🛒 Окей или нет ? Кажется, что я разобрал всех продуктовых ритейлеров, остался последний. Окей. Последняя компания не популярная, поэтому оставил на закуску. О компании 🛒 Okey Group Sa - это люксембургская компания, владеющая российскими активами под брендами «О'КЕЙ» и «ДА!» 🛒 Компания открыла свой первый гипермаркет в Санкт-Петербурге в 2002 году, а на сегодняшний день развивает 2 формата магазинов : гипермаркеты «О'КЕЙ» и дискаунтеры «ДА!». Направление дискаунтеров компания развивает с 2018 года. 🛒 Гипермаркеты в основном сосредоточены в Санкт-Петербурге и Москве, но присутствие есть в большом количестве регионов от Мурманска до Иркутска. Дискаунтеры только в Московском регионе. 🛒 По состоянию на 30 июня 2024 года управляла 296 магазинами в России (77 гипермаркетами под брендом «О’КЕЙ» и 219 дискаунтерами «ДА!») общей торговой площадью 659 973 кв.м. 🛒 Редомициляция Будучи Люксембургской компанией Окею так или иначе необходимо "переехать" в дружественную юрисдикцию. Расписки компании торгуются на Московской бирже и в Астане. Поэтому переезд вполне возможен и не в Россию. Никаких официальных заявлений касательно переезда компания не делала, но листинг в Лондоне ( свой первый листинг ) в июне прекратила. 💯Структура собственников 🔸 Дмитрий Коржев и Дмитрий Троицкий 49.11% 🔸 Борис Волчек 34.14% 🔸Другие акционеры 16.75% 📆 Отчётность за 1 полугодие 2024 🔼 Выручка 105,7 млрд ( +6,2% г/г ) в том числе: Гипермаркеты +2% ( доля выручки 2/3 ) LFL 2.6% Дискаунтеры +15,7% (доля выручки 1/3 ) LFL 6.9% 🔼 Чистая прибыль 78 млн ( против убытка 881 млн годом ранее ) 🔼 EBITDA группы 9,6 млрд ( +35,4% г/г) 🔽 Чистый долг 39,1 млрд ( с 42,5 млрд годом ранее) Соотношение чистый долг EBITDA LTM = 3,24х ( было 4,08х ) 💵 Дивиденды Дивиденды компании не стабильны. Последняя выплата была в августе 2022 и до российских держателей бумаг просто не дошла, из-за санкций. Рассчитывать на выплаты можно будет только после редомициляции. 🔸 Оценки аналитиков и цена Текущая цена около 23 рублей близка к той, которая была после начала СВО. По объёмы торгов находится где-то в самом низу списка, что потенциально может приводить к манипулированию ( разгону ) цен акций. Оценки аналитиков - хотя правильнее сказать аналитика, потому что оценка только одна - Держать с ценой 34 🌩 Выводы и оценки Малоликвидная компания с небольшим free float, основная часть владения у 3х акционеров, слабые финансовые показатели. Потенциала роста компании для покупки не видно. Расписки компании не держу. 🍏 Обзор Ленты https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/PetrGudyma/b5088715-a5dd-407b-9943-cbe5375e9758 🍎 Обзор Магнита https://www.tbank.ru/invest/social/profile/PetrGudyma/060ef875-d5e6-476e-8e81-295997878023 🍏 Обзор Х5 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/PetrGudyma/ba2f0838-e3b1-481a-b236-9d3210e9533d 🍏 Обзор FixPrice https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/PetrGudyma/cda8ccf2-bb72-45d0-8297-11f1a47542bb #rerus #пульс_оцени