🗻 Обзор по компании Русолово ROLO Сектор: Металлургия и добывающая промышленность Это мой первый обзор по компании. Давайте познакомимся с производителем олова в России на 85% принадлежащая Селигдару. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 226M$ (❗️ компания малой капитализации) ▪️ P/E — (7,4) компания убыточна ▪️ P/S — 2.93 ▪️P/B — 7.03 ▪️EPS — (0.0693) - отрицательная прибыль ▪️EBITDA — 299M р. ℹ️ Компания явно имеет проблемы в моменте. Убыточна и по метрикам даже дорогая. По сравнению с предыдущими периодами — компания регулярно убыточна, но по другим метрикам чаще была дешевле, чем сейчас. Проблемная история. 🗞 Новостной фон ▪️МИНФИН США ВКЛЮЧИЛ В САНКЦИОННЫЙ СПИСОК РУСОЛОВО (12 июня) 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал сильно сокращается последние 3 года. 2022 - 6,4B р., 2023 -4,7B р., 1п 2024 - 2,9B р. ▪️Чистый долг с 2020 по 2023 по чуть-чуть сокращался на 1-3% в год. В 1п 2024 вырос на 27% до 6,4B р. ▪️Все обязательства компании активно наращиваются: 2021 +8%, 2022 +34%, 2023 +41%, 1п 2024 +19%. ▪️Net Debt / EBITDA — 21.64. Долговая нагрузка очень высокая. ℹ️ Плохое финансовое здоровье. И с каждым годом всё ухудшается. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка с 2015 по 2019 показывала хороший и постоянный рост, в некоторые годы по 344%. В 2020 обвалилась на 79%. В 2021 выросла на 115% и с тех пор имеет очень медленный рост. 2022 +1%, 2023 +5%. В 1п 2024 рост выручки более заметный +14%. ▪️Прибыль практически каждый год показывает убыток. Единственный год с прибылью - 2021, тогда заработала 1,38B р. Ну еще в 2015 и 2016 околонулевая прибыль. За 1п 2024 убыток вырос на 73% и составил 2,81B р. ▪️Свободный денежный поток — вот тут не все так безнадежно. Бывают года, когда компания показывает положительное FCF, например в 2023 было 967M р. Но уже в 1п 2024 снова -751M р. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Не нашел прогнозов других аналитиков. 🆚 Сравнение с конкурентами По сравнению с другими — компания малой капитализации, убыточная, в несколько раз дороже по метрикам остальные компании. Компания проигрывает в сравнению с большинством компаний из сектора. 🤑 Дивиденды Да вы чо. Нет, конечно 😁 📈 Технический анализ А вот тут главный «прикол». Несмотря на ситуацию в бизнесе, несмотря на то, что она постоянно убыточная, акции Русолово находятся в восходящем канале. Т.е. долгосрочно акции имеют тенденцию к росту. Более того, сейчас мы подходим к нижней границе этого канала многолетнего. Поэтому… может быть это продолжит расти. Не понятно на чем, но… В комментариях предлагаю подискутировать, на чем Русолово может вырасти? На недельном ТФ акции находятся в перепроданности и часть индикаторов уже сигнализируют за разворот. Надо еще одну неделю роста, чтобы все индикаторы говорили на недельном ТФ за разворот. А вот на дневном ТФ уже точно идёт рост и там и дальше можно ждать отскока или роста. За 10 дней акции уже отскочили на 20%. Могут дойти до 0,85 ₽ или + 17% с текущих. Наиболее вероятное движение отобразил на графике. Видимо тут график и фундаментал могут разойтись. 🧠 Выводы Вот я недавно возмущался, когда делал разбор Россетей, что по фундаменталу все отлично, а рынок недооценивает. Вот тут обратная ситуация. По фундаменталу всё плачевно, рост убытков, падение СК. Дорогая по метрикам. Но график говорит — пофиг, растём 😁 Долгосрочному инвестору я бы сюда точно не посоветовал инвестировать. Только если вы хотите вложить во что-то очень сомнительное, как венчурная инвестиция меньше 0,5% от вашего депозита. Если хочется рискнуть. Трейдерам — прикольная игрушка. Может делать мощные движения в процентном соотношение. В сентябре 2023 росла на 135% буквально за неделю Ясно дело, что потом всё сдулось. Вообщем чисто спекулятивный инструмент на нашей бирже. Классическому инвестору держаться подальше. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #акции #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #пульс #инвестиции #аналитика #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #рынок #псвп

