💼 Портфели БКС. Недавно включенные фавориты добавляют позитива 🔸️Ключевые моменты •Фавориты просели на 5% •Индекс МосБиржи снизился на 5% •Аутсайдеры упали на 9% Вероятно, что до запланированного на 25 октября заседания ЦБ, на котором будет принято решение по ключевой ставке, активность покупателей будет пониженной, а индекс продолжит консолидироваться под отметкой 2800 пунктов. 📌 Главное • Краткосрочные идеи: замена в списке аутсайдеров. • Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты просели на 5%, Индекс МосБиржи снизился на 5%, аутсайдеры упали на 9%. 📌 Замена в аутсайдерах — убираем $RASP Распадскую, включаем $HYDR РусГидро Убираем бумаги Распадской из списка аутсайдеров на фоне частичного восстановления мировых цен на уголь, которые за две недели выросли на 9%. В результате падения цены акций и удорожания угля оценка Распадской приближается к историческим уровням по Р/Е. Тем не менее наша целевая цена на 12 месяцев вперед составляет 280 руб. за акцию, что подразумевает негативный взгляд с учетом избыточной доходности менее -10%. Включаем акции РусГидро: в 2024 г. из-за увеличения инвестпрограммы компания пропустила выплату дивидендов за 2023 г. У РусГидро по-прежнему отрицательный свободный денежный поток. ✅️ Краткосрочные фавориты: причины для покупки •$T ТКС Холдинг — интеграция с Росбанком придаст новый импульс. •$MOEX Мосбиржа — жесткая монетарная политика ЦБ РФ — дополнительные доходы биржи. • $OZON — ждем роста котировок при развороте рынка акций вверх среднесрочно, учитывая что компания претендует на лидерство в онлайн-торговле в РФ. •$YDEX Яндекс — ждем хорошей динамики в преддверии сильных результатов за III квартал. •$TATN Татнефть — сильный баланс и снижение капзатрат в I полугодии 2024 г. позитивны для дивидендов. •$PLZL Полюс — ожидаем, что бумага отыграет рост цен на золото. •$SBER Сбер — рост прибыли и высокая рентабельность. ❌️ Краткосрочные аутсайдеры: причины для продажи •#ALRS АЛРОСА — катализаторов для роста пока нет •#nlmk НЛМК — ограниченная коммуникация с рынком и неясные перспективы мирового рынка стали давят на котировки •$GMKN Норникель — слабые финансовые показатели оказывают негативное влияние. •$HYDR РусГидро — в 2024 г. из-за роста инвестпрограммы компания пропустила выплату дивидендов за 2023 г. •$MTSS МТС — процентные ставки давят на прибыль, не видим катализаторов краткосрочно. •$OGKB ОГК-2 — снижение финансовых показателей в 2024–2025 гг. будет давить на котировки. •$LSRG ЛСР — высокие процентные ставки давят на спрос. 📌 Парная идея $YDEX Яндекс против $MTSS МТС — от Яндекса ждем сильных результатов, а для МТС катализаторов в ближайшее время не видим. 💡 БКС __________________________________ 🎁 ПРЕМИУМ тариф от Т-Банка 🎁 БЕСПЛАТНО 👇 https://www.tbank.ru/baf/9ir74NejUQw 💳 Кредитная карта Платинум ‼️ 🎁 Бесплатное обслуживание навсегда и 2 000 ₽ кэшбэка, при трате 10 000 ₽ 🎁 Оформить с промокодом 👇 https://partners.tbank.ru/click/ba974c6c-28cf-49bf-b16a-05fc91408544 __________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #портфель