_дайджест #псвп
✅ Подключайте стратегию автоследования
&Твёрдая тактика в Тинькофф, которая растёт на 21,74% с начала 2024 и обходит Индекс Мосбиржи в 3,32 раза или на +232% (стратегия/индекс) или на + 15,2% в абсолютных значениях, всего лишь с начала 2024го.
$EQMX - индекс мосбиржи брутто вырос на 6,54%
🎁Тинькофф Премиум бесплатно на 2 месяца:
https://www.tinkoff.ru/baf/ArRy1gheNFx
✅ Спасибо за лайк и подписку ♥