🚂 Обзор по компании ОВК (Объединенная Вагонная Компания) #uwgn UWGN Сектор: Промышленность, транспорт 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 1,68B$ ▪️ P/E — 2.74 ▪️ P/S — 1.37 ▪️P/B — 3.30 ▪️EPS — 19.79 ₽ ▪️EBITDA — 34.2B Р. ℹ️ Компания наконец-то стала работать в прибыль, раньше много лет был убыток. Компания сейчас оценивается дешевле по метрикам, чем год назад. 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал с 2017 по 2022 все время падал, даже уходил в отрицательную величину на 3 года подряд. Но в 2023 году вырос на 164%, а в 1п 2024 вырос еще на 76% и составляет 47,6B р., это максимум для компании. ▪️Чистый долг у компании стал отрицательным. 2021 - 42,8B р., 2022 - 37,2B р., 2023 - (23,8B р.,), 1п 2024 - 36,2B р.Т. е. у компании кэша больше, чем должна компания. ▪️Net Debt / EBITDA — отр. Т.е. с долгами все идеально. ℹ️ У компании кэша 52,1B р., это максимальная цифра за все время жизни ОВК. Сейчас у ОВК идеальное финансовое здоровье, но раньше все было по-другому. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка с 2015 по 2020 росла, с 2020 по 2022 упала: 2020 - 79,5B р., 2021 - 69,2B р., 2022 - 41,9B р. Но уже в 2023 +96% и 82B р., а в 1п 2024 еще +40% или 114,8B р. ▪️Прибыль с 2015 по 2022 постоянно была либо минимальной, либо была в убытке, и в основном теряла деньги. Но уже в 2023 +33,9B р., а в 1п 2024 еще +69% или 57,5B р. ▪️Свободный денежный поток как и прибыль только к 2023 году перешла к устойчивым и заметным цифрам, до этого регулярно были отрицательные значения. 2023 +561% или 30,8B р., 1п 2024 - 36,8B р., 🆚 Сравнение с конкурентами В своем подсекторе компания имеет самую большую капитализацию среди остальных компаний. По метрикам своего сектора компании дешевле конкурентов с более низкой капитализацией. Но в более широком секторе «Транспорт» компания оценивается в среднем по рынку. 🤑 Дивиденды Не выплачивает. 📈 Технический анализ Компания вышла на листинг в 2015 году. С 2015 по 2018 - просто стояла в боковике, без видимости торгов. С апреля 2018 начались движения — и они были всегда вниз. С редкими отскоками, выносящими шортистов. Потом был этот хайповый взлет с октября 2022 по сентябрь 2023 на 730%, когда эта компания стала на слуху. Что сейчас? На дневном ТФ перекупленность. Говорящая о скором развороте вниз, но пока еще не подтверждая его начала. А вот на недельном ТФ еще есть потенциал для роста. Это значит, что мы можем какое-то время еще вырасти, потом будет коррекция на недельку, а после продолжим расти, скорее всего. Потенциальное движение отобразил на графике. 🧠 Выводы ОВК - интересная компания. Раньше у неё все было плохо, а тут в последние 2 года фортуна улыбнулась ей, не иначе. Судя по всему это связано с доставкой всего и вся из Китая и других дружественных стран по ЖД путям. Вероятно ЖД-компании еще не насытились и им нужно еще вагоны и составы, которые производит компания. Весь вопрос в том, что произойдет, когда закончится СВО и если снимут санкции. И снова пойдут товары из разных стран и в т.ч. перевозкой самолётами. Я думаю, что долгосрочному инвестору лучше не входить в эту компанию, так как через год-два ситуация может поменяться для бизнеса ОВК. Что касается краткосрочных идей, то да, тут может быть рост, на недельном ТФ за рост. Компания, конечно, стала сильно лучше. Если она воспользуется ситуацией и расширит свои бизнес направления только с производства поездов на что-то другое, что будет и после СВО актуально, то это было бы отлично. Хотя несомненно, тенденция это может и остаться (завоз товаров из Китая и других дружественных стран), но м.б. не в таких же объемах, как сейчас. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #акции #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #пульс #инвестиции #аналитика #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #рынок

