Отчет Мосбиржи за 2 квартал: рост чистой прибыли, показатели, анализ

27 августа 2024 в 8:12

🏛 Отчёт Мосбиржи за 2 квартал 🔼Комиссионный доход 15,54 млрд рублей. ( 30% г/г) 🔼Чистый процентный доход 21,23 млрд рублей (130% г/г) 🔼Операционные доходы 36,8 млрд рублей. (76% г/г) 🔼 Операционные расходы 12,5 млрд (111% г/г) 🔼Скорректированная чистая прибыль 19,49 млрд рублей. (61% г/г) 🔼 Прибыль на акцию 8.62 руб (61% г/г) Квартальная динамика по чистой прибыли около 0. #отчёт 🏛 Мосбиржа отчёт. Как вам рост чистой прибыли в 60%+ ? Мосибржа сильно отчиталась за 2 квартал по отношению к прошлому году. В тоже время по отношению к 1 кварталу результаты замерли на месте. Разберёмся. ➕Операционные доходы компании прибавили 76% в том числе за счёт комиссионных доходов +30% , и процентных доходов +130%. ➖ В тоже время операционные расходы показали ещё более внушительный рост +111%. Виной тому рост расходов на маркетинг + 1 млрд ( думаю все видят как вкладываются в Финуслуги ) , и рост расходов на персонал +3,6 млрд. 🔼 Расходы на персонал выросли на 163,7%, из них на создание резервов в рамках программы долгосрочной мотивации (LTIP) до 2028 года, обусловленных фундаментальными показателями на уровне выше ожиданий и динамикой цен на акции. В этом квартале на эту цель выделено 2,6 млрд рублей ( +1,4 млрд кв/кв ) При этом численность персонала увеличилась на 17,6%. Наем новых сотрудников в основном связан со стратегическими направлениями бизнеса рыночных данных и информационных услуг, а также с общим укреплением ИТ-функции. 🙏Мнение. 3 квартала подряд компания держит чистую прибыль на уровне 19 - 20 млрд, или около 8 рублей на акцию в квартал, 32 рубля в год. При этом чистая прибыль значительно корректируется на программу стимулирования персонала. Мосбиржа остаётся топ фишкой на российской бирже. 👉Во-первых - это по сути единственная площадка для торгов. 👉Во-вторых компания демонстрирует значимые результаты год к году. 👉В-третьих развивает платформу фин услуги. 👉В-четвертых выигрывает от высоких ставок на рынке. Считаю, что такую компанию в портфеле надо держать. Консенсус прогноз аналитиков около 270 рублей.