Инвестиции в Магнит, Европлан и Интер Рао

23 августа 2024 в 7:43

Доброе утро 👋 Расскажу, что думает Сбер об отдельных инвестициях: 🍏 Магнит, писал о нем недавно https://www.tbank.ru/invest/social/profile/PetrGudyma/060ef875-d5e6-476e-8e81-295997878023/ Есть мнение, что в следующем году дивидендов не будет. Все дело в том, что выгоднее гасить кредиты в период высоких ставок, чем привлекать новые. В этом году надо оплатить 121 млрд рублей, в следующем 249 млрд. Поэтому выбирая между дивидендами и замещением кредитов под текущие ставки 🆚 погашения кредитов, вероятно выбирут последнее. Сбер считает, что ставка в следующем году может составить около 15.5%. Сбер рекомендует держать Магнит, снижая целевую цену с 8200 до 6000. Как я уже писал, я в стороне от Магнита , держу Х5 и жду их возвращения. 🚗 Европлан , об отчёте которого писал мой коллега @Falcon https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Falcon/e8bde892-df86-49ee-ba4b-c9de53f88cac/ Менеджмент ухудшил оценки роста нового бизнеса в 2ом полугодии, снизил прогнозы по финансовым результатам, кроме того вырастет ставка налога на прибыль. С учётом выше сказанного нужно осторожно относиться к бумагам Европлана. Следующий отчёт будет вероятно плохим. Лизинг - интересный бизнес. Но как мне кажется. компания пока не очень понятна широкому кругу инвесторов. Тем более с текущими просадками выбор куда пристроить деньги сильно увеличился. Не покупал, но за компанией слежу. 🔌 Интер рао провели день инвестора. Компания планирует программу кап затрат в 632 млрд рублей. Чистая прибыль по итогам года может вырасти +10%. Сбер отмечает подушку компании, как запас прочности и доп. доходы на депозиты по высоким ставкам. Интер Рао знамениты своми рублевыми остатками как Сугрут кубышкой. Все время надежды, что их направят на спец дивиденды. Но я в это верю слабо. Но много кеша - это здорово. В нынешние времена высоких ставок , так и вовсе прекрасно. 🏦 Что касается самого Сбера , который торгуется около 260, и в следующем году выплатит около 35 рублей дивидендов. Это 70 рублей чистой прибыли на акцию или почти 27% доходность, и 13,5% Див доходность. В любом случае под каким углом не посмотри Сбер остаётся простой и понятной идеей. Держу , по немногу покупаю. 🥹Настроение на рынке не меняются. Рынок грустит и льётся. Хорошей пятницы и завершения недели. 👍