Доброе утро, друзья! Обзор главных новостей по Китаю за 19 сентября. ✅ По сравнению с закрытием торгов на американской сессии акции Китая растут на 1-3%, некоторые акции без изменений. Индексы и ETF по Китаю в диапазоне от -0,35% до +1,45%. Как проходят торги китайских компаний на торгах в Гонконге. Топ-20 акций: 1. Alibaba +2,45% BABA 2. JDcom +0,45% JD 3. EDU +2,46% 4. Li Auto +4,15% 🔥 LI 5. XPeng +8,01% 🔥 6. NIO +3,9% 7. BYD +0,08% 8. Baidu +0,18% BIDU 9. Tencent -0,41% 10. Bilibili +2,54% BILI 11. NetEase +2,2% 12. Autohome +1,48% 13. SMIC +1,62% 14. Xiaomi +0,81% 15. PetroChina +2,96% 857 16. Ping An +1,88% 17. Baozun -0,29% BZUN 18. China Petroleum & Chemical +1,8% 19. Meituan +1,12% 20. Lenovo +1,6% Экономические новости Китая ➡️ Китай неожиданно оставил ключевую ставку без изменений, несмотря на снижение ФРС. Базовая ставка по пятилетним кредитам Китая осталась неизменной даже после того, как ФРС США начала цикл снижения ставок. 🔥 Китай рассматривает возможность отмены основных ограничений на покупку жилья для повышения спроса. Регуляторы работают над предложением, которое позволит мегаполисам, таким как Шанхай и Пекин, ослабить ограничения для неместных покупателей. 📢Рынок недвижимости Гонконга постепенно оживится, поскольку снижение ставок поддерживает настроения и спрос — аналитики 💪 Акции Гонконга демонстрируют самый большой недельный рост почти за 5 месяцев на фоне понижения процентной ставки ФРС США ✊🪧 Шаг Китая по повышению пенсионного возраста непопулярен среди работников: «Никто не доволен». Неопределенность относительно дальнейших изменений и опасения по поводу экономики и рынка труда усиливают недовольство этим решением. ✅ НБК провел 7-дневное обратное РЕПО на сумму 571,9 млрд юаней или 80,96B$ с процентной ставкой 1,7%. Международная повестка Китая 🇪🇺🇨🇳 Китай и Европа стремятся разрешить разногласия по поводу расследования китайских электромобилей, сообщает Синьхуа 🇨🇳🇺🇸 Продажи американского оружия Тайваню нарушают «принцип одного Китая», заявил Китай 🇨🇳🇮🇳 Китай будет приветствовать увеличение индийских инвестиций и товаров на китайском рынке, а также надеется, что Индия обеспечит «здоровую бизнес-среду» для китайских фирм в стране, заявил посол Пекина в Индии Сюй Фейхун 😅 Торговля между США и Китаем: Дональд Трамп, скорее, чем Камала Харрис, будет угрожать тарифами, говорят аналитики. 🇯🇵🇨🇳 По сообщениям японских СМИ, Китай и Япония, возможно, близки к прорыву в вопросе запрета Пекина на импорт морепродуктов из Японии. 🇹🇼🇨🇳🏳️‍🌈 Тайвань признает однополые браки с участием граждан Китая 🇲🇾🇨🇳 Король Малайзии во время визита в Китай будет искать средства на строительство высокоскоростной железной дороги. 🇺🇸🇨🇳 Сенатор США Марко Рубио предлагает запретить китайским фирмам использовать третьи страны для уклонения от пошлин Корпоративные новости 🚗 Кроссовер Onvo от Nio, который на 17% дешевле, представляет собой новую угрозу лидирующей на рынке модели Y от Tesla в Китае. 9866 TSLA 🚗 Хэ Сяопэн, председатель и генеральный директор XPeng Motors, посетил конференцию APSARA 2024, которую проводила Alibaba, за рулем новой модели XPeng. Р7+. XPeng ​ P7+ позиционируется как первый в мире автомобиль с искусственным интеллектом, и это его дебютное появление. 9868 📦 Генеральный директор Alibaba планирует расширить исследования и разработки в области искусственного интеллекта, поскольку компания открывает источники 100 новых LLM 9988 ⛽️ CNOOC увеличивает добычу на двух месторождениях в Южно-Китайском море 📱 Xiaomi и Honor, похоже, готовы выпустить тройные складные телефоны, следуя примеру Huawei Mate XT 1810 🛒 Рост акций Meituan на 63% сталкивается с рисками из-за недомогания потребителей в Китае 3690 Поставьте лайк 👍 если вам нравятся мои утренние обзоры.