PREMIUM_FREE
PREMIUM_FREE
Сегодня в 15:37
Чем заменить акции Селигдара, чтобы отбить убыток 🔸️Ключевые моменты •Почему акции упали •Во что переложиться •Хеджируем риски •Диверсифицируем портфель Акции $SELG Селигдара с апреля 2024 г. находятся в нисходящем тренде и потеряли уже 45%, несмотря на рост стоимости золота. Судя по всему, в ближайшее время ситуация не изменится. Подумаем, что с этим делать и как выбираться из минуса. 📌 Почему бумаги падают и когда поднимутся Селигдар — полиметаллический холдинг, в активе которого есть ряд предприятий по добыче золота и олова. Компания находится в сложной ситуации по ряду объективных причин. Негативная финансовая отчетность. Результаты за I полугодие 2024 г. оставляют желать лучшего. Компания по итогам отчетного периода отразила убыток и сокращение выручки, а также демонстрирует низкую рентабельность EBITDA — 32%. Одна из весомых причин слабых результатов — высокая долговая нагрузка. Чистый долг/EBITDA — на уровне 2,8х. Компания имеет займы в валюте и зависит от колебаний валютного курса. Процентная ставка по рублевым кредитам привязана к ключевой ставке ЦБ, ее рост в этом году уже привел к увеличению процентных платежей. Существенная часть долговой нагрузки приходится на займы в золоте, включая золотые облигации. С одной стороны, займы в драгоценном металле фактически обеспечивают компанию гарантированным потребителем на долгосрочную перспективу. Это как заключить фьючерс на поставку золота в будущем по определенной цене. Однако в случае с облигациями это не так: если золото растет, а рубль падает, то ситуация с долгом усугубляется. В довершение всех бед, летом этого года холдинг попал под санкции США. И пока ситуация на внешнем контуре не изменится в лучшую сторону, а ключевая става не начнет снижаться, разворота в акциях компании ждать не стоит. 📌 Что выбрать инвестору 🔸️Золотые облигации Селигдара •Селигдар SELGOLD002 $RU000A106XD7 •Селигдар SELGOLD001 $RU000A1062M5 •SELGOLD003 $RU000A108RQ7 С учетом текущей ситуации в компании и ее перспектив золотые облигации торгуются с хорошим дисконтом почти в 18% к номиналу. Ставка по купону — 5,5%, выплаты 4 раза в год. Эффективная доходность — в среднем 10%. Доходом в таком случае будет считаться размер купонных выплат и номинал, величина которого будет зависеть от стоимости 1 грамма золота к моменту погашения. Если предположить, что восходящий тренд в драгметалле продолжится, а рубль останется в слабой позиции, то покупка золотых облигаций может быть очень привлекательной. 📌 Фьючерсы на золото $GDZ4 Что делать, если золото не продолжит рост? Хеджировать позицию. В этом случае имеет смысл частично зафиксировать убыток по акциям Селигдара, купить золотые облигации и продать фьючерс на золото. Это позволит компенсировать потери в стоимости облигаций. Фьючерсы на золото достаточно ликвидны, а гарантийное обеспечение составляет порядка 7% от цены контракта, то есть часть денег, вложенных в Селигдар, можно высвободить. 📌 Акции Хэдхантера $HEAD С учетом возможных рисков в секторе, часть средств имеет смысл переложить в акции компании из более перспективной отрасли с сильными характеристиками и высоким потенциалом роста. В ближайшее время такой бумагой могут стать акции Хедхантера. Уже завтра, 15 ноября, компания раскроет финансовые результаты за III квартал и, по прогнозам аналитиков БКС, представит сильные показатели, в особенности по чистой прибыли. Кроме того, 17 декабря закроется реестр под специальные дивиденды с дивдоходностью 21%. У компании также действует программа выкупа акций с рынка для поддержания котировок. 💡 БКС __________________________________ 💳 Кредитная карта Платинум ‼️ 🎁 Бесплатное обслуживание навсегда и 2 000 ₽ кэшбэка, при трате 10 000 ₽ 🎁 Оформить с промокодом 👇 https://partners.tbank.ru/click/ba974c6c-28cf-49bf-b16a-05fc91408544 __________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #селигдар
45,15 
+0,13%
6 987,88 
0%
15
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
14 ноября 2024
Акрон: высокие мультипликаторы и скромные дивиденды
14 ноября 2024
Рост экономики замедляется, а инфляция — нет
1 комментарий
Patriot_RUS
Сегодня в 17:03
❱❱ Лично я отбиваю убытки на вкладах . Фиксированный % дохода , нулевой риск и нет комсы ٳ ٳ ٳ 💰🤗
