Инвестиции без убытков. Мечта или реальность? #финграмотность Главная проблема всех активов - это их волатильность , и возможность обесценения. Логичный вопрос начинающего инвестора, а что такого есть на рынке, куда я бы мог вложиться без рисков снижения цены и есть ли вообще? Рассмотрим несколько классов активов 🔸Акции - цена волатильна, зависит от множества факторов как внутри компании, так и вне неё, кроме того само общее состояние рынка влияет на цену 🔸 Облигации ( долговые бумаги ) - в общем случае не так волатильны как акции, но тем не менее тоже подвержены влиянию состояния компании, рыночных ставок, потенциала банкротства компании и т.п. 🔸 Фонды оценивают по стоимости чистых активов - акций и/или облигаций , например, вполне рыночный инструмент. Зачастую менее волатильный чем 1 инструмент, поскольку большее число бумаг будут менее подвижны в цене , чем одна. 🔸Фьючерсы - производный финансовый инструмент на базовый актив. Ещё более волатилен. 🔸Опционы - цена напрямую зависит от движения рынка 🔸 И вот наконец мы подобрались к Фондам Денежного рынка. Грааль поиска. Фонды денежного рынка - это вид фонда, который инвестирует средства в краткосрочные активы с высокой ликвидностью. Для примера возьмём самый популярный фонд ликвидности "ВИМ Ликвидность" от ВТБ LQDT и попробуем разобраться с его природой. ⚡️ На чём зарабатывает фонд Ликвидности? На сделках обратного РЕПО : простыми словами : фонд покупает бумаги по цене А, продает по цене А + заранее оговоренная премия. Целью инвестиционной политики является обеспечение соответствия изменений расчетной цены изменениям количественных показателей индикатора стоимости обеспеченных денег RUSFAR. ( RUSFAR - справедливая стоимость денег, на 12 сентября - 18,36% ) Иными словами фонд даёт деньги в долг под залог активов, получает затем деньги и так далее. Поэтому , если смотрите на график LQDT - вы видите вечный взлёт вверх. 📈📈📈 😬 А есть ли риски? Риски есть всегда. 1️⃣ Остановка торгов. Мы через такое уже проходили. Торги остановились и средства было не вывести из фонда. Это макрориск - касается всех аквтивов на бирже 2️⃣ Банкротство фонда. Маловероятно, но это возможно в том случае, если управляющие намеренно пойдут на хищения средств. 🧐 А может ли всё-таки цена пойти вниз? Ответ - да, может внутри дня. Посмотрите , в начале СВО для обеспечения своих позиций, или для вывода средств все продавали фонд по любой цене. Навес предложения был велик, поэтому цена проваливалась вниз. Затем всё нормализовалось. Это не обычное событие, и такие события происходят не часто, но надо иметь ввиду, что такое случается. 🤨Тогда я вкладываю все средства в LQDT ? 1️⃣ Не стоит забывать, что разница между покупкой и продажей облагается НДФЛ 2️⃣ Фонд берёт за управление 0,1% стоимости чистых активов Значит чистая доходность = 15,88% ( 13% ндфл ) или 15,52% ( 15% ндфл ) , - это уже не так классно. 3️⃣ Есть комиссия за покупку и продажу - не забывайте, на разных тарифах она разная. Может существенно повлиять на доходность 🤷 Зачем же тогда использовать такой фонд? 🔸 Во-первых как кубышку. Есть свободные средства на бирже, а не знаете куда пока вложить - держите в фонде. 🔸 Во-вторых доходность может быть выше, чем доходность на остаток на счетах в банке. 🔸 В-третьих вам нужна практически мгновенная ликвидность, а на длинный срок инвестиции не интересуют ❤️Подводя итог. Фонда ликвидности - отличный малорисковый инструмент, цена которого не падает. Его нужно использовать, чтобы максимизировать финансовые результаты. #пульс_оцени #учу_в_пульсе #fingr

С добрым славным утром 👋 Прошедшая неделя состояла из нескольких этапов: приготовления к ставке, принятия ставки, комментариев ЦБ, камбека. Закрыли неделю позитивно. На ставке +1%, индекс Мосбиржи полетел вниз, на комментариях стали откупать. Это можно чётко отследить по таймингу. 🙄 Что выбрал ЦБ? Не оставил ставку, не повысил до "психологичечкого максимума". Выбрал среднее. При чем по комментариям ДКП ещё не достаточно жёсткая. 😬Ну понятно: ждём 20% в октябре. Есть правда проблемы в комментариях ЦБ: спрос велик, а предложение товаров и услуг не поспевает, значит мы поднимим ставку. ЦБ пошли по пути снижения спроса за счёт перетока средств во вклады. Но не решают вопрос предложения от слова совсем. Трансграничные переводы по прежнему идут туго, а наши местные компании едва ли получили стимул для расширения производства при росте ставки. Возвращаясь к рынку: пятница внушила осторожный оптимизм. Дальше посмотрим 😕 Хорошего всем дня 👋

🗣 🎙 Главное из заявления Эльвиры Набиуллиной Инфляция ➖Июльский прогноз по инфляции в 6,5–7,0%, вероятно, будет превышен. ➖Инфляция будет замедляться, но набранной к настоящему моменту жесткости денежно-кредитной политики недостаточно для возвращения к цели в следующем году Экономика ➖Жёсткий рынок труда. ➖Предложение товаров и услуг на внутреннем рынке ограничивали и проблемы с логистикой и трансграничными расчетами из-за санкций. ➖Рост потребительской и инвестиционной активности хоть и замедлился, но в целом остается высоким. Денежно-кредитные условия ➖ Финансовый рынок отреагировал на июльский пересмотр траектории ключевой ставки. ➖Кредитный рынок отреагировал на предыдущее решение. Внешние условия ➖ Рост мировой экономики замедляется, ➖ Текущее снижение цен на нефть связано как со структурой роста мировой экономики Риски для базового прогноза ➖Исчерпание доступных производственных мощностей и рабочей силы. ➖Риски со стороны инфляционных ожиданий ➖Усиление геополитического давления. Будущая траектория ключевой ставки ➖Требуется вернуть инфляцию к 4% в следующем году. ➖Готовы сохранять жёсткую ДКП Поэтому Банк России будет делать все возможное для того, чтобы снизить инфляцию до 4% в следующем году. Следующее заседание 25 октября 2024 года. Время публикации — 13:30 по московскому времени.