Америка на Мосбирже: Позитивные тренды и снижение инфляции

13 октября 2024 в 15:05

🇺🇲 Америка на Мосбирже: инфляция ослабевает, банки порадовали Торговая неделя в США выдалась умеренно позитивной. За пять дней S&P 500 прибавил 1,1%, NASDAQ 100 — 1,2%, Dow Jones — также 1,2%. В фокусе — данные по инфляции, банковская отчетность и сильные движения на китайском рынке. Фактором давления стал рост доходностей гособлигаций. 📌 Что движет рынком Инфляция потребителей США в сентябре составила 2,4% годовых после 2,5% месяцем ранее (прогноз: 2,3%). Ценовое давление заметно ослабло. В марте наблюдались 3,5%. В сентябре было зафиксировано падение цен на энергоносители на 6,8%. Инфляция производителей при этом замедлилась с 1,9% до 1,8% годовых. Динамика PPI опережает CPI с временным лагом в 3-4 месяца. Первичные заявки на пособия по безработице за неделю выросли с 225 тыс. до 258 тыс. (прогноз: 231 тыс.). Это максимальное значение за 14 месяцев. Индекс доверия потребителей в октябре сократился с 70,1 п. до 68,9 (прогноз: 70,9 п.). Сократились оба подындекса — текущих условий и ожиданий. Инфляционные ожидания на год составили 2,9%, на 5 лет — 3% годовых. В среду были представлены «минутки» ФРС. Отдельные участники FOMC предупредили о том, что нужно избежать слишком позднего или недостаточного снижения процентных ставок. Риски — удар по рынку труда. Другая группа чиновников сообщила о том, что слишком быстрое или слишком сильное сокращение ставки может приостановить прогресс в снижении инфляции или повернуть его вспять. Начался сезон отчетности. В пятницу акции JP Morgan выросли 4,4%, Wells Fargo прибавили 5,6% после публикации квартальных релизов. Cогласно оценке исследовательской организации FactSet, в III квартале сводная прибыль на акцию индекса S&P 500 могла вырасти на 4,1% (кв/кв). Неделей ранее речь шла о 4,2%, а в конце июня — о 7,8%. Из «зарубежных» новостей: индекс Shanghai Composite за неделю потерял 3,6%, Hang Seng упал на 3,9%. Наблюдались сильные движения 8 октября. Инвесторы обеспокоены эффективностью программ стимулирования экономики Китая. 📌 На что обратить внимание В понедельник Америка отпразднует День Колумба. Региональный рынок акций будет работать, рынок облигаций будет закрыт. В начале неделе будут представлены данные по внешней торговле КНР. В пятницу выйдет более обширный блок макростатистики, включая ВВП, промышленное производство и розничные продажи. В США выйдут данные по розничным продажам, промышленному производству, новостройкам. Из квартальной отчетности можно отметить Goldman Sachs, Morgan Sachs, Netflix. 📌 Что дальше Значение S&P 500 на 11.10.2024 — 5815 п., в пятницу индекс прибавил 0,6%. Почти достигнуто сопротивление 5820 п. Нового рывка наверх исключать нельзя. Следующая цель при этом — «круглая отметка» 5900 п. Наиболее активные фьючерсные контракты на Мосбирже — декабрьские: SPYF-12.24 ( {$SFZ4}) и NASD-12.24 ( {$NAZ4}). Котировки на конец недели — 582 и 20 239. Локальные цели: 584 и 20 400. 💡 БКС