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+38,5%
1,5K подписчиков
Beloglazov94
54,5%
456 подписчиков
VASILEV.INVEST
17,8%
6,9K подписчиков
Акрон: высокие мультипликаторы и скромные дивиденды
Обзор
|
Сегодня в 17:40
Акрон: высокие мультипликаторы и скромные дивиденды
Читать полностью
PREMIUM_FREE
15K подписчиков 1 подписка
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
10,1%
Еще статьи от автора
14 ноября 2024
Итоги торгов 🇷🇺 Когда вернется рост? 📌 Главное • Российский фондовый рынок ушел в более глубокую коррекцию. • Лидеры: LSRG ЛСР (+2,02%), SGZH Сегежа (+1,96%), SNGSP Сургутнефтегаз-ап (+1,47%). • Аутсайдеры: SOFL Софтлайн (-2,90%), GTRK Глобалтрак (-2,9%), EUTR ЕвроТранс (-2,64%). 📌 В деталях IMOEXF Индекс МосБиржи не смог удержать уровень поддержки на 2730 п. и ушел в более глубокую коррекцию. Закрытие основной сессии произошло на уровне 2697 п., т.е. ниже 20-дневной скользящей средней. На каком уровне ждать возобновление роста? Котировки почти дошли до пробитого нисходящего сопротивления (район 2680 п.) и могут протестировать его уже в качестве поддержки. Также можно ориентироваться на гэпы. Индекс Мосбиржи нивелировал два из трех восходящих гэпов — они не имели значимой силы и образовались из-за периодов роста рынка во время вечерней сессий. Однако первый гэп, возникший 6 ноября, все-таки является истинным, а значит может служить потенциальной зоной поддержки (ближайший уровень — 2670 п.). Объем торгов акциями и депозитарными расписками — 83,9 млрд руб. (-2% к объему вчерашнего дня). GAZP «Газпром» получил разрешение на строительство участка дальневосточного маршрута поставок газа. MTLR «Мечел» раскрыл операционные результаты за третий квартал и девять месяцев. Добыча угля выросла на 15% квартал к кварталу, за девять месяцев — на 8% год к году. Квартальная выплавка стали снизилась на 3% квартал к кварталу, за девять месяцев — на 5% год к году. Из тяжеловесов индекса хуже всех сегодня смотрится TATN Татнефть. Причина — разочарование в величине рекомендованных советом директоров промежуточных дивидендов. Акционерам предложены выплаты в размере 17,39 руб. против консенсус-прогноза 24,2 руб. Несмотря на общерыночную коррекцию, были заметны и точки роста — например, Сургутнефтегаз, Интер РАО, Ozon. Акции IRAO Интер РАО протестировали на прочность район 200-дневной скользящей средней и пошли расти выше. Для рынка в целом такое поведение отдельных акций позитивно — нет единого пессимистичного залива, а значит в скором времени другие бумаги тоже могут возобновить рост. SOFL Софтлайн отчитался за III квартал 2024 г. Результаты хорошие. Акционеры TCSG ТКС Холдинга одобрили дивиденды за 9 месяцев и смену названия. Менеджмент компании планирует вернуться к регулярным квартальным выплатам в 2025 году. Рубль продолжил слабеть. С энтузиазмом на это отреагировали префы SNGSP Сургутнефтегаза. Будущие дивиденды компании напрямую зависят от курса USDRUB Если курс доллара на конец года будет на уровне 94 руб., как прогнозируют макроэкономисты БКС, то дивиденды по префам, вероятно, составят около 7,2 руб. на акцию. Если же курс доллара поднимется к 100 руб., то ждем 9,3 руб. на бумагу. 💡 БКС __________________________________ 💳 Кредитная карта Платинум ‼️ 🎁 Бесплатное обслуживание навсегда и 2 000 ₽ кэшбэка, при трате 10 000 ₽ 🎁 Оформить с промокодом 👇 https://partners.tbank.ru/click/ba974c6c-28cf-49bf-b16a-05fc91408544 __________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #итоги
14 ноября 2024
#ростел - ао RTKM Акции Ростел -ао по итогу среды-четверга закрепились под линией дневного индикатора, параллельно сформировав медвежью конструкцию «Треугольник», из которой в моменте идёт попытка выхода. Я думаю что в пятницу котировки продолжат снижение к цене 61,5 руб. И в течении новой торговой недели снизятся к цене 60 руб.
14 ноября 2024
#iсофтлайн SOFL Акции Софтлайн в моменте торгуются около линии дневного индикатора МА-13, выступающего поддержкой. Технически, несмотря на крупную чёрную дневную свечу по итогу торгов, в пятницу котировки могут начать откуп от линии индикатора. Ближайшим ориентиром в этом случае выступит цена 128 руб. Практически картинку при желании можно рассматривать для открытия лонгов по текущим ценам. Фиксацию прибыли буду начинать с цены 130 руб., и выше.