$RTKM $RTKMP Мнение аналитиков. Что ждать от отчета Ростелекома за III квартал Ростелеком раскроет результаты по МСФО за III квартал 2024 г. во вторник, 12 ноября. 📌 Мнение аналитиков БКС Ниже приводится динамика показателей к аналогичному периоду предыдущего года, если не указано иначе. • Мы прогнозируем увеличение выручки на 9%, до 189 млрд руб. Ключевыми факторами роста, на наш взгляд, останутся мобильные, цифровые и облачные услуги. • Мы ждем, что показатель по EBITDA при этом вырастет всего на 1%, до 75 млрд руб. (40% выручки). Причина в техническом факторе базы сравнения: в III квартале прошлого года компания получила доход от роспуска резервов по задолженности контрагентов. Если скорректировать базу сравнения на этот эффект, наш прогноз предполагает рост EBITDA на 5%. Мы ждем, что рост выручки в основном компенсирует увеличение расходов на персонал. • Мы прогнозируем снижение прибыли до вычета миноритарной доли на 12% — на фоне упомянутой базы сравнения и роста процентных расходов. Мы прогнозируем рост выручки на уровне прошлого квартала, но практически отсутствие роста EBITDA из-за технического фактора базы сравнения. На чистой прибыли же должен сказаться рост процентных расходов. В раскрытии результатов будут важны и комментарии компании по срокам объявления обновленной стратегии и дивидендной политики, а также публичного размещения акций бизнеса центров обработки данных (ЦОД). У нас «Нейтральный» взгляд на акции Ростелекома. Бумаги торгуются по 3x EV/EBITDA на 2025 г. (прогноз) — невысоко, но оправдано умеренной дивдоходностью акций в 10% на год вперед против 19% по МТС. 💡 БКС Мир инвестиций __________________________________ 🎁 ПРЕМИУМ тариф от Т-Банка 👇 https://partners.tbank.ru/click/6baa839d-140b-46d5-8d54-ba8902db09c3 💳 Кредитная карта Платинум ‼️ 🎁 Бесплатное обслуживание навсегда и 2 000 ₽ кэшбэка, при трате 10 000 ₽ 🎁 Оформить с промокодом 👇 https://partners.tbank.ru/click/ba974c6c-28cf-49bf-b16a-05fc91408544 __________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #мнение